La Inflación y su efecto en los Estados Financieros Básicos (EFB) PRESENTACIÓN 3 La Inflación y su efecto en los Estados Financieros Básicos (EFB) Prof. Ismaira Contreras

PROCESO INFLACIONARIO LA ECONOMÍA, LA EMPRESA, LA CONTABIBILIDAD Y LA INFLACIÓN. METODOLOGÍA PARA EL AJUSTE POR INFLACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS. ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA. ESTRATEGIAS ANTIINFLACIONARIAS. Prof. Ismaira Contreras

INFLACIÓN INCREMENTO SOSTENIDO EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS. BAJA EN EL VALOR DEL DINERO DEBIDO AL ALZA DE LOS PRECIOS. MUCHO DINERO EN PERSECUCIÓN DE MUY POCOS BIENES Y SERVICIOS. EXCESIVA EMISIÓN DE BILLETES Y MONEDAS. DRÁSTICO AUMENTO DE LA CANTIDAD DE DINERO. INCREMENTO DESPROPORCIONADO, RELATIVAMENTE AGUDO Y REPENTINO, DE LA CANTIDAD DE DINERO. Prof. Ismaira Contreras

CARACTERÍSTICAS DE UNA ECONOMÍA INFLACIONARIA Incremento en los precios específicos de los bienes y servicios. Variaciones abruptas en los precios relativos. Devaluaciones de la moneda. Ambiente general de inestabilidad e incertidumbre. Aumento en el déficit del Sector Público. Expansión de la liquidez. Expansión del crédito. Plan de inversiones disminuido. Megaproyectos. Aumento en las tasas de interés. Aumento de sueldos y salarios. Incremento de la especulación. Prof. Ismaira Contreras

EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LAS EMPRESAS Aumento en el costo de los insumos. Menor capacidad de reposición de activos y pasivos. Variación de la estructura de activos y pasivos. Mayor necesidad de capital de trabajo y financiamiento. Aumento consecutivo de precios. Disminución de volúmenes de venta. Disminución del margen de ganancias. Decisiones inadecuadas por información distorsionada. Descapitalización por impuestos y dividendos calculados sobre utilidades ficticias. Presión por aumentos de sueldos y salarios. Estrategias inadecuadas de la gerencia. Prof. Ismaira Contreras

EFECTOS GENERALES EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA No son comparables las cifras de un período contable con respecto a los otros períodos. No son comparables las cifras de un mismo período contable. No se reflejan resultados por exposición a la inflación. Los índices o razones financieras carecen de validez. Prof. Ismaira Contreras

DISTORSIONES DE LA CONTABILIDAD HISTÓRICA EFECTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS Los INGRESOS y algunos GASTOS no están expresados en bolívares de igual poder de compra. Las partidas financieras no incluyen todos los elementos que las integran. Los impuestos a pagar, las reservas y los dividendos están calculados sobre bases que no se corresponden con la realidad. Prof. Ismaira Contreras

MÉTODO DE AJUSTE POR INFLACIÓN Contabilidad Ajustada por el nivel general de precios (NPG) o precios constantes. Combinación de los dos métodos anteriores: Contabilidad Ajustada por el nivel general y específico de precios (NPG, NEP), también denominada de precios constantes y costos corrientes o Método Mixto. Contabilidad Ajustada por el nivel específico de precios (NEP) o precios corrientes. Prof. Ismaira Contreras

MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS Pasos a seguir Diferenciar las partidas monetarias y no monetarias en los estados financieros. Identificar la fecha de origen de cada una de las partidas no monetarias. Identificar todos los índices de precios al consumidor (IPC) que se requieren para realizar el ajuste. Calcular los coeficientes correctores (CC) respectivos. Proceder a realizar el ajuste, de acuerdo con la fase que se esté cumpliendo. (Fase inicial o Fase regular). Reexpresar todas las partidas de los estados financieros, para fines de análisis y comparación. Prof. Ismaira Contreras

DISMINUYEN EN TÉRMINOS REALES IGUAL EN TÉRMINOS REALES RUBROS MONETARIOS NO MONETARIOS NO SE AJUSTAN SI SE AJUSTAN IGUAL NOMINALMENTE MAYOR NOMINALMENTE DISMINUYEN EN TÉRMINOS REALES IGUAL EN TÉRMINOS REALES ACTIVOS PASIVOS Fuente: ROBLEDO (1991:43) PÉRDIDA MONETARIA GANANCIA MONETARIA Prof. Ismaira Contreras

MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS (NPG) Tabla de Coeficientes Correctores (CC) o Factor de Corrección Monetaria (FCM) CC = IPCx IPC IPCx = Índice de precios al consumidor del mes final IPCo = Índice de precios al consumidor del mes de origen FECHA IPC CC 0 Dic 199x IPC X -------- Dic 1990 IPC 12 CC int 13/199x IPC 13 CC prom 08/199x IPC 8 CC 08 a 12 CCprom = IPCx CCinteranual = CC08 a 12 = IPC13 IPC12 IPC8 Prof. Ismaira Contreras

CÁLCULO DE LOS COEFICIENTES CORRECTORES (CC) CC = dic 99 = 181.59 = 2.69 Jun 96 67.57 IPC99 = Índice de precios al consumidor del mes final IPC96 = Índice de precios al consumidor del mes de origen FECHA IPC CC 0 Dic 2000 206 -------- Dic 1999 181.59 1.134 13/2000 194.96 1.06 Abril/2000 190 1.08 CCprom = 206 CCinteranual = CC08 a 12 = 194,96 181,59 190 Prof. Ismaira Contreras

MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS (NPG) Ajuste de las partidas no monetarias FECHA VH CC VA DIF Junio 98 500,00 1,346 673,00 173,00 Fecha: Fecha de origen de la partida no monetaria VH: Valor histórico de la partida no monetaria CC: Coeficiente corrector que permite ajustar la partida no monetaria VA: Valor ajustado de la partida no monetaria. Valor en moneda constante para la fecha de ajuste DIF: Diferencia entre el valor ajustado y el valor histórico Prof. Ismaira Contreras