1 Manual de capacitación en Microfinanciación de proyectos de energías renovables en áreas rurales para microempresas- Paraguay D17: Business development services 13 Y 14 DE MARZO DE 2008

2 FINANCIAMIENTO PARA MICROEMPRESAS

3 Aspectos que analizaremos: 1.Que es financiamiento? 2.A quien acudir? 3.Como se evalua una solicitud?

4 1.Que es financiamiento? a.Conceptos prácticos b.Costos que involucra

5 Conceptos prácticos Financiamiento: utilizar dinero ajeno para mis objetivos, pagando por ello Debe utilizarse para generar dinero Arma de doble filo! Costo: Tasa de interés/tiempo Mas largo plazo, mas costo Relación directa: riesgo/tasa de interés

6 Mas conceptos prácticos Capital/Principal: monto prestado Interés: costo del dinero (tasa/monto) Cuota: monto total pagado por mes Periodo de gracia: tiempo durante el cual no se devuelve el capital Gastos administrativos y similares: otros costos del dinero

7 Mas conceptos prácticos Que otros conceptos me pueden cobrar?: Constitución de garantías Tasaciones Ahorro obligatorio/aporte Impuestos Financiamiento de impuestos y otros gastos

8 Costos de la financiación Servicio: Oportunidad del crédito, Trámites y documentación requerida, Garantías requeridas Tasa de interés

9 Costos de la financiación Precio Servicio

10 Costos de la financiación Precio Servicio Visión CU y otras Cooperativas grandes CU y otras Cooperativas grandes Familiar Inter fisa Inter fisa El comercio Fundación Paraguaya Cooperativas pequeñas Otras financieras Posición competitiva Atlas

11 Como debo “costear” el servicio? No se “costea” en guaraníes (al menos no fácilmente) Analizar la oportunidad del crédito, Analizar si tengo los documentos que me piden Analizar si tengo las garantías requeridas

12 El costo del dinero Contempla tres elementos: El monto del préstamo. El monto del préstamo. La tasa de interés. La tasa de interés. El o períodos transcurridos hasta la cancelación del crédito. El tiempo o períodos transcurridos hasta la cancelación del crédito. Métodos: Dos métodos mas usuales: sobre saldos (francés) y sobre montos (flat) Dos métodos mas usuales: sobre saldos (francés) y sobre montos (flat) Otros métodos: alemán, anticipado. Otros métodos: alemán, anticipado.

13 Cálculo por el método sobre montos (flat): Este método de cálculo se utiliza con mas frecuencia para el préstamo al consumo. En esta modalidad el cálculo se hace a partir de una tasa de interés anual que se aplica sobre el monto del préstamo (el principal). A partir de éste cálculo se establecen el valor de las cuotas mensuales de un modo adelantado, de tal modo que el usuario del crédito paga intereses sobre el monto original, y abona al principal. La tasa de interés

14 Cálculo por el método de sobre saldos: Este método lo utilizan con más frecuencia las cooperativas e instituciones que otorgan créditos a la producción y comercio de bienes y servicios Usando este mecanismo los pagos periódicos que va realizando el deudor se van descontando al monto principal, de tal modo que los pagos de intereses se realizan a partir del ultimo valor registrado. La tasa de interés

15 El señor Juan Pérez solicita un préstamo para su negocio. El monto del crédito solicitado es de Gs. 5,000,000. Luego de presentar las garantías y comprobarse la capacidad de pago, se le concede el crédito, con un plazo de seis meses, aplicándose una tasa de 36% anual. Ejemplos

16 Sistema sobre monto

17 Sistema sobre saldo

18 2.A quien puedo acudir? Va a depender de quien soy, hace cuanto tiempo trabajo, que garantías tengo, que documentación tengo

19 2.A quien puedo acudir? Usura abierta Usura encubierta Bancos comerciales Entidades públicas Financieras ONGs Cooperativas

20 2.A quien puedo acudir? Usura abierta y usura encubierta: Muy altas tasas: 10% diario a 30% mensual Distribuidores: 10% a 15% mensual Fácil acceso

21 2.A quien puedo acudir? Bancos comerciales muy difícil acceso, montos elevados, elevados requerimientos de garantías tasas intermedias: 25% a 40% anual

22 2.A quien puedo acudir? Entidades públicas Para el productor agropecuario mayormente Limitación de rubros Limitación de fondos Tasas accesibles: 16% a 24% Buenos plazos Burocracia Riesgo político

23 2.A quien puedo acudir? Financieras Tasas elevadas: 40% al 48% anual Agilidad en el trámite Requerimiento básico de documentación Plazos cortos Garantías requeridas desde ciertos montos Necesidad de demostrar ingresos

24 2.A quien puedo acudir? ONGs Garantía solidaria Agilidad en el trámite Montos bajos Servicios adicionales Tasas ligeramente inferiores a las de mercado: 24% a 40%

25 2.A quien puedo acudir? Cooperativas. Dependiendo de cual es la cooperativa: Tasas bajas: 16% a 36% Altos requerimientos de documentación Garantía requerida Requerimiento de aporte Desembolso lento comparativamente Están entrando al mercado de microfinanciamiento

26 3.Como me van a analizar? Las 5 “C” del análisis del crédito

27 = Tener fé, creer Es sinónimo de confianza CRÉDITO = CREDERE

28 El análisis del crédito El análisis del crédito involucra primariamente: A. El emprendedor y su familia B. El emprendimiento C. El proyecto de inversión

29 Diagnóstico de la unidad económica familiar (UEF) Empresa Empresa Familia Empresa Familia

30 LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO 5-COLLATERAL (GARANTIAS) 1-CARÁCTER 2-CAPITAL 3-CONDICIONES DEL NEGOCIO 4-CAPACIDAD DE PAGO

31 LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO 1.CARÁCTER ( Moral del cliente) ( Moral del cliente) Aspectos a analizar: -Referencias personales -Referencias crediticias en plaza -Antecedentes crediticios con la Institución -Caracteristicas personales

32 LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO 2.CAPITAL (Capital humano) Antecedentes a analizar: - Condiciones Socio-económicas - Estabilidad domiciliaria - Experiencia en el ramo - Características emprendedoras - Objetivos a largo plazo

33 LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO 3.CONDICIONES DEL NEGOCIO (Factores externos e internos y su incidencia) Aspectos a analizar: - propias del emprendimiento - Características propias del emprendimiento - Infraestructura y capacidad instalada - Estructura del personal - Análisis y perspectivas del mercado - Control y Administración del emprendimiento

34 LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO 4.CAPACIDAD DE PAGO (Disponibilidad) Aspectos a analizar: - Ingresos operativos - Costos operativos - Gastos Familiares - Estado de Resultado - Flujo de Caja - Nivel de endeudamiento

35 LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO 5. COLLATERAL (GARANTIAS) Aspectos a analizar: - Calidad de las Garantías - Liquidez de las Garantías - Calificación y calidad del garante

36 La carpeta del crédito: documentos que nos van a pedir Documentos personales Referencias laborales Referencias personales Autorización para obtener Informconf Estados contables Firmar solicitud y declaración jurada Documentos respaldatorios de todo lo declarado

37 Finalmente, tres puntos para recordar El financiamiento mas caro es el que no se tiene o llega tarde Dónde acudir a buscar financiamiento dependerá de quien soy (persona y negocio) El financista definirá “quien soy”. Lo hará a partir de las “5 C”

38 Muchas gracias !! Muchas gracias !!