- 1 - Mayo, 2001

- 2 - MEXICO: ¿OTRA ESPAÑA?

- 3 -  Cercanía con democracias industriales maduras  Disposición a normalizar vida política mediante reformas pactadas con oposición  España: reforma política (1976) aprobada por 94.2% de los votantes  México: reforma electoral (1996) respaldada por todos los partidos políticos  Triunfos de oposición consolidan a la democracia  España: 1982  México: 2000 Similitudes Politicas

- 4 -  Reducción de barreras al comercio y la inversión  España 1970  México  Integración económica con grandes bloques regionales  España-Unión Europea (1986)  México-América del Norte (1994) Reformas Estructurales: Apertura Externa

- 5 - (miles de millones de dólares) España México Comercio Exterior: Motor de Desarrollo 00

- 6 - Esfuerzos de Estabilización México España (% Inflación) 00

España Alemania (%) Convergencia de Tasas de Interés 00

(%) Estados Unidos México Convergencia de Tasas de Interés 00

España México (Financiamiento % del PIB) Penetración Financiera 00

Atención a PYMES a través de Medios Masivos

Mercado Objetivo Mercado total de PYMES*: 700,000 Objetivo NAFIN: 400,000 57% *Totales registradas en el IMSS

Masificar Construcción de registros sobre ventas, operación, historial de crédito a través de medios magnéticos para su futura utilización. Crédito Capacitación Alianzas ( ITESM ) Asistencia Técnica Internet Teléfono

Capacitación y Asistencia Técnica Alianzas Estrategicas: Universidades (ITESM) Centros de Capacitación Cursos de: Diseños específicos para la Empresa Cursos Básicos Diplomados Maestrías

MERCADO OBJETIVO 1,530 cadenas productivas con: Empresas Corporativas 250 Empresas Medianas 1,000 Gobierno Federal 50 Gobierno Estatal 30 Municipios AAA 200 MERCADO OBJETIVO 1,530 cadenas productivas con: Empresas Corporativas 250 Empresas Medianas 1,000 Gobierno Federal 50 Gobierno Estatal 30 Municipios AAA 200 VALOR DEL MERCADO 2.4 billones 500 principales empresas 2,189 mmdp Proveedores gobierno 258 mmdp VALOR DEL MERCADO 2.4 billones 500 principales empresas 2,189 mmdp Proveedores gobierno 258 mmdp Financiamiento AMEFAC ,000 mdp 2.04% NAFIN ,900 mdp 0.24% Empresas apoyadas 1, % El financiamiento a cadenas productivas está poco desarrollado particularmente en la PYME

En proceso con: Pemex Ford Volkswagen Wal-Mart, México IMSA Grupo Industrial Saltillo Gobiernos de los Estados de: * Nuevo León*Coahuila *Tabasco*Estado de México *San Luis Potosí *Zacatecas

FONDOS DE GARANTIA SE TOTAL CAPITAL DE RIESGO PROYECTOS ESPECIFICOS: *SERVICIOS *INDUSTRIA *AGROINDUSTRIA *MEDIO AMBIENTE NUEVOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS CADENAS PRODUCTIVAS: *SECTOR PUBLICO *SECTOR PRIVADO TOTALCCONENO Avances y Compromisos para el 2001

Desarrollo de Mercados Financieros  Mercados Bursátiles  Agente Financiero

Desintermediación del Mercado Bursátil.

Inversión Extranjera en el Mercado Accionario Porcentaje del Valor de Capitalización BMV 41 %

Relación de Operatividad Telmex (NYSE + NASDAQ/BMV ) No. Veces 3

Fomentar la utilización del mercado, como fuente importante de financiamiento tanto de Capitales, como de Deuda, con énfasis especial en la Empresa Mediana. Objetivo

Eficientización del Piso Financiero Modernización del Control de Riesgos Apoyar la desregulación Acciones Inmediatas

Control de Riesgos Valor en Riesgo Pruebas Cond. Extremas Análisis de Escenarios Riesgo de Liquidez Asignación de Capital RAROC Riesgo Legal Riesgo Operativo Rating de Comparativos Pérdida Esperada Análisis Paramétrico Análisis de Portafolio

Productos NAFIN con Derivados  Tasa Fija, Caps, Collars de Tasa de Interés  Forwards y Futuros de Tipo de Cambio  Con Productos Agrícolas  Sociedades de Inversión  Garantía Bursátil

Nacional Financiera Bancos No Bancarios Empresas Globalmente Competitivas

Mayo, 2001

Gracias a: MEXDER ISDA BANXICO ABM Asistentes:  400 Participantes de México, EUA, Canadá y España  Instituciones Financieras  Empresas Privadas  Empresas Paraestatales NAFIN