A ccounting Principles, 6e Weygand, Kieso, & Kimmel John Wiley & Sons, Inc. Prepared by Marianne Bradford, Ph. D. Translation by Victor L Rios MBA UMET

1 Explicar que es la contabilidad 2 Identificar los usuarios y los usos de la contabilidad 3 Entender porque la ética es un concepto fundamental de los negocios 4 Explicar el concepto de “Generally Accepted Accounting Principles” y el principio de costo Luego de haber estudiado este capitulo, usted debe: Capitulo 1 Contabilidad en Acción

5 Explicar el significado del monetary unit assumption and the economic entity assumption. 6 Indicar la ecuación básica y explicar el significado de activos, pasivos y equidad (owner’s equity) 7 Analizar los efectos de las transacciones del negocio en la ecuación básica de contabilidad 8 Entender los 4 estados financieros y como se preparan Capitulo 1 Contabilidad en Acción

Objetivo 1 ¿Que es la contabilidad?

Contabilidad es un sistema de información que: 1.Identifica 2.Registra 3.Comunica Los eventos económicos de una organización a usuarios interesados ¿Que es la contabilidad?

Identificación Selección del evento (transacciones) Registro Registro, Clasificación y Resumen Accounting Reports SOFTBYTE Annual Report Preparación de los reportes de contabilidad Analisis e interpretacion por los usuarios Comunicacion Ilustración 1-1 El Proceso de Contabilidad

Objetivo 2 Identificación de los usuarios y los usos.

Illustration 1-2 Preguntas que se hacen los usuarios internos ¿Hay suficiente Cash para pagar? ¿Cual es el costo de manufactura de cada producto? ¿Podemos pagar a los empleados un aumento este año? ¿Cuales de nuestras lineas de producto nos deja mas ganancia?

Ilustración 1-3 Preguntas de los usuarios externos ¿La compañía esta generando ingresos satisfactorios? ¿La compañía podrá pagar las deudas cuando termine? ¿Como se compara la compañía en cuanto a tamaño y ganancias con sus competidores? Que hacemos si nos alcanzan? Deudas

Contabilidad 1 Incluye bookkeeping 2 Incluye mucho mas Bookkeeping 1 Envuelve solamente el registro de los eventos económicos 2 Es solo una parte de la contabilidad Diferencia entre Bookkeeping y Contabilidad

La profesión de contabilidad Contador Publico ofrece un servicio experto al publico en general a través de los servicios que realiza Contadores Privados son empleados de compañías individuales y están envueltos en un numero de actividades incluyendo contabilidad de costo, impuestos, sistemas y auditorias internas Contabilidad sin fines de lucro incluye el reporte y el control de unidades gubernamentales, fundaciones hospitales, uniones laborales, colegios o universidades etc.

Ilustración 1-4 Escalera de la profesión de contabilidad 10+ años 6 a 8 años 2 a 4+ años Nivel De Entrada Socio Contabilidad Publica Gerente de Auditoria Auditor Senior Auditor Junior Contabilidad Privada VP Finanzas y CFO Contralor Corporativo Contador Senior Contador Junior

Objetivo 3,4,5 Entender porque la ética es un concepto fundamental de los negocios Explicar el significado de Generally Accepted Accounting Principle y el Principio de Costo Explicar el significado del supuesto de unidad monetaria y el de entidad económica

Ética – estándares de conducta por el cual las acciones de uno son juzgadas como correctas o incorrectas, honestas o deshonestas Generally Accepted Accounting Principles – establecidos por el Financial Accounting Standards Board y el Securities and Exchange Commission Supuestos 1 Unidad Monetaria – solo data de transacciones que pueda ser expresadas en términos de dinero esta incluida en los record de contabilidad 2 Entidad Económica – incluye cualquier organización o unidad en la sociedad Los bloques de construcción de la contabilidad

BUSINESS ENTERPRISES Un negocio perteneciente a una sola persona es una proprietorship (propiedad). Un negocio perteneciente a 2 o mas personas actuando como socios es una partnership (sociedad) Un negocio organizado como una entidad legal separada bajo las leyes de incorporación y con una pertenencia dividida en acciones es una corporation (corporación)

Objetivo 6 Indicar la ecuación básica y explicar el significado de activos, pasivos y equidad (owner’s equity)

owner’s Equity Equidad owner’s Equity Equidad Deuda (Liabilities) Deuda (Liabilities) Activos Illustration 1-6 Ecuación básica de Contabilidad La Ecuación Básica de Contabilidad = +

Activos Activos son recursos poseídos por un negocio Están usados para llevar a cabo actividades como producción, consumo e intercambio

Deudas Deudas son reclamos en contra de los activos Son deudas existentes y obligaciones

Owner’s Equity es igual al total de activos menos el total de deudas Owner’s Equity representa el reclamo del dueño en el total de activos Subdivision of Owner’s Equity: 1 Capital o Inversión por el dueño 2 Retiros 3 Ingresos 4 Gastos OWNER’S EQUITY

INVESTMENTS BY OWNERS Inversiones por el Dueño son activos que el dueño trae al negocio Estas inversiones aumentan el owner’s equity.

Retiros son retiros de efectivo o otros activos por el dueño para uso personal Retiros disminuyen el owner’s equity. DRAWINGS

REVENUES Ingresos son el aumento bruto en el owner’s equity como resultado de las actividades del negocio con el propósito de ganar ingresos Ingresos pueden resultar de la venta de la mercancía, realización de servicios, renta de propiedad o prestamos de dinero Ingresos usualmente resulta en el aumento en activos

EXPENSES Gastos son disminuciones en owner’s equity que resultan por la operación del negocio Estos son costos de los activos consumidos o servicios usados en el proceso de generar ingresos Ejemplos de los gastos pueden ser los gastos por utilidades, gastos de renta, gastos de mercancía o gastos de impuestos

Illustration 1-7 Aumento y Disminución en el OWNER’S EQUITY Aumentos Disminuciones Inversiones por el dueño Ingresos Owner’s Equity Retiros por el dueño Gastos

Objetivo 7 Analizar los efectos de las transacciones del negocio en la ecuación básica de contabilidad

Illustration 1-8 Proceso de identificación de transacciones Answer telephone Purchase computer Pay rent Is the financial position (assets, liabilities, and owner’s equity) of the company changed? YesNoYes Record Don’t Record Record

Ray Neal decide abrir un servicio de programación de computadoras En September 1, invierte $15,000 cash en el negocio el cual el llamo Softbyte. BANK Softbyte TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 1

(1) +15,000 = +15,000 Investment Hay un aumento en los activos Cash, $15,000, y un aumento igual en el owner’s equity, R. Neal, Capital, $15,000. TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 1 SOLUTION

Softbyte compra equipo de computadora por $7,000 cash. TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 2

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 2 SOLUTION Cash se disminuye $7,000, y los activos Equipment se aumenta $7,000. (2) -7,000 +$7,000

Softbyte compra por $1,600 de Acme Supply Company papel de computadoras y otros artículos que se espera duren varios meses Acme acuerda el permitir a Softbyte el pagar la factura el próximo mes, en octubre Esta transacciones son referidas como compras a crédito Softbyte Acme Supply Company TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 3

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 3 SOLUTION Los activos Supplies se aumentan $1,600, y las deudas Accounts Payable es aumentada por la misma manera (3) +$1,600 +$1,600

Softbyte recibe $1,200 cash de un cliente para la programación de servicios Estas transacciones representan el ingreso principal Softbyte’s Softbyte TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 4

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 4 SOLUTION Cash es aumentado por $1,200, y R. Neal, Capital es aumentado $1,200. Assets=Liabilities+Owner’s Equity AccountsR. Neal, Cash+Supplies+Equipment=Payable+Capital Old Bal.$8,000$1,600$7,000$1,600$15,000 New Bal.$9,200+$1,600+$7,000=$1,600+$16,200 $17,800 (4) +1,200 +1,200 Service Revenue

Softbyte recibe una factura por $250 de Daily News por publicidad pero pospone el pago de la factura hasta una fecha mas tarde. Softbyte Daily News Bill TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 5

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 5 SOLUTION Accounts Payable se aumenta $250, y R. Neal, Capital disminuye $250. (5) Advertising Expense

Softbyte provee $3,500 por servicios de programación a un cliente Efectivo de $1,500 es recibido del cliente, y el balance de $2,000 se factura a crédito Softbyte Bill TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 6

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 6 SOLUTION Cash aumenta por $1,500; Accounts Receivable aumenta por $2,000; y R. Neal, Capital es aumentado por $3,500. (6) +1,500 +2,000 +3,500 Service Revenue

Gastos pagados en efectivo para el mes de septiembre son renta de $600, salarios de los empleados de $900, y utilidades $200. Softbyte $600 $900 $200 TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 7

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 7 SOLUTION Cash disminuye por $1,700 y R. Neal, Capital disminuye por la misma cantidad (7) -1, Rent Exp Salaries Exp Salaries Exp.

Softbyte paga su cuenta de $250 Daily News en efectivo. TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 8 Softbyte Daily News

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 8 SOLUTION Cash disminuye por $250 y Accounts Payable disminuye por la misma cantidad (8)

La suma de $600 en efectivo se recibe de clientes que previamente han sido facturados por servicios ( in Transaction 6) TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 9 Softbyte

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 9 SOLUTION Cash aumenta por $600 y Accounts Receivable is disminuye por la misma cantidad (9)

Ray Neal retira $1,300 en efectivo del negocio para su uso personal $1,300 Softbyte TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 10

TRANSACTION ANALYSIS TRANSACTION 10 SOLUTION Cash disminuye $1,300 y R. Neal, Capital disminuye por la misma cantidad (10) -1,300 -1,300 Drawings

STUDY OBJECTIVE 8 Entender los 4 estados financieros y como se preparan

Estados Financieros Luego que las transacciones son identificadas, registradas y resumidas, 4 estados financieros son preparados usando la información: 1 Un income statement presenta los ingresos y gastos que resultan en un net informe o un net loss de un periodo especifico de tiempo 2 Un owner’s equity statement resume los cambios en el owner’s equity por un periodo especifico de 3 Un balance sheet reporta los activos, deudas y owner’s equity a una fecha especifica 4 Un statement of cash flows resume la información de los cash inflows (recibos) y los outflows (pagos) para un periodo especifico

ILLUSTRATION 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS 2,750 Net income de $2,750 presentado en el income statement se anade al balance inicial de owner’s capital in the owner’s equity statement.

ILLUSTRATION 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS 2,750

ILLUSTRATION 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS $16,450 Net income of $2,750 carried forward from the income statement to the owner’s equity statement. The owner’s capital of $16,450 at the end of the reporting period is shown as the final total of the owner’s equity column of the Summary of Transactions (Illustration 1-7).

ILLUSTRATION 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS Owner’s capital of $16,450 at the end of the reporting period shown in the owner’s equity statement is shown on the balance sheet. 16,450

ILLUSTRATION 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS $ 8,050 Cash of $8,050 on the balance sheet is reported on the statement of cash flows.

ILLUSTRATION 1-11 FINANCIAL STATEMENTS AND THEIR INTERRELATIONSHIPS $ 8,050 Cash of $8,050 on the balance sheet and statement of cash flows is shown as the final total of the cash column of the Summary of Transactions (Illustration 1-7).