UNIDAD II Aspectos Económicos y Legales que afectan la Función Financiera

Contenido 1 El entorno económico El entorno político 2 3 El entorno legal 4 Sistema financiero mexicano

ENTORNO ECONÓMICO

Concepto Abarca todo aquello que nos rodea y nos afecta o que puede llegar a hacerlo de algún modo.

Importancia Es vital para el desarrollo de una empresa ya que un administrador eficaz hace frente al medio externo.

Factores Más Importantes Entorno Económico Capital Trabajo Clientes Niveles de precios Políticas fiscales y tributarias

Inflación Incremento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios, producidos y vendidos por la economía de un país. Percepción “Todo está carísimo”

Inflación Consecuencia – Causa INPC Amenaza grave para PyMEs: complica decisiones de inversión y consumo y reduce el crecimiento económico. Aumento de circulante (monedas y billetes) sin respaldo suficiente de bienes y servicios. Por DEMANDA, COSTOS, FUTURO AUMENTO DE PRECIOS, etc. Pymes no cuentan con "espalda" financiera como para acumular stocks, su escasa presencia en el mercado les quita relevancia como formadoras de precios, y carecen de reservas que les permitan restringir su actividad a la espera de tiempos mejores.  Si una empresa no tiene claro en qué medida subirán sus costos y cuál será la tasa de interés que tendrá que pagar por fondear un proyecto, es probable que ese proyecto no se realice, y dejen de generarse empleos y riqueza para la sociedad.

Inflación La inflación subyacente se obtiene eliminando del INPC, los bienes y servicios cuyos precios registran un comportamiento volátil y que el Banco de México agrupa en las siguientes categorías: Precios de Bienes agropecuarios. Precios de la educación. Precios administrados y concertados por el gobierno.

Inflación El Banco de México a través de su política monetaria tiene dos formas de combatir la inflación: Disminuir la liquidez del mercado, o sea, reducir el dinero circulante para que los consumidores compren menos bienes y servicios. Conocido como EL CORTO. Subir las Tasa de interés para premiar a los ahorradores e inversionistas. Esto también tiene el propósito de que las personas en lugar de consumir ahorren o inviertan.

Las tasas de interés son el precio del dinero. Facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos. Aumentan la inflación. Favorecen el ahorro y frenan la inflación. Frenan el crecimiento económico. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costo que tendrá que pagar por ese servicio. 

Tasas de interés Tasa sobre CETES TIIE Tasas de interés más importantes Tasa sobre CETES TIIE Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)

Desempleo Situación en la que se encuentran las personas que teniendo edad, capacidad y deseo de trabajar no pueden conseguir un puesto de trabajo viéndose sometidos a una situación de paro forzoso.

En México es caro crear un empleo. Desempleo En México es caro crear un empleo. Las empresas toman medidas que les permiten sobrevivir a la crisis. En México las PYMES representan 99.6% del total de las empresas formales establecidas, generando 6 de cada 10 empleos. generar un empleo formal y permanente en México puede costar a las empresas entre 27 y 274.5 por ciento más que el valor del salario que pagará a su trabajador. Ello debido a que, previo a la contratación, es necesario realizar una inversión en infraestructura y equipamiento del centro de trabajo, cubrir gastos de reclutamiento y capacitación del personal, pagar las cuotas al IMSS, Infonavit y SAR,

Devaluación La devaluación es la disminución o pérdida del valor nominal de una moneda corriente frente a otras monedas extranjeras.   En el caso de México, seria la reducción del valor del Peso vs el Dólar, el Euro, la libra esterlina, el yen y en general cualquier moneda de otro país.

Devaluación Causas Consecuencias: Falta de demanda de la moneda local Mayor demanda de la moneda extranjera. Consecuencias: Deuda que sube. Menos consumo = menos producción. Causas: Lo anterior puede ocurrir por falta de confianza en la economía local, en su estabilidad, en la misma moneda, etc. Consecuencia: Deuda en dólares sube. Pymes y otras disminuyen producción.

ENTORNO POLITICO

Concepto Es todo aquello que afecta a las pymes por decisiones del gobierno; como financiamiento, pago de impuestos, campañas, entre otras.

Importancia Hay que crear un ambiente apropiado para los negocios en nuestro país.

Entorno Legal

Entorno Legal Podemos entender por entorno legal toda clase de ley, reglamente o decreto que afecte a las empresas

Jerarquía De Disposiciones Fiscales

Leyes mercantiles y laborales más conocidas Ley del IVA Ley del seguro social Ley del ISR Ley federal del trabajo Código fiscal de la federación Ley del IETU Ley del INFONAVIT Ley del ISSSTE Ley del IDE Ley de sociedades mercantiles Ley de ingresos de la federacion

Constitución En su articulo 123 rige las relaciones de trabajo entre los trabajadores y los patrones. En 1970 (sexenio de Gustavo Díaz Ordaz) se expide la LEY FEDERAL DEL TRABAJO en la cual se “especifican” los asuntos en materia laboral del país.

Constitución En su articulo 31 fracción IV la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos nos dice que “…es obligación de los mexicanos contribuir para los gastos públicos, así de la Federación como del Estado y Municipio en que residan, de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes.” En 1981 (sexenio de José López Portillo) se expide el “Código Fiscal de la Federación” el cual rige los asuntos en materia fiscal en el país.

Son necesarias tres reformas en el entorno legal del país: ¿Qué nos falta? Son necesarias tres reformas en el entorno legal del país: Reforma política Reforma laboral Reforma fiscal

Sistema Financiero Mexicano

Sistema Financiero Mexicano El sistema financiero mexicano está constituido por un conjunto de instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro tanto de nacionales como de extranjeros.

Estructura 3 Mercados financieros 1 2 Instrumentos (activos) financieros Intermediarios financieros Mercados financieros Ahorro Instituciones financieras Inversión

Todas estas instituciones tienen un objetivo: Objetivo central Todas estas instituciones tienen un objetivo: Captar los recursos económicos de algunas personas para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo.

Beneficio económico según su actividad económica: Objetivo central Beneficio económico según su actividad económica: Institución privada con fines lucrativos: comisión o interés Organismos gubernamentales: vía impuestos e instrumentos gubernamentales de inversión.

Administración El máximo órgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretaría de Hacienda y Crédito Público todas las leyes están especializadas de acuerdo a la Institución que se refiera 

Estructura

Organismos Instituciones de crédito (sistema bancario) Sistema bursátil Organizaciones y actividades auxiliares del crédito Instituciones de seguros y fianzas Según el tipo de actividad Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) Grupos financieros

Instituciones de crédito de banca múltiple y de banca de desarrollo. Organismos El Banco de México. Instituciones de crédito de banca múltiple y de banca de desarrollo. Instituciones de seguros. Sociedades mutualistas. Instituciones de fianzas. La Bolsa Mexicana de Valores. Instituto para depósito de valores. Casas de bolsa y sus agentes de bolsa.

Organismos El Patronato del Ahorro Nacional. Fideicomisos del gobierno federal. Sociedades de inversión. Sociedades operadoras de sociedades de inversión. Banca de desarrollo. Banca múltiple o comercial. Empresas de factoraje.

Reglamentación El Banco de México (Banxico) La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Principales instituciones reguladoras del sistema financiero mexicano: La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la República. Tiene la función gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.

Las principales funciones de esta institución son:   Regular la emisión y circulación de moneda y crédito fijar los tipos de cambio en relación con las divisas extranjeras; Operar como banco de reserva, Constituir y manejar las reservas que se requieran Prestar servicio de tesorería al Gobierno Federal; Actuar como agente financiero en operaciones de crédito, tanto interno como externo; Fungir como asesor del gobierno federal en materia económica y `particularmente financiera Representar al gobierno en el Fondo Monetario Internacional y en todo organismo multinacional que agrupe a bancos centrales.

CNBV La Comisión tiene por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento. Por entidades financieras se entiende a las sociedades controladoras de grupos financieros, instituciones de crédito, casas de bolsa, especialistas bursátiles, sociedades de inversión, almacenes generales de depósito, uniones de crédito, arrendadoras financieras

Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Es importante tomar en cuenta que actualmente el SAR, es un sistema de ahorro complementario al esquema de pensiones vigente en la Ley del Seguro Social.

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cuyas funciones son: la inspección y vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, así como de las demás personas y empresas que determina la Ley sobre la materia.

¡Gracias!