XI Congreso AnualAMEE III Congreso AnualWECMEX, AME, AMGN Acapulco 24 – 25 de Junio 2011

Pág 2 El mercado y la demanda eléctrica en México se encuentra en continuo crecimiento y por lo tanto para garantizar dicha demanda, se han establecido mecanismos de apoyo para la generación de electricidad con participación de capital privado. Actualmente se está dando un fuerte impulso al desarrollo de energías renovables. Desarrollo de Energía Renovable en México  Potencia Esperada en Energía Renovable para 2014: 4,000 MW en minihidráulicas, biomasas o tratamiento forestal y agríola y eólica.  Recurso Eólico:  Las zonas fundamentales son el Estado de Oaxaca.  Horas netas de viento de entre y horas en Oaxaca, entre las mejores del mundo. XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Introducción

Pág 3 Los esquemas de participación privada han sido exitosos. Actualmente más del 30% de la capacidad en México es generada por privados. *  Capacidad Total 60,695MW100% Capacidad generada por CFE38,474 MW63% Capacidad Generada por privados IPP11,457 MW19% Autoabastecimiento 6,084 MW10% Otros Esquemas 4,680 MW8% * Fuente CFE XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Introducción

Pág 4 Actualmente el gobierno Mexicano trabaja en el marco jurídico – contractual para aprovechar los esquemas de participación privada de México y promover el desarrollo de parques eólicos: Fases de Desarrollo Dos fases de desarrollo, de acuerdo con avance en línea de evacuación: Primera fase entre 400 y 500 MW: Los promotores sufragaran proporcionalmente el reforzamiento de la línea LAT actualmente en servicio. Segunda fase de MW: Requieren la construcción de una nueva línea LAT que permita la evacuación de dichos MW. En Proceso de desarrollo Fase I  Primera fase ha tenido un èxito importante una vez que los esquemas contractuales se desarrollaron en funciòn del mercado XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Energía Eólica en México

Pág 5 Consumidor Generador de Energía Punto de Interconexión en distribuidores de energía (CFE) Banco Energía Comisión federal de energía Privados Claves para el éxito de proyectos en Fase I  Esquema de Autoabastecimiento Banco de Energìa Offtakers con perfil crediticio aceptable Tecnologia confiable y probada Contratos de compra venta de energia financiables (PPA) Contratos con Offtakers PPA XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Energía Eólica en México

Pág 6 Esquemas para el desarrollo de Proyectos Eólicos  Financiación CorporativaSolvencia Financiera de la empresa  Export Credit FinanceFinanciación apoyada por crédito a la exportación (EDC, EXIM Bank, IBIC, CESCE, Hermes, Coface…)  Multilateral FinanceApoyados por el Banco Interamericano de Desarrollo y/o el Banco Mundial (IFC)  Mercado de Capitales / BONOSFinanciación fuera de Balance  Project FinanceFinanciación fuera de Balance A continuación se detallan los diferentes esquemas de financiamiento utilizados comúnmente en los proyectos de inversión de Parques Eólicos. Project Finance es el esquema más utilizado para estos proyectos por las entidades financieras. Mercado de Capitales preparado para recibir proyectos de energía en formato BONO. XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Esquemas de Financiamiento

Pág 7 Project Finance Vs. Financiación Corporativa PROJECT FINANCE ACCIONISTAS (“Sponsors”) PROYECTO CAPITAL DEUDA DIVIDENDOS PRINCIPAL + INTERESES Garantías condicionadas y limitadas (en su caso) ACCIONISTAS PROYECTO CAPITAL DEUDA DIVIDENDOS PRINCIPAL + INTERESES DEUDA PRINCIPAL + INTERESES DEUDA CORPORATIVA XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Esquemas de Financiamiento

Pág 8 Riesgos y Mitigantes de los Proyectos Eólicos Los Parques eólicos son revisados por inversionistas y entidades financieras para garantizar su viabilidad económica. A continuación se detallan los principales riesgos a los que se enfrenta cualquier proyecto eólico y la manera en que son mitigados: XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Esquemas de Financiamiento

Pág 9 Esquema Contractual Sociedad Vehículo del Proyecto AccionistasCFE Proveedor de Materia Prima Operador Contratista de Obra Aseguradoras Comprador Capital Deuda Contrato de venta PPA Contrato de suministro Contrato de O&M Contrato de construcción llave en mano Pólizas de seguros Banco de Energía Contrato de Interconexión XI Congreso anual de la AMEE y III Congreso anual conjunto de asociaciones AMEE / WEC MEX / AME y AMGN AMGN Esquemas de Financiamiento