STATEMENT OF CASH FLOWS MODULO CONTABILIDAD 214 STATEMENT OF CASH FLOWS Por: Prof. Orlando Seda Ayala

OBJETIVOS Identificar el propósito del statement of cash flows. Saber diferenciar las actividades de operaciones, inversiones y financiamiento Saber distinguir entre los dos métodos de preparación del statement of cash flows. Saber preparar un statement of cash flows por ambos métodos:Directo e Indirecto.

PROPOSITOS DEL STATEMENT OF CASH FLOWS El Statement of Cash Flows registra las principales fuentes (sources) de recibos de efectivo y los principales usos (uses) del dinero en efectivo. Este estado provee información importante y útil sobre las actividades del negocio para general el dinero en efectivo que proviene de sus operaciones, la capacidad para mantener y expandir sus operaciones, el cumplimiento de sus obligaciones financieras y el pago de dividendos.

ACTIVIDADES DEL CASH FLOW El estado financiero clasifica los recibos y los pagos del dinero en efectivo en tres tipos de actividades, por lo tanto se considera que tiene tres secciones. Estas secciones se enumeran a continuación.

1. CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Esta sección incluye las transacciones que se toman en consideración para la determinación del Net Income (todos los ingresos y gastos en efectivo).

2. CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Incluye: los recibos de efectivo provenientes de la venta de inversiones,activos de planta física y otros activos no corrientes y de los pagos hechos con dinero en efectivo para la compra de inversiones, activos de planta física y otros activos no corrientes.

3. CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Incluye: los recibos de dinero en efectivo por la emisión de acciones (equidad); y los pagos hechos condinero en efectivo por concepto de dividendos, compras de treasury stock y la redención de bonos (pagos a su vencimiento).

FORMAS DE PREPARAR EL STATEMENT OF CASH FLOWS Existen dos formas de preparar la sección de operating activiries del Statement of Cash Flows, que son las siguientes: Método directo Método indirecto

METODO DIRECTO El Método Directo registra todos los recibos de dinero en efectivo provenientes de las operaciones normales del negocio y todos los pagos hechos con dinero en efectivo. Ej. Cash cobrado alos clientes, cash proveniente del cobro de intereses y dividendos recibidos; además de los pagos hechos a los suplidores por mercancía o servicios, cash pagado a los empleados por sueldos y salarios, cash pagado a los acreedores. En este método la diferencia entre todos los recibos y todos los pagos representan el Net Cash Flow From Operating Activities.

METODO INDIRECTO En el método indirecto se consideran los efectos de todos los diferidos (defferals) y los acumulados (accruals) de recibos y de pagos de efectivo y se descuentan del Net Income. Los ajustes que se hacen al net income determinan el Net Cash Flow from operating activities.

CONVERSION Para hacer la conversión del Net Income al Net Cash Flow From Operating Activities se analiza el Balance Sheet de un periodo a otro y se examina como cambiaron las cuentas (si aumentaron o disminuyeron) y se utiliza la guía siguiente.

AJUSTE AL NET INCOME Net Income: Add: (sumar al net income) Gasto de depreciación Amortización de intangibles Disminuciones en activo corriente Aumentos en deuda corriente Perdida en disposición de activos y retiro de bonos.

AJUSTES AL NET INCOME Net Income: Deduct: (restar al net income) Aumentos en activos corrientes Disminuciones en deudas corrientes. Ganancias en la disposición de activos y retiro de bonos.

DETERMINACION DEL CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Net income – los ajustes para reconciliar el net income a efectivo neto = Net Cash Provided by operating Activities.

PREPARACIÓN DEL STATEMENT OF CASH FLOWS Si unimos las tres secciones que hemos presentado como ejemplo, tenemos un Statement of Cash Flows preparado. Al aumento obtenido en la preparación del estado le sumamos el balance de “Cash”inicial y esa cantidad es la que va aparecer en el nuevo “Balace Sheet”.

SECCIONES DEL CASH FLOW La sección de operaciones del cash flow se prepara diferente para los métodos directo e indirecto, pero las secciones de inversión y financiamiento se preparan en la misma forma.

EJEMPLOS DE LAS ACTIVIDADES DEL CASH FLOW Ejemplo del Cash Flow From Operating Activities. Net income $135,000 Ajustes para reconciliar el net income al net cash. Add: Depreciación expense $5,000 Increase in account receivable (6,000) Decrease in inventories 8,000 Increase in account payable 4,000 11,000 Cash neto provisto por actividades de operación $146,000

PREGUNTA DE REPASO Cuál de las siguientes partidadas no se incluye en las actividades de operación? a) Gasto de depreciación b) Pago de dividendos c) Aumento en cuentas por cobrar d) Disminución de cuentas por pagar

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ejemplo de “Cash flows”de actividades de inversión. Sale of land $50,000 Purchase of equipment ($80,000) Net Cash Flow usado en actividades de inversión ($30,000)

PREGUNTA DE REPASO Cuál de las siguientes partidas se incluye en las actividades de inversión? a) Aumento en inventario b) Pago de dividendos c) Compra de terreno d) Gasto de depreciación e) Ninguna de las anteriores

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ejemplo de Cash Flow por Actividades de Financiamiento. Redemption of bonds ($30,000) Sale of common stock 100,000 Payment of dividends (10,000) Cash neto provisto por Actividades de Financiamiento $60,000

PREGUNTA DE REPASO Cuál de las siguientes partidas se incluye en Actividades de financiamiento? a) Pago de dividendos b) Emisión de acciones de capital c) Emisión de bonos d) Todas las anteriores e) Ninguna de las anteriores

PRESENTACIONES COMPLETAS DEL “STATEMENT OF CASH FLOWS” Ver presentación completa del Statement of Cash Flows en el libro de texto de Weygandt, Kieso y Kimmel, 7th Ed. a. Método indirect Páginas 724 y 726. b. Método directo Páginas 733 y 735 .

PRUEBA CORTA Cierto o Falso __ 1. Las actividaeds de operación se preparan en la misma forma para la presentación en ambos métodos: directo e indirecto. __ 2. Las actividades de operación están relacionadas con la determinación del net income.

SELECCIÓN MULTIPLE __ 1. Las principales categorás o activida- des del Statement of Cash Flows son a) Inversiones y financiamiento b) Deudas corrientes y a largo plazo c) Operaciones, inversiones y financiamiento.

CONTINUACION PRUEBA CORTA __ 3. El Statement of Cash flows consiste de dos actividades o secciones. __ 4. Las actividades de inversión y financiamiento se preparan en la misma forma para ambos métodos: directo e indirecto. __ 5. El Statement of Cash Flows es un estado financiero básico.

CONINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLE __ 2. Las actividades de operación están extrechamente relacionadas con: a) Activos no corrientes b) Deudas a largo plazo y el owner’s equity c) Dividendos y retained earnings d) Ninguna de las anteriores

CONTINUACION SELECCION MULTIPLE __ 3. Cuál de las siguientes partidas no se incluye en las actividades de operación: a) Emisión de acciones b) Activos corrientes c) Deudas corrientes d) Gasto de depreciación

CONTINUACIÓN SELECCION MULTIPLE __ 4. Cuál de las siguientes partidas debe aparecer en las actividades de inversión: a) Gasto de depreciación b) Aumento activo corriente c) Compra de terreno d) Gasto de amortización

CONTINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLE __ 5. Cuál de las siguientes partidas debe aparecer en las actividades de financiamiento: a) Compra de equipo b) Emisión de bonos c) Disminución deuda corriente d) Disminución activo corriente.