Notas a incorporar a los Estados Financieros al 3er. Trimestre de 2007 Este recuadro gris puede ser utilizado para poner una imagen alusiva al tema de la presentación
Artículo 181, Fracción XIII, XIV y XV Millones de pesos y % Septiembre 2007Junio 2007 Riesgo Crédito Riesgo Cto. & Mdo. Riesgo Crédito Riesgo Cto. & Mdo. % de Activos en Riesgo Capital básico Capital complementario Capital Neto Activos en Riesgo30, , , , Í ndice de Capitalizaci ó n Al 30 de septiembre de 2007, Banobras estima que el í ndice de capital neto a activos en riesgo de cr é dito se ubic ó en 40.63% y en 26.37% incluyendo los activos en riesgo de mercado. Estos í ndices fueron 40.47% y 26.25%, respectivamente, al cierre de junio del a ñ o en curso. Millones de pesosSeptiembre 2007Junio 2007 Capital básico12, ,041.8 Capital contable12, ,338.8 Obligaciones subordinadas e instrumentos de capitalización1.1 Menos: Inversiones en instrumentos subordinado0.0 Inversiones en acciones de entidades financieras Inversiones en acciones de entidades no financieras Financiamientos otorgados para adquisición de acciones del banco o de entidades del grupo financieros 0.0 Impuestos diferidos0.0 Intangibles y gastos o costos diferidos Otros activos que se restan0.0 Capital complementario Obligaciones e instrumentos de capitalización0.0 Reservas preventivas generales para riesgos crediticios Capital Neto12, ,192.7 Composici ó n del Capital Al cierre del tercer trimestre de 2007, Banobras estima que el capital neto ascendi ó a $12,507.2 millones. El monto del capital neto, dividido en capital b á sico y complementario, se desglosa a continuaci ó n.
Concepto Importe de posiciones equivalentes Requerimiento de capital Operaciones en moneda nacional con tasa nominal18, Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 40, Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominadas en UDI´s -1, Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 0.0 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal-6, Posiciones en UDI´s o con rendimiento referido al INPC1, Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio Posición en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 0.0 Activos en riesgos Al 30 de septiembre de 2007, Banobras estima que los activos totales en riesgo sumaron $47,432.4 millones, de los cuales el 64.9% constituyeron los activos en riesgo de cr é dito. La evoluci ó n entre el 30 de junio de 2007 y el 30 de septiembre de 2007 de los activos en riesgos de mercado y cr é dito se muestra a continuaci ó n: Activos en riesgo de mercado al 30 de junio de 2007 Millones de pesos
Concepto Importe de posiciones equivalentes Requerimiento de capital Operaciones en moneda nacional con tasa nominal15, Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 30, Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominadas en UDI´s -1, Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 0.0 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal-5, Posiciones en UDI´s o con rendimiento referido al INPC1, Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio Posición en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 0.0 Activos en riesgo de mercado al 30 de septiembre de 2007 Millones de pesos
Concepto Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital Grupo I (ponderados al 0%)0.00 Grupo II (ponderados al 20%)4, Grupo II Otros (ponderados al 2.5%)0.00 Grupo II Otros (ponderados al 10%) Grupo II Otros (ponderados al 22.4%) Grupo II Otros (ponderados al 23%)0.00 Grupo III (ponderados al 100%)17, , Grupo III Otros (ponderados al 11.5%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 25.76%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 50%)5, Grupo III Otros (ponderados al 56%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 112%) Grupo III Otros (ponderados al 115%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 128.8%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 150%)3, Grupo III Otros (ponderados al 168%)0.00 Total30, , Activos en riesgo de cr é dito al 30 de junio de 2007 Millones de pesos
Concepto Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital Grupo I (ponderados al 0%)0.00 Grupo II (ponderados al 20%)4, Grupo II Otros (ponderados al 2.5%)0.00 Grupo II Otros (ponderados al 10%) Grupo II Otros (ponderados al 22.4%) Grupo II Otros (ponderados al 23%)0.00 Grupo III (ponderados al 100%)17, , Grupo III Otros (ponderados al 11.5%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 25.76%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 50%)5, Grupo III Otros (ponderados al 56%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 112%) Grupo III Otros (ponderados al 115%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 128.8%)0.00 Grupo III Otros (ponderados al 150%)3, Grupo III Otros (ponderados al 168%)0.00 Total30, , Activos en riesgo de cr é dito al 30 de septiembre de 2007 Millones de pesos
Artículo 181, Fracción XVI Administraci ó n de Riesgos El Consejo Directivo de Banobras asume la responsabilidad sobre el establecimiento de los l í mites globales de exposici ó n al riesgo ligados a capital para los diferentes riesgos discrecionales, tanto por unidad de negocio como por tipo de acreditado, a que se encuentra expuesta la Instituci ó n, as í como sobre las pol í ticas y procedimientos para la administraci ó n integral de riesgos, delegando facultades para la administraci ó n y vigilancia del cumplimiento de las mismas en el Comit é de Administraci ó n Integral de Riesgos (CAIR), el cual es apoyado por la Direcci ó n de Administraci ó n de Riesgos, á rea independiente respecto de las diferentes unidades de negocio del Banco, que reporta de manera directa a la Direcci ó n General de Banobras. A la fecha Banobras ha desarrollado diversos modelos, metodolog í as, pol í ticas y procedimientos para la administraci ó n y seguimiento de los riesgos de cr é dito, mercado, liquidez y operativo, mismos que en su momento fueron revisados y evaluados por el Consultor Externo y Experto Encargado de la Evaluaci ó n de la Administraci ó n de Riesgos y aprobados por el CAIR. Riesgo de Mercado Los c á lculos de medidas de riesgo se obtienen tanto para Banobras como para Arrendadora Banobras y en forma consolidada, para los portafolios de Mesa de Dinero y Mesa de Cambios, as í como de manera global. La medici ó n del riesgo de mercado se realiza a trav é s del Valor en Riesgo (VaR), mismo que proporciona una estimaci ó n de la p é rdida potencial m á xima en un periodo de tiempo y con un nivel de confianza dado. El c á lculo se determina utilizando los siguientes m é todos: Param é trico o Markowitz y Simulaci ó n Hist ó rica. El horizonte de tiempo es de un d í a h á bil y el nivel de confianza te ó rico es del 99%.
En el siguiente cuadro, se presenta el VaR de mercado consolidado, para Banobras y Arrendadora Banobras, global y por mesa de operaci ó n, con base en el m é todo de Simulaci ó n Hist ó rica a un d í a, al 99% de confianza. Valor en Riesgo (VaR)Prom. 3er. trim Prom. 2do. trim Al 28-sep-2007Al 30-jun-2007 Millones de pesos y porcentajes VaR% del Capital neto VaR% del Capital neto VaR% del Capital neto VaR% del Capital neto Consolidado % % % % Mesa de Dinero % % % % Mesa de Cambios % % % % Banobras % % % % Mesa de Dinero % % % % Mesa de Cambios % % % % Arrendadora Banobras % % % % Mesa de Dinero % % % % Instrumentos financieros derivados Previo a la celebraci ó n de cualquier contrato de derivados, la Direcci ó n de Administraci ó n de Riesgos eval ú a la efectividad de los derivados para cubrir el riesgo de las posiciones subyacentes. Trimestralmente se da seguimiento a la efectividad de la cobertura, realizando para tales efectos un an á lisis de los flujos implicados en la posici ó n cubierta y los de la parte del derivado asociada a é sta. Se considera que la cobertura es aceptable cuando el promedio de las razones individuales entre las cantidades recibidas y las pagadas se encuentren en un intervalo previamente definido (entre 0.8 y 1.25). En virtud de que el Banco ú nicamente realiza operaciones de derivados con fines de cobertura, los instrumentos derivados operados no se consideran en el c á lculo del VaR de mercado dado que la posici ó n en é stos no lleva consigo un aumento en la exposici ó n al riesgo de mercado. Las t é cnicas de valuaci ó n establecidas para los instrumentos vigentes, se reducen a proyecciones de tasas y tipos de cambio (forward) y al c á lculo de valores presentes.
En el c á lculo de la brecha de liquidez se incluyen los flujos del activo, el fondeo y los instrumentos derivados que cubren las posiciones anteriores. Por cuanto al riesgo de cr é dito impl í cito en estas operaciones se tiene una metodolog í a para determinar los l í mites de endeudamiento de intermediarios financieros con la cual se establecen los l í mites de contraparte a los que se le da seguimiento en forma diaria. Riesgo de Cr é dito A efecto de contar con una perspectiva global del riesgo de la cartera crediticia comercial, se determina el Valor en Riesgo (VaR), medida estad í stica que permite estimar la p é rdida potencial m á xima que puede enfrentar el Banco en un intervalo de tiempo, con cierto nivel de probabilidad y confianza, causada por un deterioro en la calidad crediticia de los acreditados o de los cr é ditos de la Instituci ó n. La metodolog í a se fundamenta en el modelo de simulaci ó n Montecarlo, con correlaciones entre acreditados, mismo que fue adecuado para incorporar las caracter í sticas esenciales de los principales acreditados de BANOBRAS (gobiernos estatales y municipales). Valor en Riesgo (VaR) 3er trim do trim er trim to. trim millones de pesos y porcentajes VaR% del Capital neto VaR% del Capital neto VaR% del Capital neto VaR % del Capital neto Portafolio de Crédito4, %4, %4, %3, % En el cuadro que sigue, se presenta el VaR trimestral de la cartera crediticia comercial bajo el m é todo Montecarlo, al 99% de confianza.
Principales financiamientos por cuenta propia. Al cierre del tercer trimestre de 2007 se registraron 9 acreditados cuyos financiamientos totales rebasaron el 10% del Capital B á sico y que en conjunto sumaron $59,452 millones, monto que represent ó 4.93 veces el capital b á sico de Banobras al 30 de junio de En tanto que el monto de financiamiento a cargo de los tres principales acreditados sum ó $44,309 millones, lo que represent ó 3.67 veces el capital b á sico de Banobras al 30 de junio de Riesgo de Liquidez. Se cuenta con el sistema de administraci ó n de riesgos de liquidez, que permite determinar la brecha de liquidez con el fin de identificar los riesgos de concentraci ó n del fondeo a corto plazo a los que se encuentra expuesto Banobras, as í como para determinar los requerimientos de capital. Haciendo uso de este sistema, se determin ó que la concentraci ó n del fondeo en moneda nacional en operaciones por cuenta propia a plazos mayores a 30 d í as disminuy ó al cierre de septiembre de 2007 al registrar un 48%, comparado con el trimestre inmediato anterior, donde represent ó el 67% de la captaci ó n de recursos. La proyecci ó n de flujos de las posiciones de riesgo se efect ú a con base en las tasas impl í citas del mercado y se realiza la suma algebraica entre las posiciones activas y pasivas para conocer el faltante o sobrante de liquidez. Dicha proyecci ó n, se realiza sobre las posiciones de la cartera crediticia, las posiciones de tesorer í a y los pr é stamos interbancarios e instrumentos financieros derivados de cobertura. Ante un escenario en el que las tasas de inter é s registran una variaci ó n de 100 puntos base, la brecha de liquidez a plazo de hasta un mes correspondiente a septiembre de 2007, arroj ó una p é rdida probable de $7.9 millones, menor en $7.4 millones a la proyectada para el 30 de junio de 2007, fecha en la que se ubic ó en $15.3 millones.
Riesgo Operativo. Para la gesti ó n de riesgos operativos, Banobras cuenta con los siguientes elementos: Estructura y sistemas de informaci ó n para el registro de incidencias de riesgo operativo. Metodolog í a para la identificaci ó n de riesgos y su clasificaci ó n de acuerdo con su frecuencia e impacto econ ó mico potencial. Esta metodolog í a se aplica peri ó dicamente a los procesos sustantivos de Banobras y se basa en la estimaci ó n de la probabilidad y el impacto de las afectaciones que podr í an causar los riesgos operativos a los que est á expuesta la instituci ó n. Objetivos, lineamientos y pol í ticas para la administraci ó n del riesgo operativo, aprobados por el Consejo Directivo. Niveles superiores e inferiores de tolerancia para p é rdidas causadas por riesgos operativos. El alcance de estos niveles de tolerancia detona: o Inferiores – El registro del evento en la base de datos y su inclusi ó n en la estad í stica para que, con base en su frecuencia, se eval ú e la gravedad del riesgo que le dio origen. o Superior – La comunicaci ó n al Consejo y la instrumentaci ó n inmediata de acciones de mitigaci ó n y control. En el tercer trimestre del a ñ o no se present ó en la instituci ó n ning ú n incidente de riesgo operativo cuya p é rdida asociada sobrepasara el nivel superior de tolerancia. Manual de lineamientos para la administraci ó n del riesgo tecnol ó gico. Asimismo, se realizan anualmente auditor í as legales por expertos independientes en la materia, para evaluar los riesgos legales de la instituci ó n.