DIVISIÓN FINANZAS PÚBLICAS Cristián Palma Arancibia Jefe División de Finanzas Públicas Diciembre 2014

La Tesorería General de la República Misión Institucional Somos la institución pública encargada de recaudar, distribuir, gestionar las inversiones y contabilizar el Tesoro Público. Generamos valor público cuando cumplimos con las obligaciones que nos encomienda ley, satisfaciendo las necesidades de nuestros Ciudadanos, Usuarios público y privados y Gobierno, mediante una gestión orientada al logro de resultados, excelencia en servicios e innovación. Visión Institucional Ser una Institución Modelo en la administración de los recursos del Tesoro Público reconocida por las autoridades y por la ciudadanía como un servicio de excelencia, líder en estándares de calidad, transparencia y cercanía, al servicio del país y de todos los chilenos.

Estructura Tesorería General de la República

Modelo de Negocios TGR Inversión Distribución ENTIDADES EXTERNAS Servicio Nacional de Aduanas Dirección del Trabajo Servicio de Impuestos Internos SERNAGEOMIN   Ministerio de Hacienda Dirección de Presupuestos Dirección de Presupuestos (DIPRES) Subsecretaría Desarrollo Regional (SUBDERE) Superintendencia de Pensiones ÁREA DE NEGOCIO RECAUDACIÓN INVERSIÓN DISTRIBUCIÓN Hacer Caja Flujo de Caja Pago a Terceros 1 3 2 TESORO PÚBLICO / FONDO EDUCACIÓN Mercado Nacional Inversiones en Dólares y Pesos Participación en Sociedades (de Interés Fiscal) Mercado Externo Inversiones en Moneda Extranjera -------------------------------------------------------------------- FONDOS SOBERANOS - Fondo de Estabilización Económico y Social (FEES) - Fondo Reserva Previsional (FRP) Fondo Común Municipal Aporte Fiscal Servicio Deuda Interna Subsidios Amortización Deuda Externa Fondos Especiales Prestaciones de Seguridad Ingreso del Tesoro (Espontánea/Cobranza) Deuda Interna Bonos Tesorería (pesos y UF) Deuda Externa Créditos y Bonos Soberanos Renta de la Propiedad Derechos de Agua, Hidrocarburos, Dividendos -Cobranzas -Operaciones -Finanzas Públicas -Finanzas Públicas -Operaciones – Egresos -Tesorerías Regionales y Provinciales -Tesorerías Regionales y Provinciales ÁREAS DE APOYO Administración – Auditoría – Contraloría – Jurídica – Recursos Humanos – Sistemas - Marketing PLATAFORMA TECNOLÓGICA CONTABILIDAD DEL TESORO PÚBLICO 4 Calidad y Oportunidad de información contable Inversión Distribución

Modelo de Gestión Flujos en MMM US$ Fuente: División de Operaciones y Contabilidad Gubernamental

Mapa Estratégico TGR

La División Finanzas Públicas Funciones Nuestras principales funciones son recaudar, gestionar las inversiones y distribuir los fondos del Tesoro Público de manera oportuna y transparente, así como también registrar ​​​los hechos económicos del mismo, contribuyendo a facilitar y apoyar la gestión financiera del sector público.  Objetivos Nuestro objetivo es contribuir al logro de los objetivos institucionales, siguiendo con los lineamientos gubernamentales, teniendo siempre presente la aspiración de lograr que Nuestra institución sea reconocida por la autoridades y la ciudadanía como un servicio de excelencia y modelo de administración para los demás servicios públicos.

Estructura División Finanzas Públicas Jefe División Finanzas Públicas Cristián Palma Arancibia Staff (2 personas) Jefe Sección Gestión Financiera Ernesto Aburto Guarda Jefe Sección Administración Presupuestaria Fernando López Olmos Jefe Sección Contabilidad Gubernamental Hernán Nobizelli Reyes Jefe Sección Control de Gestión Jorge Álvarez Eugenin 7 Analistas 8 Analistas 12 Analistas 3 Analistas 37 personas

Funciones División Finanzas Públicas Sección Gestión Financiera Materializar las inversiones de los saldos de la CUF. Gestionar el servicio de la Deuda Pública interna y externa. Realizar el aporte fiscal en moneda extranjera. Gestionar el Crédito con Aval del Estado (CAE). Cumplir las funciones de back office y middle office de los Fondos Soberanos.

Funciones División Finanzas Públicas Sección Administración Presupuestaria Realizar el aporte fiscal en moneda nacional Gestionar los pagos del Fondo Común Municipal (FCM) Distribuir el Impuesto territorial y de aseo Administrar el Bono Post Laboral (retiro) Ejecutar la Garantía Estatal para las Pensiones mínimas

Funciones División Finanzas Públicas Sección Contabilidad Gubernamental Encargada de la contabilidad en moneda nacional y extranjera de la partida del Tesoro Público Conciliación bancaria de las cuentas de las Divisiones de Operaciones y de Finanzas Públicas Conciliación Bancaria Cuenta Única Fiscal Análisis y revisión de las cuentas contables del Tesoro Público en moneda nacional Elaboración de los estados financieros de los Fondos Soberanos

Funciones División Finanzas Públicas Sección Control de Gestión Seguimiento, control y reporte de los compromisos de la División (PMG, MDC, ADP) Administrar instrumentos de gestión y mejora (Presupuesto, Matriz de Riesgo y Norma ISO 9001:2008) Atender y coordinar los requerimientos de Transparencia según lo establecido en la Ley 20.285 Administrar de forma local los ambientes informáticos de la División (SharePoint, BPM)

¿Cómo se Gestionan las Inversiones?

TOTAL RECAUDADO EN PESOS POR CANAL DE RECAUDACIÓN SEMANA 01 al 16/11/2014

S A E ADMINISTRACIÓN DE LA CAJA FISCAL SALDO DIARIO DISPONIBLE RECAUDACIÓN $ $ APORTE FISCAL Cuenta Única Fiscal $ S A E $ GARANTÍA ESTATAL OTROS INGRESOS SALDO DIARIO DISPONIBLE $ $ BONO LABORAL $ PAGO MUNICIPAL INVERSIONES FINANCIERAS

Marco Regulatorio de las Inversiones Tesoro Público Normas de Inversión impartidas por el Ministerio de Hacienda para los Excedentes de Caja de la Cuenta Única Fiscal (CUF) aplicables al Mercado Nacional e Internacional. Básicamente establecen y definen: Criterios de inversión, indicadores (Benchmarks) de rentabilidad, límites de inversión, niveles de riesgo para emisores y títulos elegibles dentro del Portafolio de Inversión. Estructuras de Monedas factibles y permitidas. Mecanismo de Custodia de instrumentos del Portafolio.

Matriz de Límites de Inversión- Cubo de Riesgos LIMITACION DE MONEDA (CLP-USD) LIMITE INVERSION EN PACTOS (35% CONTRAPARTE) LIMITE POR CLASIFICACION DE RIESGO DE ACTIVOS/BANCOS LIMITE MAXIMO POR PATRIMONIO DE BANCOS (15%) LIMITE MAXIMO PATRIMINIO DE FONDOS MUTUOS (15%) LIMITE POR INSTRUMENTO (plazo en años) LIMITE MÁXIMO POR INSTRUMENTO (% según tipo de instrumento) LIMITE POR TIPO DE COLATERAL EN PACTOS LIMITE POR GRUPO FINANCIERO (20%) LIMITE POR CLASE DE ACTIVOS (plazo en años) LIMITE DURATION COLATERAL DE PACTOS (hasta 3 años)

Instrumentos Elegibles para el Portafolio de Inversiones Portafolio Mercado Nacional (Moneda Nacional) 1.- Depósitos en el Banco Central de Chile (BCCh). 2.- Instrumentos emitidos por el Banco Central del Chile (BCCh). 3.- Pactos de Retroventa. 4.- Depósitos a plazo bancarios. 5.- Fondos Mutuos de inversión en instrumentos de deuda de corto plazo. Portafolio Mercado Nacional (Moneda Extranjera USD) 2.- Instrumentos emitidos por el Banco Central de Chile (BCCh).   Portafolio Mercado Internacional(Moneda Extranjera USD) 1.- Títulos Soberanos, (Letras y Notas de Tesorería, Bonos Soberanos, etc.) 2.- Inversiones Overnight 3.- Depósitos bancarios 4.- Certificados de Depósito (CDs) 5.- Fondos Mutuos de inversión en instrumentos de deuda de corto plazo (Money Market Funds, ETFs de Money Market)

Inversiones Tesoro Público: Mercado Nacional Agentes que intervienen: Inversiones Tesoro Público: Mercado Internacional Agentes que intervienen:

Inversiones de Corto Plazo (Tesoro Público y Fondo para la Educación) Instituciones Roles Ministerio de Hacienda Estrategia de Inversión - Directrices Dirección de Presupuesto Cierre de Inversiones mediante Licitaciones en Plataforma Electrónica de Banca de Comercio Tesorería General de la República Ejecución de Inversiones e Informes Banco Estado Carga en Cuenta Única Fiscal Inversiones Largo Plazo (Fondos Soberanos) Instituciones Roles Ministerio de Hacienda Estrategia de Inversión - Directrices Dirección de Presupuesto Proyecciones de Aportes y Retiros Tesorería General de la República Representante Legal del Fisco - Control y Registro Banco Central de Chile Agencia Fiscal

Total Stock Inversiones en Moneda Extranjera a Septiembre 2014

Fondos Soberanos Corresponden al Fondo de Reserva de Pensiones (FRP), creado a fines de 2006, establecido para financiar las obligaciones previsionales del Fisco hacia los sectores más desposeídos. Por su parte, el Fondo de Estabilización Económica y Social (FEES), creado a principios de 2007, tiene por finalidad financiar déficit fiscal y amortizar la deuda pública.

Distribución de las Inversiones del FEES por Clasificación de riesgo - Septiembre 2014

Inversiones del FEES por país Septiembre 2014

Distribución de las Inversiones del FRP por Clasificación de riesgo - Septiembre 2014

Síntesis del Ciclo de Administración del Tesoro Público DIPRES fórmula el Presupuesto anual, estableciendo el equilibrio presupuestario entre Ingresos y Gastos para todas las reparticiones públicas. El Servicio de Tesorería es el responsable de: La Recaudación Tributaria-Financiera Pago de las obligaciones del Tesoro Público, Inversión financiera de los excedentes de caja de la CUF y Distribución de esos fondos de acuerdo al programa de caja anual a las instituciones del Sector Público (Aporte Fiscal) Fondos Municipales, Beneficios. El Servicio de Tesorerías registra y reporta estos hechos económicos de acuerdo a la normativa contable definida tanto por la Contraloría General (NIC-SP) y por la DIPRES (Contabilidad Presupuestaria).

Cristián Palma Arancibia Jefe División de Finanzas Públicas MUCHAS GRACIAS Cristián Palma Arancibia Jefe División de Finanzas Públicas Diciembre 2014 cpalmaa@tesoreria.cl