Noviembre / 2010 Impacto en Back Office BVC

Contenido 1.Reglas generales 2.Complementación 2.1. De operaciones sobre valores Colombianos 2.2. De operaciones sobre valores Extranjeros 3.Comprobantes de liquidación 3.1. Sobre valores Locales 3.2. Sobre valores Extranjeros 4. Compensación y Cumplimiento de Valores Locales 5.Compensación y cumplimiento de Valores M.I 6.Archivos Planos para operaciones sobre valores extranjeros 7.Archivos Planos para operaciones sobre valores colombianos realizadas por Intermediarios Extranjeros 8.Impactos en otros sistemas 8.1 Pantallas de Sistemas de enrutamiento de órdenes 8.2 Pantallas de Sistemas de control de Límites Preguntas y respuestas

1. Reglas generales La integración busca facilitar el acceso tecnológico al mercado local por parte de los intermediarios extranjeros, a través de mecanismos desarrollados por las bolsas y los depósitos, bajo la responsabilidad de un intermediario local en la negociación, compensación y liquidación de las operaciones. Así: Las operaciones celebradas por SCB locales sobre valores extranjeros, serán compensadas y liquidadas por los intermediarios extranjeros, bajo las reglas y a través de los mecanismos dispuestos por los sistemas de compensación y liquidación extranjeros participantes. Las operaciones celebradas por Intermediarios Extranjeros sobre valores locales, serán compensadas y liquidadas por las SCB, bajo las reglas y a través de los mecanismos dispuestos por los sistemas de compensación y liquidación locales. Límite

La información contenida en el comprobante informativo de las operaciones celebradas sobre valores extranjeros podrá ser corregida ante la Bolsa en los datos de complementación. Adicionalmente si la regulación del país origen lo permite, se podrá modificar el dato de cantidad de la operación. Corrección de operaciones: De operaciones sobre valores locales en las que intervenga un intermediarios extranjero: Será automática y quedará a nombre del depósito extranjero que tenga la calidad de depositante directo en el depósito local. De operaciones sobre valores extranjeros en las que intervenga una SCB: Se realizará igual que para valores locales. Para la complementación de estas operaciones se crea un modulo nuevo identificado como M.I. (Mercado Integrado) Complementación: El comprobante definitivo de las operaciones será el emitido por la Bolsa extranjera participante o en su defecto por el intermediario extranjero con el cual tenga suscrito el acuerdo y a través del cual haya actuado en el sistema. La Bolsa generará un comprobante informativo de la operación en el que aparecerá el nombre del comitente indicado en la complementación. Se colocará una nota aclaratoria indicando esta condición informativa y que la liquidación corresponde al valor de la moneda extranjera, no pesos colombianos. Comprobantes de las operaciones: 1. Reglas generales

2.1. Complementación de operaciones sobre valores Colombianos Ingreso a Pizarra de Complementación Ruta de acceso: Complementar y cumplir/Usuario/ Complementa Operaciones * La ruta de acceso es la misma que funciona actualmente en Back Office

2.1. Complementación de operaciones sobre valores Colombianos Información cuenta en Deceval (Dato por defecto) Información Intermediario Extranjero (Dato por defecto) Información Cliente: Depósito Extranjero (Dato por defecto) El sistema permite a la firma local ingresar el porcentaje de la comisión. Las órdenes que ingresan a X- Stream a través del MI se asume automáticamente que ingresan bajo la modalidad de “Terceros”.

2.1. Complementación de operaciones sobre valores Colombianos No se permite fraccionamiento en la punta extranjera. Las operaciones quedan disponibles en el módulo de cumplimiento para ser enviadas a depósito como funciona hoy para operaciones locales. Las operaciones no serán re-complementadas ni modificadas por el intermediario local, únicamente por el administrador del sistema (BVC).

2.2. Complementación de operaciones sobre valores Extranjeros Ingreso a Pizarra de Complementación de Operaciones M.I. Ruta de acceso: Complementar y cumplir/Usuario/ Complementa Operaciones M.I. Al realizar la selección se despliega una pantalla complementación de operaciones M.I., en la cual están listadas todas las operaciones que coinciden con la búsqueda solicitada.

2.2. Complementación de operaciones sobre valores Extranjeros Formulario de Complementación M.I.- Valores Extranjeros: Folio BVC Folio Original Nota aclaratoria Mercado Integrado Información Intermediarios Local y Extranjero (Dato por defecto)

2.2. Complementación de operaciones sobre valores Extranjeros Se presenta la información de las puntas donde actuaron las SCB colombianas sobre valores extranjeros y se complementan normalmente. La complementación trae los datos del código y nombre del intermediario a través de la cual se realizó la operación. Se permite el fraccionamiento igual que para operaciones locales. Se permite la modificación de los datos de complementación hasta que la operación sea enviada al depósito (t+2 Chile y t+3 Perú). La cantidad solo se puede modificar en T+0. No tienen impacto en los cargos fijos y variables del afiliado.

2.2. Complementación de operaciones sobre valores Extranjeros El cambio de datos de complementación después de cumplida la operación opera como una corrección actual sobre valores locales y como tal se aplican tarifas vigentes. Las operaciones conservan su folio original (Folio M.I.) y adicionalmente tienen un folio asignado por la BVC. Folio Mercado Integrado- Original Está ligado con el folio local (folio asignado en BVC) este ultimo es un campo de 9 posiciones y tiene un prefijo de dos caracteres para identificar el país de origen ( Perú=15 y Chile=16) y un tercer carácter para indicar si es compra o venta ( 1=Compra y 2=Venta ) : Operación de compra sobre valor peruano : Operación de venta sobre valor chileno

3.1. Papeleta de liquidación sobre valores Locales Cuando se realicen operaciones sobre valores colombianos por parte de Intermediarios Extranjeros, en la papeleta de liquidación se incluye el código, y nombre del intermediario del país de origen (SCB extranjera). Esta información está incluida en las observaciones de la papeleta física y “virtual”. El afiliado puede generar la papeleta siguiendo la siguiente ruta: Complementar y Cumplir/ Usuario/ Emite liquidaciones

3.2. Papeleta de liquidación sobre valores Extranjeros Cuando las SCB locales realicen operaciones sobre valores extranjeros en la papeleta de liquidación se registra una nota aclaratoria: “Este es un registro informativo por lo tanto no es considerado comprobante de liquidación y/o factura. Los valores expresados corresponden a la moneda extranjera y no a pesos colombianos”. El afiliado puede generar la papeleta siguiendo la siguiente ruta: Complementar y Cumplir/ Usuario/ Emite liquidaciones M.I. Este registro también incluye el número de folio original de la operación.

4. Compensación y Cumplimiento de Valores Locales La compensación y cumplimiento de operaciones sobre valores locales no tienen modificaciones en Back Office por lo tanto los archivos que descargan los afiliados a sus sistemas no se ven impactados. Cuando la operación sea realizada en nombre de Intermediarios extranjeros se incluye la información del código del intermediario de origen en los archivos para envío al depósito. El balance no es modificado.

5. Compensación y Cumplimiento de Valores M.I Se crea una nueva pizarra en Back Office, exclusiva para el cumplimiento de las operaciones sobre valores extranjeros. Esta pizarra contiene los siguientes campos: Fecha de registro en el sistema de negociación Folio Local (el generado por el Back Office) Folio M.I (el generado por el sistema de negociación extranjero) Deposito al que es enviada la operación. Siempre será DECEVAL. Mercado: en principio solo será acciones- registra Mercado Integrado (MI) Nemotécnico Afiliado extranjero y Afiliado Local Fecha cumplimiento Estado de envío al deposito País al que pertenece la acción.

5. Compensación y Cumplimiento de Valores M.I Ingreso a Pizarra de Cumplimiento M.I. Ruta de acceso: Complementar y Cumplir/ Cumplimiento/ Modulo de Cumplimiento M.I.: Siguiendo la ruta se despliega una pantalla de consulta, en la cual se puede especificar la información de las operaciones que se desean enviar al depósito.

5. Compensación y Cumplimiento de Valores M.I Pantalla de Búsqueda: Se puede especificar todos los datos o solo la fecha de cumplimiento de la operación para que se registren en la pantalla de cumplimiento solo aquellas que cumplan con lo especificado.

5. Compensación y Cumplimiento de Valores M.I La nueva pizarra para el cumplimiento de operaciones sobre valores extranjeros se observa a continuación: Pizarra de Cumplimiento M.I. Nemotécnico del valor extranjero Folio de Origen Fecha de Cumplimiento País de Origen Estados de Cumplimiento

Cumplimiento M.I. Al seleccionar cualquier operación se tienen las opciones de consultar el detalle En el detalle de la operación se observa la información específica de cierta operación: 5. Compensación y Cumplimiento de Valores M.I

Cumplimiento M.I. No se genera Balance para títulos extranjeros. No se cobran servicios de bolsa. La operación se envía al depósito local de acuerdo con las condiciones de cumplimiento del país extranjero (t+2 Chile y t+3 Perú). Observaciones Las operaciones sobre valores extranjeros cuyo cumplimiento en su país de origen (Chile ó Perú) sea un día festivo en Colombia, se enviaran en un archivo de cumplimiento adicional el día hábil anterior, de esta forma las operaciones se envían con anterioridad pero se cumplen el día que corresponda. 5. Compensación y Cumplimiento de Valores M.I

6. Archivos Planos para operaciones sobre valores extranjeros Existen archivos planos separados para operaciones realizadas sobre valores extranjeros para que la SCB los pueda descargar a su sistema. Ruta de acceso: complementar y cumplir/ usuario/ traspaso de información/ Liquida BVC V3 Complementada M.I. Archivo de Liquidación de operaciones VE: Es un archivo plano que las SCB descargan a su back office, con la liquidación de las operaciones propias negociadas en el sistema.

Existen archivos planos separados para operaciones realizadas sobre valores locales por extranjeros y que son enrutadas a través de una SCB colombiana para que estas últimas los puedan descargar a su sistema. Los archivos tienen los mismos campos que tienen los archivos actuales y dos nuevos campos que incluirán la información del código del intermediario extranjero. Ruta de acceso: complementar y cumplir/ usuario/ traspaso de información/ Liquida BVC V3 Complementada Local ext Archivo de Liquidación de operaciones: Es un archivo plano que los afiliados al MEC descargan a su back office, con la liquidación de las operaciones en las cuales participaron en el sistema. 7. Archivos Planos para operaciones sobre valores colombianos realizadas por Intermediarios Extranjeros

8.1. Pantallas de Sistema de Enrutamiento

8.2. Pantallas del Sistema de Control de Límites

Preguntas y Respuestas

Gracias

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