¡ Muchas Gracias ! www.anh.gov.co Resultados, Retos y Estrategias de Crecimiento del Sector de Hidrocarburos Nicolas Mejia Mejia Vicepresidente de Promoción y Asignación de Áreas Agencia Nacional de Hidrocarburos 1

Indicadores Económicos Factores de Atracción de Inversión 1

Producto Interno Bruto Inversión Extranjera Directa Indicadores Económicos Datos Generales Producto Interno Bruto El sector representa aproximadamente el 5.5% del PIB nacional Inversión Extranjera Directa El sector de hidrocarburos representa aproximadamente el 30% de la IED de Colombia Recursos Fiscales El aporte económico del sector petrolero corresponde aproximadamente al 31% de los ingresos totales del país Balanza Comercial El sector del Petróleo y sus derivados representa aproximadamente el 55% del total de las exportaciones del país 1

Indicadores Económicos Estudio de Benchmarking Regional - Percepción del Sector Petrolero Atractivo Fuente: Estudio de Percepción - ANH - Arthur D Little 1

Indicadores Económicos Producción Equivalente Promedio anual miles de barriles de petróleo equivalente diario (KBPED) Fuente: ANH P: Cifras a Octubre 2014 1

Indicadores Económicos Actividad Exploratoria – Sísmica y Pozos Exploratorios *Sobrepasamos la meta de 25.750 Km fijada para el 2014. P: Cifras a Noviembre 28 Fuente: ANH

Indicadores Económicos Reservas de Crudo y Gas Incremento del 80% en los últimos 7 años Incremento del 49% en los últimos 7 años Crudo - Millones De Barriles Gas – Tera Pies Cúbicos Fuente: ANH- Ecopetrol 1

Indicadores Económicos Historial de Procesos Competitivos Proceso Bloques ofertados Contratos suscritos % Asignación Ronda Caribe 2007 13 9 69% Mini Ronda 2007 38 12 32% Crudos Pesados 8 100% Ronda Colombia 2008 43 22 51% Mini Ronda 2008 102 41 40% Ronda Colombia 2010 229 68 30% Ronda Colombia 2012 115 50 43% Ronda Colombia 2014 95 26 28% 1

1. Yacimientos No Convencionales Política Petrolera Estrategias de Crecimiento 1. Yacimientos No Convencionales 2. Yacimientos Costa Afuera 3. Recuperación Secundaria (ONSHORE) 4. Proyecto de Regionalización 1

Estrategias de Producción y Reservas 1. Yacimientos No Convencionales – Datos Generales 22 Áreas con prospectividad de YNC y 6 contratos firmados. Colombia es el tercer país en Sur América con mayor potencial de yacimientos de shale gas y shale oil después de Argentina y Brasil. Contratos: 5 bloques adjudicados en la Ronda Colombia 2012 y 1 adjudicado en la Ronda Colombia 2014. Marco Regulatorio: Aprobado (Resolución 90341) Reglamento Ambiental: Aprobado (Resolución 0421) De acuerdo con la programación de pozos exploratorios se estiman aproximadamente 20 pozos en los próximos 2 años. 1

Estrategias de Producción y Reservas 1. Yacimientos No Convencionales – Bloques Adjudicados Ronda Bloque Contratista Inversión Estimada (Programa Mínimo Exploratorio + Inversión Adicional) – Todas las Fases Ronda Colombia 2012 COR 62 UNIÓN TEMPORAL ECOPETROL - EXXON MOBIL USD $ 143.089.374 CAT 3 ECOPETROL USD $ 157.433.522 VMM 5 USD $ 159.043.042 VMM 16 USD $ 148.495.822 VMM 29 UNION TEMPORAL ECOPETROL - EXXON MOBIL USD $ 155.713.774 Ronda Colombia 2014 VMM 09 PAREX RESOURCES USD $ 193.090.800 N/A VMM 37 UNION TEMPORAL EXXONMOBIL – PATRIOT ENERGY USD $ 26.000.000 Total USD $ 982.866.334 En total existen 7 contratos firmados a la fecha para la Exploración y Producción de Hidrocarburos en Yacimientos No Convencionales y la inversión estimada en este tipo de yacimientos es de 1 Billón de Dólares. 1

Estrategias de Producción y Reservas 1. Yacimientos No Convencionales – Estudios y Prospectividad Para promover la inversión nacional y extranjera en la exploración y producción de hidrocarburos no convencionales, la ANH realizó diferentes estudios e investigaciones con el fin de crear un modelo integrado de las cuencas con prospectividad para este tipo de yacimientos: 7 “slim holes” en la cuenca Cordillera Oriental. Mas de 7.000 Km de sísmica reprocesada. Modelos geoquímicos, petrofísicos y estratigráficos. Inversión por encima de 30 mil millones COP en estudios del subsuelo. 1

Estrategias de Producción y Reservas 2. Yacimientos Costa Afuera – Datos Generales 23 Contratos Vigentes (incluyendo Ronda Colombia 2014): Costa Caribe 21 Contratos (8 TEAs y 13 E&Ps) y Costa Pacifica 2 Contratos (1 TEA y 1 E&P). Ronda Colombia 2014: 5 bloques adjudicados y compromisos exploratorios por 540mm USD, de los cuales 212mm USD corresponde a inversión adicional. Términos de Referencia 2014: Mejores condiciones económicas. Estudio de la Universidad Nacional de Colombia (2012): El potencial de recursos costa afuera, podrían multiplicar por seis las reservas de crudo y triplicar las de gas en Colombia. Las empresas con operaciones costa afuera en el país se comprometieron a invertir 1.600 millones de dólares en la perforación de ocho pozos para los próximos cuatro años Documento CONPES para el establecimiento de zonas francas (Free Trade Zones) para la actividad offshore: En elaboración. 1

Estrategias de Producción y Reservas 2. Yacimientos Costa Afuera – Bloques Adjudicados   Contrato Tipo Año Inversión Comprometida / $USD Milliones Pozos Exploratorios Programa Sísmico/ 2D Equivalentes (KM) 1 FUERTE NORTE E&P 2006 78 4.400 2 FUERTE SUR 3 GUA OFF-2 2012 36 284 4 PURPLE ANGEL 85 1.440 5 RC-05 2007 48 1.360 6 RC-07 20 1.150 7 RC-09 49 820 8 RC-10 46 9 RC-11 45 860 10 RC-12 11 SIN OFF-7 2014 229 1.980 12 TAYRONA 2004 129 4.960 13 URA-04 360 14 COL-02 TEA 25 14.300 15 COL-03 19 3.500 16 COL-05 18 7.100 17 COL-1 152 25.680 COL-4 47 9.600 COL-6 60 10.960 COL-7 44 8.400 21 GUA OFF-1 7.780 22 GUA OFF-3 5.300 23 TUM OFF -3 2010 27 223 TOTAL 1.338 116.537 1

Estrategias de Producción y Reservas 2. Yacimientos Costa Afuera – Áreas Prospectivas Área Cuenca Área (He) 1 CAYOS 4 CAY 499.506 2 CAYOS 8 1.204.506 3 CAYOS 9 COL 1.234.941 4 CHO OFF 1 CHO OFF 996.106 5 CHO OFF 2 872.264 6 CHO OFF 3 753.727 7 CHO OFF 4 1.024.302 8 CHO OFF 5 402.417 9 CHO OFF 6 403.124 10 COL 8 934.030 11 COL 9 956.542 12 GUA OFF 5 GUA 57.495 13 GUA OFF 6 GUA OFF 135.894 14 GUA OFF 7 40.804 15 GUA OFF 8 117.230 16 GUA OFF 9 143.092 17 MERAYANA 658.111 18 RC-10 16.731 19 RC-12 42.784 20 RC-13 66.974 21 RC-7 SIN OFF 83.688 22 4.211 23 RC-9 2.538 24 SIN OFF 1 61.514 25 SIN OFF 2 60.264 26 SIN OFF 3 102.603 27 SIN OFF 4 41.481 28 SIN OFF 5 92.611 29 SIN OFF 6 167.888 30 TAYRONA 63.465 31 TUM OFF 1 TUM OFF 821.698 32 TUM OFF 2 663.850 33 TUM OFF 4 626.015 34 TUM OFF 5 321.830 35 TUM OFF 7 743.742 36 URA 1 URA 29.516 TOTAL 14.447.493 1

Estrategias de Producción y Reservas 3. Plan de Recuperación Secundaria El volumen de petróleo estimado en el subsuelo (Petróleo Original En Sitio - POES) es de 52 mil millones de barriles con un factor de recobro promedio de 24%. Con la aplicación de nuevas tecnologías en los campos productores del país se podría incrementar el factor de recobro y con esto las reservas de hidrocarburos. 1

Inversión Por Ejecutar Estrategias de Producción y Reservas 4. Proyecto de Regionalización – Inversiones pendientes USD$ Proceso Competitivo Tipo Contrato Cantidad Contratos* Inversión Pactada** Inversión Ejecutada Inversión Por Ejecutar Minironda 2007 E&P 12 $ 161.693.500 $ 85.538.500 $ 61.155.000 Ronda Caribe 2007 9 $ 133.000.000 $ 94.100.000 $ 38.900.000 Minironda 2008 41 $ 1.010.385.205 $ 471.110.604 $ 472.444.601 Ronda Colombia 2008 22 $ 829.512.040 $ 453.282.040 $ 365.630.000 Ronda Colombia 2010 51 $ 1.188.882.040 $ 193.874.400 $ 913.607.320   TEA 10 $ 148.699.164 $ 45.901.614 $ 102.797.550 Ronda Colombia 2012 42 $ 2.309.928.151 $ 12.428.813 $ 2.297.499.338 8 $ 288.120.992 $ 61.907.721 $ 226.213.271 Ronda Colombia 2014 $ 965.290.177 4 $ 302.200.000  Subtotal Procesos Competitivos  221 $ 7.337.711.269 $ 1.418.143.692 $ 5.745.737.257 Crudos Pesados Especiales $ 334.281.357 $ 240.920.740 $ 93.360.617 Nominación de Áreas $ 195.746.001 $ 80.942.001 $ 94.104.000 Contratación Directa 145 $ 3.033.367.363 $ 1.771.316.811 $ 1.122.523.552 14 $ 96.873.081 $ 14.729.281 $ 81.863.800 Subtotal Otros Procesos 175 $ 3.660.267.802 $ 2.107.908.833 $ 1.391.851.969 TOTAL 396 $ 10.997.979.071 $ 3.526.052.525 $ 7.137.589.226*** * Contratos Vigentes actualmente con la ANH. ** Inversión pactada se refiere a la suma del total de las fases explotarías más la inversión adicional. Este monto no siempre coincide con la suma de la inversión ejecutada más la inversión por ejecutar, ya que los contratistas pudieron renunciar al contrato en alguna de las fases. *** Este total incluye los montos por ejecutar de la Ronda Colombia 2014. Sin tener en cuenta estos contratos, la inversión por ejecutar serían 5.900 millones de dólares aproximadamente. 1

Estrategias de Producción y Reservas 4. Proyecto de Regionalización Proyecto de Regionalización: Fortalecer la presencia del gobierno, y en particular de la ANH ,en las regiones hidrocarburiferas del país, con el fin de facilitar y agilizar la inversión pendiente de ejecutar de los contratos E&Ps y TEAs suscritos por la ANH. Oficinas Regionales: Se busca posicionar a la ANH en las regiones de influencia hidrocarburífera mediante la creación de puntos de atención, en donde el público cuente con información verás, clara y precisa. Talleres Regionales: Actividades técnicas dirigidas a públicos especializados, con el objetivo de capacitar e informar a líderes de opinión y voceros regionales. 1

2. Yacimientos No Convencionales - USA Política Petrolera Retos del Sector 1. Precio del Crudo 2. Yacimientos No Convencionales - USA 3. Apertura del Mercado Mexicano 4. Comunidades y Medio Ambiente 1

Puntos de Equilibrio para Nuevos Proyectos de Hidrocarburos (Brent) Retos del Sector Precio del Barril de Crudo Puntos de Equilibrio para Nuevos Proyectos de Hidrocarburos (Brent) $120 $100 $80 US $ BBL (BRENT) USD$73 $60 $40 $20 WEIGHTED AVERAGE $ 0 TIGHT OIL OIL SANDS THERMAL OIL SANDS MINING SHALLOW WATER ULTRA DEEPWATER DEEPWATER ONSHORE Fuente: WoodMackenzie – VI Oil & Gas – Colombia (2014) 1

Retos del Sector Desarrollo de Yacimientos No Convencionales (USA) - Precios La situación de las cuencas de YNCs desarrolladas en USA, muestra un precio promedio de equilibrio de USD$80. Sin embargo, el punto de equilibrio de las cuencas con mayor producción (Ref. Eagle Ford, Permian y Bakken) está entre USD$50 y USD$70. Fuente: Bloomberg (2014) 1

Retos del Sector Desarrollo de Yacimientos No Convencionales (USA) - Exportaciones 1

Continentales, Aguas Someras Retos del Sector Apertura del Mercado Mexicano Después de 70 años de restricción a la inversión extranjera, México presentará oportunidades de Exploración y Producción a través de rondas licitatorias que ofrecen igualdad de condiciones a los inversionistas interesados. RONDA 0 En agosto del 2014, por medio de la Ronda 0 se asignaron 489 áreas para la actividad E&P que van a ser operadas por la NOC Petróleos Mexicanos (PEMEX). La Ronda 0 también estableció las 169 áreas que serán ofertadas a la industria petrolera. AREA TIPO Bloques / Campos Aguas Profundas Área Perdido Recurso Prospectivo 11 Sur 17 Chicontepec No Convencionales Reservas 2P 28 62 Continentales, Aguas Someras y Extra-Pesados 32 8 TOTAL 169 RONDA 1 La reforma energética Mexicana abre un nuevo frente con el cual país tiene que competir: Se incrementa el número de bloques disponibles en la región. México cuenta con una industria de servicio experimentada para el desarrollo de fronteras exploratorias. Cercanía con la actividad E&P Norte-Americana, su tecnología y sus facilidades de infraestructura para el desarrollo de la actividad. 1

Retos del Sector Licencias Ambientales Consultas Previas 2014* Comunidades y Medio Ambiente CONFLICTO SOCIAL – Bloqueos Actividades Petroleras Trimestres 2010 2011 2012 2013 2014 Ene-Mar 20 52 92 123 91 Abr-Jun 19 30 68 161 Jul-Sep 37 47 72 124 - Oct-Dic 15 42 76 95 Total 171 308 503 111* Licencias Ambientales Consultas Previas 2014* 15 meses 8 meses Ultimo Trimestre 6 meses *Este es el promedio de Enero a Septiembre de 2014. Fuente: ANH – ANLA – Mininterior 1

OBJETIVO: Incrementar las RESERVAS de hidrocarburos Conclusiones Objetivo, retos y oportunidades OBJETIVO: Incrementar las RESERVAS de hidrocarburos Retos Precio del Crudo y Competencia Global Relacionamiento con las Comunidades Sostenibilidad y Licenciamiento Ambiental Seguridad Pública Oportunidades Recursos No convencionales Recursos Costa Afuera Tecnología – Factor de Recobro 1

Muchas Gracias www.anh.gov.co 1