Consolidación de Estados Financieros Jose Luis Ucieda Universidad Autónoma de Madrid

Método Integración Global (I) 3 Cuestiones generales Homogeneización previa Eliminación Inversión – Fondos Propios Consolidaciones posteriores Casos particulares Consolidación de Estados Financieros

1. Cuestiones Generales Fases Método: Homogeneización Asegurar uniformidad de EE.FF.CC. 4 tipos Agregación Suma de partidas de balance y resultados Eliminaciones De lo redundante 3 tipos Enfoques o teorías consolidación: Teoría extensión empresa matriz Las cuentas de los accionistas de la matriz (NFCAC) Teoría entidad Cuentas de un entidad = Grupo Consolidación de Estados Financieros

2. Homogeneización Objetivo: Realidad: disciplina contable Tipos: Uniformidad de criterios y valoraciones Realidad: disciplina contable Matriz impone criterios  homog. no necesaria Caso particular de NIIF en grupos cotizadas Tipos: Temporal Valorativa Operaciones internas Para agregación Consolidación de Estados Financieros

2. Homogeneización Homogeneización temporal ¿Cuentas con misma fecha cierre? Si diferencia < 3 meses, incluir cuentas si: Incluye transacciones significativas desde cierre, y Cuentas referidas al mismo período Si diferencia > 3 meses, preparar cuentas de misma fecha y período ¿Cuentas del mismo período? No: preparar cuentas del mismo período Excepción: entrada o salida del grupo (parte proporcional de ingresos, gastos, y resultados). Consolidación de Estados Financieros

2. Homogeneización Homogeneización valorativa Si no coinciden los criterios, aplicar el de la dominante A efectos UNICAMENTE de consolidación Se pueden usar otros criterios si más significativos y: Importancia relativa Disparidad no justificada Informar cuando no se aplique el mismo criterio Ejemplos: Vida útil inmovilizado Criterio dotación provisiones Capitalización gastos financieros como inmovilizado Valoración existencias (FIFO, PMP, LIFO) Consolidación de Estados Financieros

2. Homogeneización Homogeneización operaciones internas No coinciden importes Ejemplo: (obligaciones de empréstito) Operaciones pendientes de contabilizar Homogeneización para agregación Distinta estructura de cuentas  reclasificar Ajustes homogeneización: UNICAMENTE a efectos de consolidación Diario de consolidación (hoja trabajo) Homogenización en las NIIF Criterios generales similares a NFCAC Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Eliminaciones: Patrimonial o Inversión – Fondos Propios Compensación valor contable inversión (matriz) con valor razonable Patrimonio de la filial Partidas recíprocas: Créditos y débitos mútuos Ingresos y gastos mútuos de Resultados: Beneficios (pérdidas) no realizados frente a terceros Existencias, Inmovilizado, Prestación servicios, Activos (y pasivos) financieros, y Dividendos Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Eliminación de la Inversión – Neto (F) Inversión (I) Patrimonio Neto (PNp) Valor Contable de participación en capital de filial Parte proporcional del valor razonable del Patrimonio filial Consideraciones: Calculado según PGC Restar deterioros Homogeneización previa Capital suscrito Prima emisión Reservas Resultados ejer.anter Dividendo a cuenta (-) Acciones propias o del grupo Ajustes cambios valor (IFDV, Cobertura, otros) Subvenciones Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 1: 02/01/05: M compra el 100% de F por 160; los valores razonables coinciden con los contables 160 Balances F M M+F Ajus Cons Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 160 540 1.000 500 160 640 1.300 (160) 1.140 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 410 480 250 Inversión PN prop Eliminación Inversión-FP + Inversión 160 - VR Patrim.Neto (160 x 100%) (160) = Difer. Consolid. Patrimonio Neto (de F) (-N) Inversión en F (-A) 160 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 2: 02/01/05: M compra el 100% de F por 180; los valores razonables coinciden con los contables Balances F M Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 180 520 1.000 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 180 20 160 Inversión VR PN prop Eliminación Inversión-PN + Inversión 180 - VR PN proporc (160 x 100%) (160) = Difer. Consolid. +20 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 2: 02/01/05: M compra el 100% de F por 180 ; los valores razonables coinciden con los contables Balances F M Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 180 520 1.000 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 Balances F M M+F Ajus Cons Inmovilizado Inversión en F Fondo Comercio Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 180 520 1.000 500 180 620 1.300 (180) 20 1.140 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 410 480 (160) 250 180 20 160 Inversión VR PN prop Eliminac Inversión-PN + Inversión 180 - PN proporc (160 x 100%) (160) = Difer. Consolid. +20 Patrimonio Neto (de F) (-N) Fondo Comercio (+A) Inversión en F (-A) 160 20 180 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 3: 02/01/05: M compra el 100% de F por 155; los valores razonables coinciden con los contables Balances F M Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 155 545 1.000 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 160 5 155 PN prop Inversión Eliminación Inversión-PN + Inversión 155 - PN Propor (160 x 100%) (160) = Difer. Consolid. (5) Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 3: 02/01/05: M compra el 100% de F por 155; los valores razonables coinciden con los contables Balances F M M+F Ajus Cons Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 155 545 1.000 500 155 645 1.300 (155) 620 1.120 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 410 480 245 1.140 160 5 155 PN prop Inversión Eliminación Inversión-PN + Inversión 155 - PN Propor (160 x 100%) (160) = Difer. Consolid. (5) Patrimonio Neto (de F) (-N) Ingreso por Diferenc. Negativa (+N) Inversión en F (-A) 160 5 155 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 4: 02/01/05: M compra el 90% de F por 154; los valores razonables coinciden con los contables 10 154 Balances F M Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 154 546 1.000 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 144 Inversión PN prop Eliminac Inversión-PN + Inversión 154 - PN proporc (160 x 90%) (144) = Difer. Consolid. +10 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 4: 02/01/05: M compra el 90% de F por 154; los valores razonables coinciden con los contables 10 154 Balances F M M+F Ajus Cons Inmovilizado Inversión en F Fondo Comercio Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 154 546 1.000 500 154 646 1.300 (154) 10 1.156 Patrimonio Neto Soc.Externo(PN) Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 410 480 (160) 16 SE 144 160 Inversión PN prop Eliminac Inversión-PN + Inversión 154 - PN proporc (160 x 90%) (144) = Difer. Consolid. +10 Patrimonio Neto(de F) (-N) Fondo Comercio (+A) Inversión en F (-A) 144 10 154 Socios Externos (160 x 10%) 16 Patrimonio Neto (de F) (-N) Socios Externos (+N) 16 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 5: 02/01/05: M compra el 90% de F por 154; Hay una plusvalía latente (VR) en un edificio de 10 Balances F M Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 154 546 1.000 Patrimonio Neto Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 154 10 144 Inversión VR PN prop Eliminac Inversión-PN + Inversión - PN proporc (160 x 90%) = Difer. Consolid. 154 (144) +10 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Caso 5: 02/01/05: M compra el 90% de F por 154; Hay una plusvalía latente (VR) en un edificio de 10 10 Balances F M M+F Ajus Cons Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 200 - 100 300 300 154 546 1.000 500 154 646 1.300 10 (154) 510 1.156 Patrimonio Neto Soc.Exter.(PN) Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 160 80 60 250 400 350 410 480 (160) 16 154 144 Inversión NP prop Eliminac Inversión-PN + Inversión - PN proporc (160 x 90%) = Difer. Consolid. 154 (144) +10 Patrimonio Neto (de F) (-N) Inmovilizado (+A) Inversión en F (-A) 144 10 154 - Inmovilizado (10€ x 100%) = Difer.Consolid. (10) Patrimonio Neto (de F) (-N) Socios Externos (+N) 16 Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Procedimiento: + Valor Contable Inversión (ojo ajustes) - Valor Proporcional Patrimonio Neto Filial (ojo ajustes) = Diferencia de Consolidación (positiva o negativa) [1] - Imputación a activos y pasivos (100% Valor Razonable) = Diferencia de Consolidación (positiva o negativa) [2] Si es positiva  Fondo de Comercio de Consolidación Si es negativa  Diferencia Negativa Consolidación + Reconocimiento interés de Socios Externos en el PN Consolidación de Estados Financieros

3. Inversión – Patrimonio Neto Socios Externos: Surge cuando el % dominio < 100% ¿Son Patrimonio Neto o Pasivo? NFCAC  teoría empresa matriz (SE ≠ PN) NIIF 3  teoría entidad (SE en PN) Contenido: Participación en Patrimonio Neto (Cptal + Rvas + Rtdos + …) Valoración a Valor Razonable Información en la memoria: Desglose por filiales: Movimientos y causas Composición del saldo (capital, reservas, resultados…) Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Eliminación Inversión-Fondos Propios en fecha posterior a adquisición: Si no ha habido inversiones adicionales Cálculo diferencia consolidación: Valor contable participación menos Valor proporcional de Patrimonio Neto fecha actual Reconocimiento VR de activos y/o pasivos Deducción fondo comercio / difer.neg.cons. surgida en momento adquisición Resto son Reservas Sociedades Consolidadas % dominio x Variac. PN (salvo Resultado Ejercicio) Socios Externos: reconocer su parte Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Caso 6: Consolidación a 31/12/08 (+4 años). Datos: Valor Contable Inversión de M en F (en fecha adquisición): 154 Porcentaje de dominio: 90% PN de F en fecha adquisición: 160 Capital: 100, Reservas 60 Plusvalía latente en edificio de 10€; vida útil 40 años (fecha adquisic.) Balances a 31/12/08 Metodología: Cálculo primera diferencia Cálculo diferencia actual Cálculo Rvas.Soc.Cons. Cálculo Socios Externos Cuentas Consolidadas Balances F M Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 250 - 100 350 400 154 646 1.200 Patrimonio Neto Capital Reservas Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 200 100 100 50 300 100 500 400 Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Caso 6: Cálculos diferencias consolidación y Soc.Ext. Eliminación Inv-PN 02/01/05 31/12/08 + Valor Contable Inversión 154 - Valor Proporcional PN (90%) (144) (180) = Diferencia Consolidación 10 (46) + Plusvalía (100% x 10€) + Fondo Comercio Socios Externos (10%) 16 20 = Reservas Socdes Consolidad (36) Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Caso 6: Cálculos diferencias consolidación y Soc.Ext. Patrimonio Neto (de F) (-N) Inmovilizado (+A) Reservas Sociedades Consolid. (+N) Inversión en F (-A) 180 10 36 154 Patrimonio Neto (de F) (-N) Socios Externos (+N) 20 Asientos de la eliminación Inversión – Patrimonio Neto Reservas Sociedades Consolidadas Socios Externos (RSC) Amort.Acumul. Edificio (4 años x 10€ / 40 años = 1) 0,9 0,1 1 Asiento para ajustar la amortización de la plusvalía del edificio. Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Caso 6: Consolidación a 31/12/08 Balances F M M+F EIFP Ajus Cons Inmovilizado Inversión en F Activo Circulante Activo Total 250 100 350 400 154 546 1.200 650 154 646 1.550 10 (154) ____ (144) (1) 659 1.305 Patrimonio Neto Capital Reservas RSC Socios Externos Pasivos l/p Pasivos c/p Pasivo y Neto 200 100 50 300 100 200 500 400 300 600 450 (100) 36 20 (0,9) (0,1) 355 199,1 19,9 Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Modificación de la inversión Operaciones de Control: La Inversión Financiera (IF) puede variar ( o ) El tanto de participación (%d) puede variar ( o ) Casos posibles y artículos NFCAC  IF = IF  IF  %d 28.1 28.3 ¿? = %d 28.2 27 29.3  %d 29.1 Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Casos posibles  IF,  %d (28.1) Adquisición adicional Ampliación de capital, suscripción más que proporcional (desdoblar en suscripción proporcional + adq.adicional) Operación con títulos propios (Socios Externos son socios del Grupo) Reducción Socios Externos Ajuste en Reservas por VR entregado – Reducción SE No se modifica el Fondo de Comercio ni otros A y P Aumento participación en partidas PN, traspaso a Reservas  IF, = %d (28.2) Ampliación de capital, suscripción proporcional No surgen nuevas diferencias Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Casos posibles = IF,  %d (28.3) Filial compra acciones propias y reduce capital Diferencias: no hay nuevas ni modificar diferencias (son de inversión inicial) Ajustar Reservas en Sociedades Consolidadas Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Casos posibles: Reducción %d, art. 29.1  IF,  %d (29.1) Enajenación participación (total o parcial) Total: desaparece todo y cálculo resultado de enajenación para el grupo: Resultado Grupo = Valor recibido – Valor entregado Parcial: posible cambio de método Integración global despúes de enajenación parcial Aumentará Socios Externos Diferencias y Reservas disminuyen proporcionalmente Resultado enajenación: igual que antes Puesta en Equivalencia despues enajenación parcial No integración de activos, pasivos, ingresos, gastos Desaparecen Socios Externos Si Puesta en Equivalencia  reducción proporcional FC y RSC Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Casos posibles: Reducción %d, art. 29.1  IF,  %d (29.1) Si se mantiene el control, es operación con títulos propios Aumenta Socios Externos Ajustar Reservas por VR entregado y aumento SE No hay resultados ni cambios al Fondo de Comercio o valor A y P Reducción participación en partidas PN, traspaso a Reservas Posible deterioro del FC si hay reducción reservas significativa Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Casos posibles: Reducción %d  IF,  %d (29.1) (cont.) Ampliación capital filial, suscripción cero (venta derechos) = IF,  %d (29.1) “Operación blanca”: ampliación capital filial, inversión para suscribir = importe venta derechos  IF,  %d (29.1) Ampliación capital, suscripción menos que proporcional  IF, = %d (29.3) Reducción capital por reducción valor nominal No varían FC o DNC; sí las RSC Consolidación de Estados Financieros

5. Casos particulares Participaciones indirectas A domina B; B domina C; luego A domina C Eliminación inversión – fondos propios por etapas, de abajo a arriba Se ‘arrastran’ las RSC, FC, y DNC Transmisión participaciones entre empresas grupo No modificar importes Diferir resultados hasta realizarse frente a terceros Consolidación de Estados Financieros

5. Casos particulares Participaciones recíprocas (de dominante) Inversiones en acciones de la dominante En el activo “Acciones sociedad dominante” Valoración: a precio coste (homogenización) Se obvia la interrelación: No se altera el tanto participación en filial Inversión en matriz como otro activo (no eliminar) Participaciones recíprocas (entre grupo) Cálculo diferencias sin afectar interrelación Cálculo de RSC afecta la interrelación Considerar la historia de participaciones Consolidación de Estados Financieros

4. Consolidaciones posteriores Adquisiciones sucesivas ¿Fecha Eliminación?: En cada adquisición (aunque no obligue a consolidar) Al presentar cuentas consolidadas 1ª vez NFCAC dejan elegir, pero la primera recoge mejor la imagen fiel Ejemplo: 1998: M adquiere 10% de F (no cotiza): FC 8 1999: M adquiere 15% de F: FC 10 2000: M adquiere 10% de F: DNC 3 2002: M adquiere 20% de F: FC 40 (%d 55%  obligación) Eliminación inversión – fondos propios: FC = 55; RSC = pueden surgir Consolidación de Estados Financieros