Corresponsalía Bancaria - MasterCard 09 de abril de 2017 Jorge Tamayo, New Business Development noviembre 4, 2014 Corresponsalía Bancaria - MasterCard FOROMIC 2014

09 de abril de 2017 MasterCard es una empresa de tecnología que ofrece una variedad de servicios a instituciones financieras MasterCard Worldwide Líneas de negocio de MasterCard Franquicia Licencia para emisión productos de débito, prepago y crédito Licencia instituciones como adquirentes para la aceptación mundial de productos Procesador de Pagos Servicio de switch local y global de transacciones MasterCard Advisors Servicios de consultoría especializada en medios de pago para apoyar el desarrollo de programas y nuevos negocios con los clientes MasterCard Franquicia Procesador Advisors Cinco regiones a nivel mundial operando en más de 120 países y territorios: Asia/Pacífico Europa América Latina Norte América Sureste/Medio Oriente de Asia MasterCard ha desarrollado nuevas plataformas tecnológicas (móvil, corresponsalía bancaria, entre otras) acercando los servicios financieros a la población noviembre 4, 2014

Qué es corresponsalía bancaria 09 de abril de 2017 Qué es corresponsalía bancaria Es acercar los servicios financieros a las localidades donde no existe infraestructura para fomentar la bancarización entre la población Los servicios se ofrecen a través de terceros, quienes rentan su infraestructura Un corresponsal bancario lleva a cabo operaciones a nombre y por cuenta de un banco o institución financiera Los corresponsales típicamente son grandes superficies, tiendas de conveniencia o micro-comercios (“tiendas de la esquina”) En la mayoría de los casos existe una regulación asociada a dichas operaciones, para garantizar el cumplimiento de los estándares de seguridad En esencia es sacar las operaciones financieras de la sucursal y ofrecerlas en comercios noviembre 4, 2014

09 de abril de 2017 El modelo de Corresponsalía Bancaria, actualmente establece relaciones tecnológicas “uno a uno” 1 Estándares de conectividad distintos Emisor 1 Emisor 2 Emisor 3 Emisor N Implicaciones Conectividad operando con estándares diferentes Funciona para una sola entidad (emisor o comercio) El emisor o comercio impone condiciones tecnológicas No existen economías de escala Inversiones independientes por cada desarrollo 1 Segmento de Conveniencia Segmento de Inclusión financiera Cadena 1 Cadena 2 Red de comercios 1 Red de comercios N Cadena 3 Cadena N Segmento aún sin penetrar en ciertos mercados noviembre 4, 2014

Hub Tecnológico (integrador) 09 de abril de 2017 La Plataforma de Corresponsalía Bancaria de MasterCard facilita la integración de diferentes participantes 1 Conexión directa y estandarizada Emisor 1 Emisor 2 Emisor 3 Emisor N Implicaciones Simplifica la conectividad Estandariza operaciones como red Optimiza recursos económicos Mejora el “time-to-market” Opera con una “Banco Pagador”, quien funge como adquirente de la transacción Opera transacciones de depósito, pagos o retiros (asociados a una cuenta bancaria) 1 Banco Pagador / Cuenta operativa Hub Tecnológico (integrador) 1 Convenience segment Financial inclusion Merchant chain 1 Merchant chain 2 Network or Banking agent manager Network or Banking agent manager N Merchant chain 3 Merchant chain N noviembre 4, 2014

Contar con una plataforma tecnológica beneficia a los diversos participantes Permite que existan economías de escala e igualdad de oportunidades para emisores pequeños o cadenas de comercios pequeñas 1 Mejora el “time-to-market” y permite administrar más de una afiliación en paralelo, evitando saturar a las Áreas de Tecnología 2 Beneficia al Regulador al saber que una plataforma tiene operación y estándares de seguridad estandarizados, para facilitar la autorización de corresponsales bancarios 3 noviembre 4, 2014

Correspondent Banking Model - MasterCard 09 de abril de 2017 Jorge Tamayo, New Business Development noviembre 4, 2014 Correspondent Banking Model - MasterCard FOROMIC 2014

09 de abril de 2017 MasterCard is a technology company with a variety of financial products and services MasterCard Worldwide MasterCard’s pillars Franchise Licensing issuers (prepaid, debit and credit products) Acquiring licensing for financial institutions Switching services Global and local switching transaction services Clearing and settlement services for such processed transactions MasterCard Advisors Consulting services specialized in electronic payments Franchise Processor Advisors With operations in more than 120 countries and territories in the world, divided in regions: Latin America North America Asia-Pacific Middle East and Africa Europe MasterCard has developed new technological platforms such as Correspondent Banking Services, Mobile, among others, for fostering financial inclusion in the different markets noviembre 4, 2014

What are correspondent banking services? 09 de abril de 2017 What are correspondent banking services? Bring financial services closer to the under banked or underserved segment of the population, which lacks of infrastructure Such services are offered through third parties, typically convenience stores, retail stores, small merchants, etc. A banking agent operates on behalf of a financial institution In most of the cases, a Regulation is in place in order to guarantee rules and security levels The main objective is to carry out financial transactions out of the financial institutions’ branches, and offer them in existing merchants noviembre 4, 2014

Current Correspondent Banking Model 09 de abril de 2017 Current Correspondent Banking Model 1 Different connectivity standards Issuer 1 Issuer 2 Issuer 3 Issuer N Implications Single connectivity between merchants and issuers Different connectivity standards No economy scales High investments for developing each connectivity Lower time-to-market, as each issuer needs to connect with each merchant 1 Convenience segment Financial inclusion Merchant chain 1 Merchant chain 2 Network or Banking agent manager Network or Banking agent manager N Merchant chain 3 Merchant chain N noviembre 4, 2014

Banking agent manager N 09 de abril de 2017 MasterCard’s correspondent banking model is built to easily affiliate different players 1 Direct and standardize connectivity Issuer 1 Issuer 2 Issuer 3 Issuer N Implications Simplifies connectivity Standardizes operations as a network Resource optimization Improve “time-to-market” Flexibility to operate with a “paying bank” which acts as an acquirer of the transaction Cash-in transactions for any card Cash-out and balance inquiry transactions for MasterCard cards 1 Paying bank Technological hub 1 Convenience segment Financial inclusion Merchant chain 1 Merchant chain 2 Network or Banking agent manager Network or Banking agent manager N Merchant chain 3 Merchant chain N noviembre 4, 2014

Having a correspondent banking platform brings benefits to all participants The model is built to affiliate multi-merchants and multi-issuers, whith equal investing opportunities for large and small participants 1 Improves “time-to-market” and allows participants to administrate more than one affiliation at a time 2 Brings benefits to Regulators, as it operates with defined standards which can facilitate and accelerate approval 3 noviembre 4, 2014