DESARROLLO PROFESIONAL VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO PROFESIONAL CURSO INTRODUCTORIO MARCO GENERAL DE LA NORMATIVA DE I.F.R.S. RELATOR: ANDRES GARCIA M. FEBRERO 14 DE 2013.

Normas Internacionales de Información Financiera Contexto General

Resumen Origen del Proyecto de Convergencia Principios de los años 70: Tendencia a un Criterio de Contabilidad UNICO (Normalización Contable) para los estados financieros de los distintos países Reguladores internacionales (SEC) reunidos en el IOSCO ( Asociación de Reguladores Mundiales lo recomiendan)

En 1973 se crea el IASC predecesor del IASB: Cuyo objetivo es la armonización contable mundial Últimas décadas en Chile: Globalización y Tratados de libre comercio suscritos por Chile, obligan la compatibilidad con Normas mundiales en distintos ámbitos El Colegio de Contadores: Facultado por Ley Nº 13.011 a promulgar las normas de contabilidad y de auditoría que debe observar la profesión en Chile El proyecto IFRS es financiado por: BID-FOMIN (Banco Interamericano de Desarrollo y Fondo Multilateral de Inversiones) Colegio de Contadores de Chile

Componentes del Proyecto: I. Plan de Convergencia (Elabora Agenda Técnica) II. Fortalecimiento del Colegio - Profesión (Medios para brindar Certificación Profesional) III. Educación (Dirigido tanto a colegiados como profesionales del área) IV. Difusión (Difusión amplia de materias contables y de auditoría internacionales aplicables a Chile)

Resumen SIGLAS: IFRS – NIIF con sus respectivas CINIIF proviene de: International Financial Reporting Standards IAS – NIC con sus respectivas SIC proviene de: International Accounting Standards Estas normas son emitidas por: El IASB (International Accounting Standards Board) y su página de contacto es www.iasb.org

Entidades Fiscalizadoras la SVS - Circular 427 Postura del S.I.I. (Servicio de Impuestos Internos)

Valor Justo (NIIF 13): Necesidad de registro, de valorizaciones de empresa y tasadores Necesidad de una metodología de valorización aceptada mundialmente www.ivsc.org

NIIF para EPYM 9 Introducción 9

Objetivo de la Fundación NIIF/IASB 10 Proporcionar a los mercados de capitales integrantes del mundo un lenguaje común para la información financiera en el cumplimiento de este objetivo, tener en cuenta las necesidades de: pequeñas y medianas empresas; y economías emergentes. MW

El uso de las normas del IASB 11 NIIF completas requeridas o permitidas para información financiera compañías cotizantes en 122 jurisdicciones No cotizantes en 93 jurisdicciones NIIF para EPYM emitidas en julio de 2009 (dic 2010 en Chile) A más de 60 jurisdicciones ya se les permite o requiere su uso o tienen previsto hacerlo en los próximos 3 años NIIF Completas 3.000 revelaciones EPYM 300

Volumen de Entidades Las 52 bolsas más grandes del mundo tienen alrededor de 45.000 entidades registradas Europe alrededor de 28 millones de EPYM USA cerca de 25 millones UK: 4,7 millones (99.6% under 100 empleados) Chile: 700.000 (sólo 6.000 tiene ventas > US$3 millones) Brazil: 6 millones

Beneficios de NIIF para EPYM 13 Mejora el acceso crediticio apoya los préstamos sobre la base de estados financieros los vendedores evalúan las finanzas de los compradores préstamos y proveedores extranjeros Mejora el acceso a capitales accionarios inversionistas no gerenciales capital de riesgo extranjero Educación y capacitación Eficiencia en auditorías Alivia la carga donde la NIIF completa son requeridas 13

La Fundación NIIF no certifica contadores 14 La Fundación NIIF no certifica contadores Material de capacitación desarrollado para uso de otros elaborado por el personal de educación de la Fundación NIIF revisión paritaria de niveles múltiples no aprobado por el IASB 35 módulos autónomos (1 para cada sección de NIIF para EPYM) Material de capacitación = +2.000 páginas

Propuesta para entidades de desarrollo y otras 15 ¿Fondos para la traducción oficial del material de capacitación? Respuesta a la fecha: Traducción al español (fondo del Banco Mundial) Traducción al ruso (fondo de la USAID) ¿Otros? ¿Organización de talleres de “capacitación para capacitadores” La administración de la Fundación IFRS provee los facilitadores ¿Ayudar a los países en desarrollo a construir la capacidad sostenible para el uso de NIIF para EPYM?

¿Son independientes o vinculadas a la NIIF? Completamente independientes La única opción de referencia de la NIIF completas es la opción de utilizar las NIC 39 en lugar de las secciones de instrumentos financieros de NIIF para EPYM

Plan para mantenimiento de la Norma Revisión integral inicial después de dos años de experiencia de la implementación (2012) corregir errores y omisiones, carencia de claridad considerar la necesidad de perfeccionamiento basado en recientes NIIF y modificaciones a las NIC 2014 la fecha de emisión más cercana para modificaciones – vigente 2015 A partir de entonces, una vez cada tres años (aproximadamente) una emisión de las modificaciones.

Sección 1 – Pequeñas y Medianas Empresas Define EPYM según lo utilizado por el IASB: No requieren rendir cuentas públicamente, y publica estados contables para propósitos generales para usuarios externos Las empresas que coticen no lo deben usar, sin importar el tamaño

Sus E/F se publican con propósitos de interés general para usuarios externos INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE ENTREGAN CRÉDITOS A LAS EPYM ENTIDADES QUE VENDEN A LAS EPYM Y QUE UTILIZAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ÉSTAS EN LA TOMA DE DECISIONES DE CRÉDITO Y DE PRECIOS ENTIDADES EVALUADORAS DE RIESGO Y OTROS QUE UTILIZAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS EPYM PARA EVALUAR ESTE TIPO DE ENTIDADES (ESTADISTICAS) CLIENTES DE LAS EPYM QUE EVALUAN SUS ESTADOS FINANCIEROS PARA DECIDIR SI REALIZAN NEGOCIOS CON ESTAS ACCIONISTAS DE LAS EPYM QUE NO SEAN TAMBIEN ADMINISTRADORES DE ÉSTAS

Ejemplos Ej 10 * ¿Una filial fabricante que no cotiza en la bolsa de valores cuya controladora (matriz) cotiza en la bolsa y utiliza las NIIF completas? Ej 13 * ¿Una agencia de viajes que exige a sus clientes pagar un depósito reembolsable equivalente al 60% del precio de un paquete vacacional cuando reservan?

Sección 2 – Conceptos y principios Objetivo de los estados financieros con propósito de información general Características cualitativas Define el activo, pasivo, patrimonio, ingreso y gastos Principios de reconocimiento y medición Orienta si un asunto específico no está encaminado hacia la NIIF para las EPYM Principios de compensación

Sección 3 – Presentación de estados financieros Presentación razonable: se presume que resulte si se siguen la NIIF para EPYM (quizás se necesiten revelaciones complementarias) Conformidad con el cumplimiento de la NIIF para EPYM sólo si los estados financieros se cumplen en su totalidad Al menos un año comparativo de estados contables y notas explicativas Define un conjunto completo de estados financieros (Ver Secciones 4 a la 8)

Sección 4 – Estado de Situación Financiera Aún puede llamarse “balance” No es necesario separar en corriente/no corriente si la entidad decide que el enfoque de liquidez es mejor Algunos ítems de línea mínimos Y algunos ítems pueden estar en el estado o en las notas Pero orden, formato y títulos no son obligatorios

Sección 5 – Estado Integral de Resultado y Estado de Resultado Enfoque de un estado o dos estados No se detallan los ‘ítems extraordinarios’ Se deben segregar las operaciones descontinuadas Se debe presentar el subtotal de utilidad y pérdidas si la entidad tiene ítems de otro resultado integral Los únicos ítems de otro resultado integral: algunas utilidades y pérdidas de moneda extranjera algunos cambios en el valor justo de instrumentos de cobertura algunas ganancias y pérdidas actuariales

Sección 6 – Estado de Cambios en el Patrimonio Para cada componente de patrimonio reconciliar el balance inicial y final mostrando: Utilidad o pérdida cada partida de ORI* transacciones con dueños en su calidad de propietarios emisiones de acciones transacciones de acciones con el estado dividendos y otras distribuciones cambios en las participaciones en la propiedad en afiliadas que no den lugar a una pérdida de control (*otro resultado integral)

Sección 7 – Estado de flujos de Efectivo Opción de usar el método indirecto, o método directo Para presentar los flujos de efectivo operativos

Sección 8 – Notas Explicativas Exponer la preparación básica (Es decir, NIIF para EPYM) Resumen de las políticas contables significativas información sobre criterios Información sobre fuentes clave de estimación de contingencias Información de apoyo para ítems de los estados financieros Otras revelaciones

Sección 9 – Consolidación Se requiere consolidación cuando hay una relación matriz- afiliada – excepto: La afiliada fue adquirida con intención de venta en un año La matriz misma es una afiliada y su matriz o última matriz utiliza las NIIF completas o NIIF para EPYM Base de consolidación: control - Consolida todas las EAC* * Entidades afiliadas y controladoras

Sección 10 – Políticas Contables Si la NIIF para EPYM se refieren a un tema, se deben seguir los criterios establecidos en esta Norma Especificar la jerarquía para determinar la política contable si las NIIF para EPYM no se refieren a un tema Cambio en la política contable: Si es obligatorio, cumplir con la guía de transición según lo requerido Si es voluntario, solicita retroactiva Cambio en estimaciones contables: prospectiva Corrección de errores del período anterior: retroactivo

Sección 11 – Instrumentos financieros básicos Especifica qué instrumentos financieros son los instrumentos financieros básicos (o sea, el alcance de la Sección 11) Esencialmente un modelo de valorización del costo amortizado excepto valor justo por utilidad o pérdida para las inversiones de capital con precio cotizado o cuyo valor justo puede ser de otra forma razonablemente medido Guía sobre valor justo y método de la tasa interés efectiva Opción de seguir las NIC 39 en lugar de las Secciones 11 y 12 Si se sigue la opción de NIC 39, presentar las revelaciones de las Secciones 11 y 12 (no de las revelaciones de las NIIF 7)

Sección 12 – Otros instrumentos financieros Los instrumentos financieros no cubiertos por la Sección 11 están en un valor justo por medio de utilidad o pérdida. Esto incluye: inversiones en acciones convertibles con opción a venta o preferentes opciones, forwards*, swap** y otros derivados activos financieros que estarían en la Sección 11, pero tienen cláusulas especificas que pueden causar utilidad/pérdida para el tenedor o emisor Contabilidad de cobertura *operaciones a plazos **canjes

Sección 13 – Existencias Medición que puede ser (VNR) Precio Estimado al costo precio de venta estimado menos costos de enajenación El costo puede ser Identificación específica para ítems específicos, por ej. si los ítems no son usualmente permutables FIFO o PMP

Sección 14 – Coligadas Opciones a utilizar: Modelo de costo (excepto si hay cotización pública entonces debería usarse valor justo con efecto en utilidad o pérdida) Método del valor patrimonial Valor justo con efecto en utilidad o pérdida (si es impracticable, usar costo) Modelos de costo o Valor Justo no están permitidos por NIC 28

Sección 15 – Joint Venture Opciones a utilizar: Modelo de costo (excepto si hay cotización pública entonces debería usarse valor justo con efecto en utilidad o pérdida) Método del valor patrimonial Valor justo con efecto en utilidad o pérdida (si es impracticable, usar costo) Prohibida la consolidación proporcional Modelos de Costo y Valor Justo no permitidos por NIC 31. Consolidación proporcional permitida por NIC 31.

Sección 16 – Propiedades de Inversión Si el valor justo puede medirse razonablemente sin costos o esfuerzos, de manera continua, usar valor justo con efecto en utilidad o pérdidas De lo contrario, debe tratarse como activo fijo conforme a la Sección 17 NIC 40 es elección de política contable – o modelo de depreciación o VJ con efecto en resultados

Sección 17 – Activo Fijo Costo histórico –depreciación– deterioro Componente de depreciación sólo si la mayor parte de un ítem del activo fijo tiene ‘patrones de consumo de beneficios económicos significativamente diferentes’ Reverso de vida útil, valor residual, tasa de depreciación sólo si hay un cambio significativo de activo en su utilización Prueba de deterioro

Sección 18 Intangibles distintos al goodwill Costo histórico – amortización– deterioro No se reconocen activos intangibles autogenerados (generados internamente) Amortizar los intangibles: adquiridos separadamente adquiridos en una combinación de negocios adquiridos por concesión adquiridos por intercambio de otros activos Amortizar la vida útil. Si no se puede estimar, usar 10 años. Prueba de deterioro

Sección 19 – Combinaciones de negocio y goodwill Método de adquisición Amortizar goodwill. Si no se puede estimar la vida útil, usar 10 años. Prueba de deterioro goodwill negativo—primero revisar la contabilidad original. Si está bien, de inmediato a resultados NIC 38 prohíbe la amortización de goodwill

Sección 20 – Arrendamientos Clasificación—arrendamientos financieros u operativos Medición de arrendamientos financieros al menor entre Valor Justo de la propiedad arrendada y valor presente de pagos mínimos del arrendamiento

Sección 21 – Provisiones y contingencias Devenga si el monto de una obligación generada en un evento pasado puede estimarse razonablemente Exponer (no devenga) pasivo contingente Medir a la mejor estimación gran población – cálculo de promedio ponderado una obligación – ajustado al resultado más probable Incluye un Anexo de ejemplos

Sección 22 – Pasivos y patrimonio Guía para clasificar un instrumento como pasivo o patrimonio instrumento es un pasivo si el emisor puede ser obligado a pagar en efectivo sin embargo, si se exige sólo en una liquidación, entonces es patrimonio

Mismos principios que NIC 18 y NIC 11 Sección 23 – Ingresos Mismos principios que NIC 18 y NIC 11 Bienes: Se reconocen ingresos cuando los riesgos y beneficios se transfieren, el vendedor no se mantiene involucrado y es medible Servicios y contratos de construcción: Se reconoce por el grado de avance El principio de medición es el valor justo del monto recibido o a recibir

Sección 24 – Subvenciones del gobierno Se miden al valor justo del activo recibido o por recibir Reconocimiento de ingreso: Inmediatamente si no se imponen condiciones de desempeño Si hay condiciones, se reconocen cuando éstas se cumplen NIC 20. Permite una amplia gama de métodos de contabilización de subvenciones gubernamentales.

Sección 25 – Costos de financiamiento Se carga todo a gastos en el momento en que se incurren NIC 23 requiere la activación de los costos de financiamiento relacionados con un activo durante su construcción

Sección 26 – Pagos en acciones Deben reconocerse Si es practicable se miden a valor justo Si es impracticable determinar el valor justo de la opción u otro instrumento otorgado, los directores de la entidad deben utilizar su juicio para aplicar el método de valuación más apropiado NIIF 2 tiene un valor intrínseco de ‘simplificación’

Sección 27 – Deterioro de Activos Existencias – disminución del costo y precio de venta menos costos para completar y vender Otros activos –disminuye al valor recuperable, si es por debajo del valor contabilizado Monto recuperable = es el mayor entre el valor justo menos costos de venta y el valor en uso Sección 27 no cubre activos específicos Por ej. impuesto diferido, beneficios a los empleados, activos financieros en Sec 11 y 12, propiedades de inversión y activos biológicos a valor justo

Sección 28 – Beneficios a los empleados 47 Reconocer los costos de los BE a los cuales los empleados tienen derecho por servicios prestados a la entidad en el cierre del período sobre el cual se informa pasivo, después de deducir los montos que han sido pagados. Activo si el gasto de los BE ha sido prepagado. gastos, excepto que otra sección requiera que el costo sea incluido en activo (Por ej., existencias o activo fijo) 47

Sección 29 – Impuesto a la renta 48 Pasos contables del impuesto sobre la renta: Reconocer el impuesto corriente Identificar qué activos y pasivos afectarían la ganancia fiscal si se recuperasen o liquidasen por su valor en libros Determinar la base fiscal en el punto (2), más otros ítems que tengan una base fiscal aunque no estén reconocidos (Por ej., costos de financiamiento o IyD* que es activado para efectos tributarios) Calcular las diferencias temporales, pérdidas tributarias no utilizadas, créditos fiscales no utilizados * investigación y desarrollo - IyD 48

Sección 29 – Impuesto a la renta continuación 49 Reconocer los activos o pasivos por impuestos diferidos que surjan de diferencias temporales Calcular los activos o pasivos por impuestos diferidos usar tasas de impuestos promulgadas o por promulgarse considerar posibles resultados de una revisión por autoridades fiscales Asignar impuestos corrientes y diferidos a los componentes de utilidad o pérdidas, ORI*, patrimonio *otro resultado integral 49

Sección 30 – Conversión de moneda extranjera 50 Sección 30 Norma cómo –determinar la moneda funcional de una entidad –calcular las transacciones en moneda extranjera –incluir las operaciones extranjeras en estados financieros –convertir a moneda de presentación También especifica las revelaciones. 50

Sección 31 – Hiperinflación La entidad debe preparar estados financieros generales de precios ajustados cuando la moneda funcional es hiperinflacionaria Aproximadamente mayor al 100% en tres años

Sección 32 – Hechos posteriores al período sobre el cual se informa 52 Dos clases de eventos posteriores al período sobre el cual se informa Hechos con ajuste―los que proporcionan evidencia de las condiciones que existían al final del período sobre el cual se informa hechos sin ajuste ―los que son indicativos de condiciones que surgieron al final del período sobre el cual se informa – no reconoce, sino que revela 52

Sección 33 – Revelación sobre partes relacionadas 53 Los E/F incluyen revelaciones necesarias para llamar la atención sobre la posibilidad que la situación financiera y rendimiento de la entidad hayan sido afectados por la existencia de partes relacionadas y por transacciones y saldos pendientes con estas partes. Evaluar el fondo de la relación y no meramente su forma jurídica. 53

Sección 34 – Actividades especiales Agricultura – usar valor justo que pueda determinarse sin costos o esfuerzos injustificados o usar modelo de costo histórico Actividades de extracción Acuerdos de concesión de servicios

Sección 35 – Adopción por primera vez Preparar los estados financieros del año actual y el anterior con la NIIF para EPYM Pero hay varias excepciones para re-expresar ciertos ítems específicos Y una excepción general por impracticabilidad