OBJETIVOS DE LOS ANALISIS FINANCIEROS

Presentación del tema: "OBJETIVOS DE LOS ANALISIS FINANCIEROS"— Transcripción de la presentación:

1 OBJETIVOS DE LOS ANALISIS FINANCIEROS
FACULTAD DE CONTABILIDAD Y FINANZAS CURSO: ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS OBJETIVOS DE LOS ANALISIS FINANCIEROS PROFESOR: CPC. Luis Olivera Arroyo PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO 1

2 RELACIONES ENTRE LA CONTABILIDAD Y LA GERENCIA 1
RELACIONES ENTRE LA CONTABILIDAD Y LA GERENCIA El giro de la empresa originan las operaciones administrativas Las operaciones originan la emisión de documentos Los documentos son la fuente que originan registros contables La contabilidad origina la emisión de informes sobre la situación empresarial La información contable origina la toma de decisiones Las decisiones determinan la actividad empresarial. PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

3 CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS y Firmas de los Responsables
Encabezamiento Contenido Principal Descriptivo Numérico Nombre y Firmas de los Responsables PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

4 DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Es desagregar o descomponer en todas y cada una de sus cuentas para que una vez examinadas se llegue a determinar si las cifras que reflejan son correctas”. “Mediante el análisis los estados financieros nos revelan sus secretos que nos conducen a una correcta interpretación”. PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

5 ANÁLISIS DE DATOS FINANCIEROS Esta función se refiere a la transformación de datos financieros a una forma que puedan utilizarse para controlar la posición financiera de la empresa, a hacer planes para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para incrementar la capacidad productiva y a determinar el financiamiento adicional que se requiera PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

6 INTERPRETACION DE DATOS FINANCIEROS “ Apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación” Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los Estados Financieros PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

7 FUNCION DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasado, y los resultados de las operaciones de una empresa, . con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

8 ANALISTA FINANCIERO INTERNO Lo efectúan con fines de gestión y control; y para medir la situación financiera y los resultados de la empresa. EXTERNO Lo efectúan con fines de medir la situación de la empresa y conceder créditos, etc. PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

9 OBJETIVOS DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Conocer la situación patrimonial, económica y financiera de una Empresa. Determinar las causas que han motivado la actual situación. Establecer las situaciones de equilibrio, Aconsejar actuaciones concretas tendentes a corregir situaciones de desequilibrio, PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

10 OBJETIVOS DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Determinar cuál es la situación financiera actual de la empresa, y cuáles son los factores que posiblemente incidan en la misma en un futuro inmediato Determinar cuál es la estructura de capital de la empresa, y qué riesgos y ventas presenta para el inversor. Determinar cuál es la situación de la empresa, según los anteriores factores, en relación a otras empresas del sector. PROF.: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

11 DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Es la obtención de los elementos de juicio para evaluar la situación financiera y los resultados de operación de una empresa, así como su evaluación a través del tiempo y las tendencias que revela. PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

12 FUNCION DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasado, y los resultados de las operaciones de una empresa, . con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

13 DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Según Gilman: Establecer sucursales Asociarse con otras empresas Conviene no abrir o conceder créditos Conviene hacer nuevas inversiones PARA USOS EXTERNOS Medir la eficiencia de las operaciones de la empresa. Descubrir y explicar cambios en la situación financiera de la empresa. PARA USO INTERNO PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

14 El análisis de los EE FF tiene como Objetivo enseñar los instrumentos y procedimientos para:
Conocer la situación patrimonial, económica y financiera de una empresa. 1 2 Determinar las causas que han motivado la actual situación 3 Establecer las situaciones de equilibrio, y Aconsejar actuaciones concretas tendentes a corregir situaciones de desequilibrio 4 PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

15 El análisis de los EE FF tiene como Objetivo enseñar los instrumentos y procedimientos para:
Determinar cuál es la situación financiera actual de la empresa, y cuáles son los factores que posiblemente incidan en la misma en un futuro inmediato 5 Determinar cuál es la estructura de capital de la empresa, y qué riesgos y ventas presenta para el inversor 6 Determinar cuál es la situación de la empresa, según los anteriores factores, en relación a otras empresas del sector 7 8 Entender el significado de las diferentes cifras que muestran los estados financieros PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

16 LOS ESTADOS FINANCIEROS
METODOS PARA ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. ANALISIS VERTICAL O ESTRUCTURAL – ESTATICO : Se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros; utilizando dos métodos: 1.a) Reducción de los Estados Financieros a por ciento ( porcentajes ): Activo Corriente ,000 Activo Fijo ( * ) Activo Total ,200 ( * ) El Activo Fijo representa el 20 % del total del Activo Corriente de la empresa 1.b) Razones o Coeficientes: Liquidez Corriente = Activo Corriente = = 2 Pasivo Corriente PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

17 2. ANALISIS HORIZONTAL O EVOLUTIVO – DINAMICOS:
Son las que estudian las relaciones entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados financieros, de fechas sucesivas, empleándose tres métodos: 2.a) Aumentos o disminuciones: Son aplicables en EE FF comparativos VARIACION Cuentas por Cobrar 1, , ( * ) ( * ) El Aumento Absoluto de Cuentas por Cobrar en el año 2008 es de S/.200, siendo en valores relativos el 20 %. 2.b) Tendencias: Son los cambios constantes en la empresa; y las fluctuaciones de los precios Cuentas por Pagar S/ Tendencias % PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

18 METODO HORIZONTAL Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo. Variación Nominal Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = % Año anterior Variación Real Año reciente (-) (Año anterior(1+i)) (X) 100 = % Año anterior(1+i) PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

19 En este método se pueden aplicar dos técnicas: Porcientos Integrales
MÉTODO VERTICAL En este método se pueden aplicar dos técnicas: Porcientos Integrales Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado Financiero Razones Financieras Las razones financieras son pruebas numéricas que se expresan en forma de indicador o índice. Se utilizan para hacer análisis de los estados financieros y establecer parámetros de base para una toma de decisiones. PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

20 2.c) Gráfico: Es la representación gráfica de los resultados del análisis de los estados financieros
PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

21 AÑOS Mill.US$ PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO

22 3. ANALISIS FACTORIAL: Se refiere a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de un negocio. Los factores pueden ser internos o externos y su aplicación a los negocios es de cuantificar la contribución de cada factor en el resultado de las operaciones que aquellos realicen, es por tanto un medio de control: Medio ambiente Dirección Productos y Procesos Función Financiera Facilidades de Producción Mano de Obra Materias Primas Producción Mercadotecnia Contabilidad y Estadística PROF: CPC. LUIS OLIVERA ARROYO