Integración Energética de América del Sur Foro Chile-Unión Europea “Chile como plataforma de inversiones en Latinoamérica” Integración Energética de América del Sur Juan Bachiller Araque Director de Relaciones Internacionales y Sectoriales de Repsol YPF Presidente del Directorio de ARPEL Santiago de Chile 27 y 28 de enero de 2005

Indice Introducción Importancia de la Integración Producción, Consumo y Reservas Situación actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstáculos Futuro de la Integración Conclusiones

Introducción Entorno económico internacional favorable en 2005. Crecimiento regional generalizado del PIB en 2004 (5%) y expectativas similares para 2005 (4%). Competencia en la captación de Inversión Extranjera Directa. Impacto de China en la Región. El Protocolo de Kyoto como oportunidad regional.

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Importancia de la Integración Respaldo Institucional

Importancia de la Integración Beneficios de la Integración Energética Utilización eficiente de los recursos energéticos. Incremento de la competitividad. Reducción de tarifas de servicio. Estrategia favorecedora del crecimiento económico sostenible: Creación de infraestructuras. Desarrollo de la Industria. Incremento del comercio. Aumento de la IED. Bienestar social

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Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004 Producción, Consumo y Reservas Potencia de generación instalada y Demanda máxima de potencia Total 2003 181,023 MW (104,295 MW) Colombia 13,270 MW (8,257 MW) 12% 7% Venezuela 21,329 MW (13,052 MW) Ecuador 3,475 MW (2,223 MW) Brasil 85,938 MW (53,515 MW) 47% Perú 5,971 MW (2,965 MW) Paraguay 8,116 MW (1,191 MW) Bolivia 1,354 MW (684 MW) 15% Uruguay 2,109 MW (1,368 MW) Chile 11,438 MW (6,681 MW) Argentina 28,023 MW (14,359 MW) Potencia Instalada (Demanda máxima) Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004

Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004 Producción, Consumo y Reservas Energía eléctrica generada Total 2003 746,393 GWh Colombia 47,984 GWh 13% 6% Venezuela 96,369 GWh Ecuador 11,545 GWh Brasil 364,941 GWh 49% Perú 22,922 GWh 7% Paraguay 51,658 GWh Bolivia 4,339 GWh 12% Uruguay 8,348 GWh 6% Chile 46,234 GWh Argentina 92,053 GWh Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004 Producción, Consumo y Reservas Producción de gas natural 21% Total 2003 116.6 bcm Trinidad&Tobago 24.8 bcm 25% Colombia 6.1 bcm Venezuela 29.4 bcm Brasil 10.1 bcm 35% Argentina 41 bcm Bolivia 5.2 bcm bcm: miles de millones de metros cúbicos Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004 Producción, Consumo y Reservas Consumo de gas natural Total 2003 93.5 bcm Colombia 6.0 bcm 31% Venezuela 29.4 bcm Ecuador 0.1 bcm 17% Brasil 15.9 bcm Perú 0.5 bcm 37% Argentina 34.6 bcm Chile 7.0 bcm bcm: miles de millones de metros cúbicos Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004 Producción, Consumo y Reservas Reservas probadas de gas natural Total 2003 6.97 Tcm Trinidad&Tobago 0.74 Tcm 60% Venezuela 4.15 Tcm Colombia 0.11 Tcm Brasil 0.25 Tcm Perú 0.25 Tcm Bolivia 0.81 Tcm Argentina 0.66 Tcm Tcm: billones de metros cúbicos Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

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Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004 Situación actual Interconexiones eléctricas y Red de gasoductos Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004

Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004 Situación actual Importaciones-Exportaciones de electricidad 2003 Fuente: Síntesis Informativa Energética de los Países de la CIER 2004

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004 Situación actual Importaciones-Exportaciones de gas natural 2003 Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Indice Lecciones aprendidas Introducción Importancia de la Integración Producción, Consumo y Reservas Situación actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstáculos Futuro de la Integración Conclusiones

Lecciones aprendidas La Integración Regional favorece: El incremento del comercio intra-regional de manufacturas. La cooperación recíproca, la complementariedad y las economías de escala. La mejor inserción regional en el contexto internacional. Y pone de manifiesto: La importancia de la cooperación en materia de integración física. El papel clave de los gobiernos, empresas e instituciones financieras. Que la profundización en la integración se logra proyecto a proyecto.

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Oportunidades y obstáculos Existencia de un ambiente político favorable. Retorno a una situación de crecimiento económico. Disponibilidad de abundantes recursos naturales con bajos costes de oportunidad. Existencia de importantes inversiones ya realizadas en infraestructuras de gas natural y de transmisión de energía eléctrica. Existencia de mercados potenciales tanto dentro como fuera de la Región.

Oportunidades y obstáculos Obstáculos (I) Diferencias en los modelos de reestructuración de los mercados energéticos. Dificultades enfrentadas por el sector privado para participar en cualquiera de los segmentos de la cadena, lo que favorece la integración de los negocios y condiciona el desarrollo de la competencia. Modelos regulatorios no integrales (contrato operador/cliente). Flexibilidad regulatoria limitada. Tarifas y metodologías de cálculo para los servicios de transporte que no reflejan criterios económicos.

Oportunidades y obstáculos Obstáculos (II) El cumplimiento del principio de acceso abierto no ha sido efectivo en la práctica. Oportunidades escasas , en el corto y medio plazo, de los operadores para ingresar a los mercados internos de los países de la Región y de los usuarios de optar por el proveedor. Las crisis macroeconómicas y sus efectos sobre la integración de los mercados. La política energética y la interfase del sector gasífero con el sector eléctrico que comanda el crecimiento de la demanda de gas. Falta de independencia de las Instituciones Regulatorias.

Futuro de la Integración Conclusiones Indice Introducción Importancia de la Integración Producción, Consumo y Reservas Situación actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstáculos Futuro de la Integración Conclusiones

Futuro de la Integración Recomendaciones para compartir Aumentar la coordinación entre los gobiernos en materia de política macroeconómica, energética y regulatoria. Promover una mayor integración comercial por cualquiera de las vías en discusión (bilateral, bloques regionales, continental). Coordinar los esfuerzos y las actividades de los organismos involucrados en el proceso de integración promoviendo la consolidación de un Foro Regional en el que participen todas las instituciones cuyo ámbito de actuación sea la integración. Definir el papel de las Agencias Reguladoras. Propiciar la incorporación de la sociedad civil en el proceso de integración.

Futuro de la Integración Recomendaciones para compartir Incrementar la cooperación y el diálogo entre las instituciones públicas y privadas. Establecer reglas claras y estables que posibiliten el libre intercambio de energía respetando acuerdos y contratos. Promover la firma del Energy Charter Treaty u otro tipo de acuerdo similar para recuperar la confianza de los inversores en la Región y suplementar los marcos reguladores de cada país. Definir e implementar mecanismos de resolución de conflictos.

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Conclusiones El grado de integración alcanzado hasta la fecha es satisfactorio. Existen oportunidades identificadas de avance. El entorno político y económico regional e internacional es favorable. El desarrollo de la infraestructura requiere inversiones de largo plazo. La financiación de los proyectos pasa por la existencia de un clima de confianza de los inversores privados. El liderazgo del proceso corresponde a los gobiernos, aun cuando todos los actores son imprescindibles.

Integración Energética de América del Sur Foro Chile-Unión Europea “Chile como plataforma de inversiones en Latinoamérica” Integración Energética de América del Sur Juan Bachiller Araque Director de Relaciones Internacionales y Sectoriales de Repsol YPF Presidente del Directorio de ARPEL Santiago de Chile 27 y 28 de enero de 2005