Armonización Contable Internacional: Una Introducción Jose Luis Ucieda Seminario de Contabilidad Internacional

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Presentación Armonización Contable Internacional Contenido: –Concepto de Armonización –Evolución histórica hasta 2002 –Modelos de armonización Debate

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Introducción Si no hay reglas  Caos informativo: diferencias Fuentes de diferencias: –Sistema Financiación –Sistema Legal –Fiscalidad –La profesión contable ¿Cómo regular Contabilidad? –Leyes, Ordenes Ministeriales –Mercados de Valores –Guías de Profesionales Sistema Bancario Mercado Capitales Ley Común Ley de Código Normas Contables Normas Fiscales

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Introducción ¿Qué es armonización? –Estado y proceso (van der Tas, 1988) –De jure y de facto –Armonización y normalización Hetero- geneidad Armonía Uniformidad Estados Procesos

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Evolución Histórica Situación inicial: –Cada pais lo hace a su manera Efecto Globalización: –Los mercados (Coca Cola) –La economía (PIB, tipos cambio, interés) –Los mercados de valores (NYSE, DJ)

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: EE.UU. SEC (desde 1933) –Comisión Mercado Valores –Regula y controla empresas que cotizan –Organismo público –Delega regulación contable en: FASB (desde 1973): –Organismo privado profesional –7 Miembros full time –Normas (153); Interpretac. (46) –Proceso abierto de emisión de normas –Normas (reglas) muy detalladas

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Normativa europea: –Recomendaciones –Directivas –Reglamentos Tratado Roma (1957), art g Directivas contables –IV Directiva Consejo, 78/660/EEC, Cuentas anuales (25/07/78) –VII Directiva Consejo, 83/349/EEC, Cuentas consolidadas (13/6/1983) –Directiva 86/635/EEC: Cuentas de Bancos e instituciones financieras (8/12/86) europa.eu.int

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Características del modelo: –Principio Mutuo Reconocimiento –Respeto todos los idiomas y culturas oficiales –Obligación para sociedades que limitan responsabilidad –Prioridad absoluta a la imagen fiel –Las opciones garantizan la equivalencia y comparabilidad; no necesariamente la uniformidad –Predominio del espíritu de la norma sobre la letra para asegurar protección derecho de información de socios y terceros –Normas y principios contables: Basadas en directivas y respaldadas por ley Fruto de consenso entre países con tradiciones contables bien distintas Consenso soportado por estudios y profesionales, pero carácter político europa.eu.int

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Resultados alcanzados: –Importante acercamiento en la manera de publicar y presentar la información contable –Los modelos de estados financieros han alcanzado un grado de homogeneidad inexistente anteriormente a las directivas –Aplicación de puntos mínimos en todos los países miembros Críticas: –Progreso y desarrollo es muy lento –No alcanzan a regular aspectos importantes –Armonización superficial: Armoniza las compañías afectadas, y El formato de EE.FF., pero no los principios contables europa.eu.int

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Resultados: Evidencia Empírica Callao et al. (1999) –“Impacto de la diversidad contable en el análisis de la información empresarial” –Objetivo: Cuantificar el impacto de la normativa de los países de la UE en resultados y balance y ratios –Muestra: 14 países (15 de UE salvo Austria) 17 empresas españolas cotizadas 1997 –Metodología: Conciliación RN y FP a normas de otros países UE Indice Conservadurismo europa.eu.int

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Resultado Neto respecto al español (diferencia mayor del 5%) MenorIgualMayor Alemania0710 Bélgica0170 Dinamarca4103 Finlandia467 Francia0125 Grecia368 Holanda3113 Irlanda3113 Italia3311 Luxemburgo359 Portugal458 Reino Unido3113 Suecia5111 Total16%52%32% europa.eu.int Callao et al. (1999)

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Divergencia total en ratios Rtdo Activid. Ordinario / FP28% RN antes Imptos / FP25% Rentabilidad Patrimonial (RN/FP)25% Rentabilidad Activos (RAO / AT)20% Endeudamiento (Deuda / FP)14% Beneficio Por Acción10% PER4% europa.eu.int Callao et al. (1999)

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Problema: –Las directivas crean barreras y desventajas a empresas que buscan recursos en mercados de capitales internacionales. Ejemplos: europa.eu.int

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: UE Objetivo Armonización UE: –Necesidad de Comparabilidad –Armonizar Información Financiera a escala global Alternativas: –Exención de aplicar las directivas a las multinacionales –Acuerdo con Estados Unidos para el mutuo reconocimiento de EE.FF. –Actualizar o emitir directivas contables –Creación Organismo Europeo Emisor de Normas Contables europa.eu.int

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Modelos Armonización: IASB Creado en 1973 (IASC) por asociaciones profesionales de 10 países Organismo privado profesional Transformación en 2001: IASB –Similar al FASB Objetivo: –Emitir normas globales de alta calidad para producir Información para la toma de decisiones económicas; –Promocionar uso y rigurosa aplicación –Promover convergencia con países 14 miembros (12 full time) Normas emitidas: 39 (33 NIC, 6 NIIF) Interpretaciones: 16 (11 SIC, 5 IFRIC)

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Evolución Histórica 1995: Acuerdo Acuerdo IASC-IOSCO –Normas Básicas para Bolsas 1995: Comunicado UE –“Armonización Contable: Una nueva estrategia para la armonización internacional” –Objetivo: Promover Normas IASC entre empresas cotizadas No aumentar obligaciones de información contable –Estudios Comparativos: Conclusión: no existen conflictos significativos entre NIC y directivas (salvo exclusión filiales) Estudio con limitaciones

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Evolución Histórica 2000: Aceptación Normas IASC –IOSCO acepta el paquete de normas básicas –Se permite exigir conciliaciones 2000: Comunicado UE –“Estrategia UE en información Financiera: El camino a seguir” –Objetivo: En 2005 empresas europeas cotizadas elaboraran cuentas consolidados con NIC No emitir nuevas directivas (proceso lento) Vincular proceso armonizador al IASC “Sistema dual” para ctas consol. de cotizadas Coordinación organ. reguladores nacionales para reflejar postura europea en IASC

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Evolución Histórica 2001: Reestructuración IASC  IASB 2001: Directiva Valor Razonable –Directiva 2001/65/CE –Alcance: Cuentas anuales y (se puede limitar a) consolidadas –Definición: Valor de mercado (mercado fiable) Modelos y técnicas valor. generalmente aceptados (IVSC) –Aplicación VR a Instrum. Financieros (excepciones) –Variaciones en VR: A resultados (caso general) o Reservas (Reserva VR) –Información amplia en la memoria –Revisión en 2007

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Evolución Histórica 2002: Acuerdo de Norwalk –FASB y IASB acuerdan trabajar juntos –Reducción diferencias en normas Proyecto convergencia c/p Trabajos conjuntos futuras normas 2002: Reglamento 1606/2002

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Resumen Entender el concepto ‘armonización’ –Estado vs proceso –Causas y motivos –Necesidad de COMPARABILIDAD de información financiera Existen varios modelos y Organismos emisores de normas –IASB, FASB, UE

Jose Luis Ucieda Seminario Contabilidad Internacional Para el debate ¿Debe haber armonización en las normas contables? ¿Cuáles son las ventajas e inconvenientes de la armonización de la normativa contable? ¿Cómo es la mejor manera de armonizar la normativa contable?