MECANISMOS DE MITIGACIÓN DE RIESGO Y REASEGURO SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP Noviembre 2011

Agenda Mecanismos de mitigación de riesgo Reaseguro Principios, funciones y tipos Criterios de solvencia: Operaciones de Reaseguro Regulación Peruana

Mecanismos de Mitigación de Riesgo Los mecanismos de transferencia o mitigación de riesgo se pueden agrupar en dos vertientes: Tradicionales Alternativos Coaseguro Reaseguro Compañía de seguros cautivas Transferencia de riesgo Productos del mercado de capitales: bonos catastróficos, derivados de seguro, titulizaciones.

Reaseguro Definición Características Funciones Tipos de Es el seguro de las compañías de seguro. Contrato por el cual se transfiere una parte de los riesgos del asegurador directo hacia el reasegurador. Consensual, bilateral, oneroso, internacional Incrementa la capacidad de suscripción y capital disponible Estabiliza los resultados financieros Transferencia de información, conocimiento y experiencia Permite homogeneizar la siniestralidad de su cartera. Protege el patrimonio de la Compañía. Según el tipo de cartera cedido: Contratos Facultativos y Contratos Obligatorios o Automáticos Según estructura de riesgo cedido Contratos Proporcionales Contratos no Proporcionales

Clases de Contrato de Reaseguro Reaseguro Proporcional Son los contratos que desde un inicio de la relación se conoce la proporción de riesgo que asume cada parte. La porción de riesgo asumido se traslada en forma idéntica a la prima y al siniestro Tipo de reaseguro proporcional Cuota parte Excedente

Funcionamiento Cuota Parte Limite: US$1MM 80% Retención: 20% Cesión: 80% Capacidad: US$ 1Millón Reasegurador 20% Asegurador Ejemplo: Prima US$ 50,000. Reasegurador: 80%*50,000=40,000 Asegurador: 20%*50,000=10,000 Siniestro US$ 100,000. Reasegurador: 80%*100,000=80,000, Asegurador = 20%*100,000=20,000

Funcionamiento Excedente Pleno: US$10,000, Capacidad US$ 1Millón Siniestros: US$ 100,000 Prima: US$ 25,000 Siniestros: US$ 30,000 Prima: US$ 7,500 US$ 90,000 Reasegurador 90% US$ 20,000 Reasegurador 66.7% Pleno de Retención: US$ 10,000 Pleno de Retención: US$ 10,000 Asegurador 33.3% Asegurador 10% Participación de siniestros y primas de acuerdo a las proporciones establecidas

Clases de Contrato de Reaseguro Reaseguro No proporcional El asegurador asume por cuenta propia hasta un determinado límite llamado prioridad, todos los siniestros del contrato. Los siniestros que superen dicha prioridad los pagará el reasegurador hasta el límite de capacidad del contrato. Tipo de reaseguro no proporcional Exceso de Pérdida por Riesgo (WXL) Exceso de Pérdida por Evento (CAT) Exceso de Siniestralidad: Stop Loss

Funcionamiento WXL Prioridad: US$ 200,000. Limite del Contrato: US$ 2,000,000. Reinstalaciones: 2. Ejemplo: 3 Siniestros Limite de contrato: US$ 2,000,000 Cesión US$ 1,800,000 Cesión US$ 1,300,000 Retención US$ 800,000 Retención US$ 200,000 Retención US$ 200,000 Retención US$ 200,000 Prioridad US$ 200,000 Siniestro 1: US$ 2,000,000 Siniestro 2: US$ 1,500,000 Siniestro 3: US$ 1,000,000

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro Parte esencial de la actividad aseguradora por: Desde punto de vista técnico: dispersa riesgo. Desde punto de vista financiero: expande capacidad de suscripción, limita perdidas. Incide en aspectos de crecimiento y flujo de efectivo en cada ejercicio.

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro Enfoque sobre regulación del reaseguro: Esquema de reaseguradores domiciliados. Liberalización total de reaseguro. Regulación orientada a la calidad del reaseguro.

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro 1. Esquema de reaseguradores domiciliados Reaseguradoras establecidas en el país, necesitan obtener licencia de funcionamiento. Prohibido las cesiones a reaseguradores no domiciliados (sanción en caso de incumplimiento) La ventaja es que la regulación esta bajo un marco normativo y legal del país. Recomendado solo para países con alto niveles de retención, poca dependencia del reaseguro.

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro 2. Liberalización total de reaseguro Ofrece flexibilidad de transferencia de riesgo. Puede propiciar el uso de reguladores de mala calidad y bajo costo.

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro Regulación orientada a la calidad del reaseguro Regulación indirecta de reaseguradores extranjeros, se monitorea calidad. Solo participan aquellas reaseguradoras que cumple con requisitos administrativos (capital mínimo, colateral, calificación de riesgo). Reduce el marco de supervisión al verificar únicamente la calidad de las reaseguradoras. Transfiere costos de supervisión a calificadoras de riesgo internacionales. Ofrece posibilidad de instrumentar medidas que prohíban el uso de reaseguradoras no registradas

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro Criterios generales de reaseguro Establecer un registro de reaseguradoras extranjeras según requisitos (calificación mínima, calificadoras elegibles) Constancia de calificación de riesgo vigente, plan de actividades Revocatoria de inscripción, cuando deje de satisfacer los requisitos.

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro Acciones de supervisión Para reaseguradoras extranjeras Monitorear permanentemente las calificaciones de riesgo de las reaseguradoras inscritas en el registro. Contar con información actualizada de las agencias calificadoras de riesgo.

Estándares Internacionales ASSAL: Operaciones de Reaseguro Aseguradoras domesticas En caso de tener reaseguradores no inscritos en registro Remitir al regulador un plan de regularización incluyendo plazos y procedimiento Adoptar medidas legales para desincentivar dichas practicas Establecer el flujo de información en materia de reaseguro

Regulación Peruana en Materia de Reaseguro Resolución SBS N° 2982-2010: Normas para la Contratación y Gestión de Reaseguro Resolución SBS N° 10839-2011: Normas para el Control de Cuentas por Cobrar y Pagar a Reaseguradores y Coaseguradores Resolución SBS N° 1305-2005: Reglamento para la constitución de la reserva de riesgo catastrófico y de siniestralidad incierta

Contenido de la Norma para la Contratación y Gestión de Reaseguros Definiciones. Contratos de Reaseguros. Formas de Contratación Normas Prudenciales Practica Insegura Retención Máxima Gestión y Control Plan de Reaseguros Expediente-Informes y Sistema Automatizado

Características del Contrato de Reaseguro Deben estar suscritos Podrán adoptar condiciones generalmente aceptadas en la práctica internacional,. Las notas de cobertura podrán ser aceptadas si contienen detalle de cláusulas y se encuentran suscritas por el reasegurador líder . La no renovación de los contratos de reaseguros o las modificaciones sustanciales debe ser comunicada por el Gerente General de la empresa.

PRACTICA INSEGURA Las empresas de seguros podrán contratar directa o indirectamente con reaseguradores con calificación internacional . Sistema de Registro y evaluación PRACTICA INSEGURA. Es la Contratación con reaseguradores vulnerables. Obligación Técnica

RETENCIONES MÁXIMAS Ramos Generales(*) La Retención por Riesgos no podrá exceder al 5% del patrimonio efectivo de ramos generales. La Superintendencia evaluará la suficiencia de Reserva Técnica por primas. * Se exceptúa a los ramos de accidentes y enfermedades, automóviles y terremoto. El límite no aplica a los ramos de vida.

Plan Anual de Reaseguro Objetivos Políticas de Aceptación o cesión de riesgo Políticas de retención de riesgo Políticas de suscripción de reaseguro Responsables del diseño

Objetivo Cuentas corrientes Sustento de Saldos Normas para el Control de Cuentas por Cobrar y Pagar a Reaseguradores y Coaseguradores Objetivo Uniformizar criterios para la preparación de estados de cuenta corriente Cuentas corrientes Debe ser elaborada por tipo de contrato y por reasegurador o coasegurador Sustento de Saldos Se deberá sustentar los saldos con comunicaciones que confirmen los saldos obtenidos en sus cuentas corrientes

Provisiones por cobranza dudosa Normas para el Control de Cuentas por Cobrar y Pagar a Reaseguradores y Coaseguradores Provisiones por cobranza dudosa 50% en el monto de partidas deudoras con 6 meses sin movimiento 100% en el monto de partidas deudoras con 12 meses sin movimiento Sistema de información Las empresas deberá disponer de un sistema que permita verificar la información remitida al organismo regulador.

Calculo de la Reserva CAT Reglamento para la constitución de la reserva de riesgo catastrófico y de siniestralidad incierta Objetivo Reserva constituida por las empresas para hacer frente a los riesgos catastróficos cubiertos bajo los ramos de incendio y líneas aliadas, lucro cesante y ramos de ingeniería Calculo de la Reserva CAT Sistema Informático Disponer de un sistema informático que permita identificar pólizas

Aplicación de Reserva CAT Reglamento para la constitución de la reserva de riesgo catastrófico y de siniestralidad incierta Aplicación de Reserva CAT Las empresas podrán aplicar hasta el cien por ciento (100%) de su reserva catastrófica para cubrir un evento catastrófico. Restitución de Reserva Las empresas deberán restituir la reserva aplicada, en un plazo que no podrá exceder de los seis (6) trimestres siguientes de dicha aplicación. Cálculo del PML según la Nota Técnica PML será calculado de acuerdo a la cartera de inmuebles y naves industriales aseguradas por las empresas al 31 de diciembre de cada año, sobre la base del cúmulo retenido de la zona de mayor exposición, de acuerdo con la metodología contenida en la Nota Técnica desarrollada por el CISMID.