Unidad 8 Cobros y pagos aplazados

1. CAPITALIZACIÓN SIMPLE

Capitalización simple – Notación C0: capital inicial Cn: capital final o montante i: tipo de interés (expresado en tanto por uno) n: duración de la operación I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal

Capitalización simple – Fórmulas Capital final: Capital inicial: Intereses: Tipo de interés: Tiempo:

2. DESCUENTO SIMPLE

Descuento simple – Notación C0: capital inicial o valor efectivo Cn: capital final o valor nominal i: tipo de descuento (expresado en tanto por uno) n: duración de la operación Dr : Descuento racional DC : Descuento comercial Importante: el tipo de descuento “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal

Descuento simple – Fórmulas Capital inicial o Valor efectivo: Capital final o Nominal: Descuento Racional: Descuento Comercial:

3. CAPITALIZACIÓN COMPUESTA

Capitalización compuesta – Notación C0: capital inicial Cn: capital final o montante i: tipo de interés (expresado en tanto por uno) n: duración de la operación I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal

Capitalización compuesta – Fórmulas Capital final: Capital inicial: Intereses: Tipo de interés: Tiempo:

4. EQUIVALENCIA FINANCIERA

Capitalización simple: Capitalización compuesta: Tantos equivalentes i: tipo de interés anual im: tipo de interés fraccionado m: fracción del año NOTACIÓN Capitalización simple: Capitalización compuesta:

Tanto nominal y Tasa Anual Equivalente (TAE) Jm : tipo de interés nominal anual (tipo interés simple anual) im: tipo de interés fraccionado m: fracción del año i: Tasa Anual Equivalente (tipo de interés compuesto anual) NOTACIÓN: Tanto nominal – tanto fraccionado: Tanto nominal – Tasa Anual Equivalente (TAE):

5. DOCUMENTOS DE COBRO Y PAGO

Gestión de cobro o descuento La letra de cambio Transacción (Ej: Compraventa) Gestión de cobro o descuento Librado (Deudor-Cliente) Librador (Acreedor) Tomador (Banco) Pago aplazado Emite Letra de cambio Endosa Letra de cambio Avalista

La letra de cambio Librador: Acreedor de la deuda y quien emite la letra Librado: Deudor y quien debe pagar la letra al vencimiento Aceptación: El librado firma la letra y se obliga a realizar el pago Tomador: Beneficiario de la orden de pago de la letra Avalista: Garantiza el pago de la letra en caso de impago del avalado Endosante: Cede la propiedad de la letra y el derecho de cobro Endosatario: Adquiere la propiedad de la letra y el derecho de cobro

La letra de cambio – ANVERSO Lugar de emisión de la letra Tipo de moneda (Euros) Importe expresado en número Fecha de libramiento Fecha de vencimiento Importe expresado en letra Persona o entidad a cuya orden se ha de pagar la letra (normalmente un banco) Lugar de pago del librado Cláusulas Fecha y firma de aceptación por parte del librado Nombre y dirección del librado Nombre, domicilio y firma del librador

AVAL ENDOSO La letra de cambio – REVERSO Nombre y domicilio del endosatario Nombre de la persona o entidad avalada AVAL ENDOSO Fecha de la firma del aval Fecha de la firma del endoso Nombre, domicilio y firma del avalista Nombre, domicilio y firma del endosante

Pagaré – ANVERSO Vencimiento Lugar y fecha de emisión Cuenta desde la que se realizará el pago (cuenta del librador) Identificación entidad que realizará el pago (LIBRADO) Denominación de “pagaré” Pagaré – ANVERSO Vencimiento Importe expresado en número Nombre de la persona a quien se realiza el pago o a cuya orden se debe efectuar Importe expresado en letra Lugar y fecha de emisión Firma de quien emite el pagaré (LIBRADOR) Identificación del pagaré según codificación de la entidad librada

Pagaré – REVERSO AVAL ENDOSO Por aval de………..…………. …………………………………. ……..…, a….. de…..de……… Nombre y domicilio del avalista................................... (Firma) Páguese a……………….. …………………………….. Con domicilio en……….. ………………………..…… ………, a…. de…..de…… (Firma) AVAL ENDOSO

6. OPERACIONES FINANCIERAS BÁSICAS EN LA GESTIÓN DE COBROS Y PAGOS

Venta o prestación de servicios Factoring Venta o prestación de servicios Empresa (Acreedor) Cesión del derecho de cobro Financiación Derecho de cobro Gestión de cobro Empresa Factoring CLIENTE Pago

Confirming Compra de bienes o de prestación de servicios Cesión de la obligación de pago Empresa (Cliente) Obligación de pago Comisión anticipo al proveedor PROVEEDOR Empresa Confirming Pago o Anticipo

Gestión de cobro y negociación de efectos comerciales Gestión de cobro de efectos comerciales: La entidad financiera no anticipa el nominal del efecto, sino que actúa como cobrador en la fecha de vencimiento. Cobra por ello una comisión por gestión de cobro más el IVA correspondiente, pues es una operación sujeta y no exenta, además de otra serie de gastos. Negociación o descuento de efectos comerciales: La entidad financiera anticipa el importe del nominal del efecto. Cobra por ello intereses y otros gastos.

Factura de negociación Documento en el que se liquida el descuento de una remesa de efectos comerciales. Efecto nº Nominal Días Interés Descuento % Comisión Comisión Gastos