El futuro agroalimentario de la Argentina: la agenda necesaria y la agenda posible Juan J. Llach (IAE-Universidad Austral y Estudio Llach) 10 de mayo de 2011 XIX Seminario anual ¡20° ANIVERSARIO!

Contenidos 1. El nuevo mundo emergente y la demanda de alimentos 2. Oportunidades desaprovechadas: la agenda necesaria 3. La agenda posible

1. El nuevo mundo emergente y la demanda de alimentos

Después de la peor crisis desde 1930, la economía global está despertando a un nuevo mundoDespués de la peor crisis desde 1930, la economía global está despertando a un nuevo mundo –Las tortugas desarrolladas –Las liebres emergentes Se afianza la megatendencia del “poder emergente” prevista aquí hace mucho tiempoSe afianza la megatendencia del “poder emergente” prevista aquí hace mucho tiempo El rápido crecimiento de los PE es muy relevante para la Argentina y SudaméricaEl rápido crecimiento de los PE es muy relevante para la Argentina y Sudamérica De allí vendrá por largo tiempo el 90% del aumento de la demanda de alimentos y de los productos básicos de todas las provincias argentinasDe allí vendrá por largo tiempo el 90% del aumento de la demanda de alimentos y de los productos básicos de todas las provincias argentinas 1. El nuevo mundo emergente

A) FACTORES DE OFERTA 1.Oferta de trabajo “ilimitada” a salarios constantes Amenaza para las industrias de todo el mundoAmenaza para las industrias de todo el mundo 2.Amplio margen de aumento de la productividad (catch-up) A) 2000: 1 Notebook = 20 Tn de soja. 2010: 1 Notebook = 1.5 Tn de soja A) 2000: 1 Notebook = 20 Tn de soja. 2010: 1 Notebook = 1.5 Tn de soja   10 veces menos: (más de la mitad por menores precios tecnología) B) 2000: 1 Tn soja = 1 celular Tn soja = 30 celularesB) 2000: 1 Tn soja = 1 celular Tn soja = 30 celulares 3.Creciente y mejorada inversión en educación B) FACTORES DE DEMANDA 4. Incorporación al consumo de no menos del 60% de la población mundial, con demanda recíproca entre países emergentes 5. Políticas económicas mucho más sensatas que en el pasado: Buena macro: superávit /equilibrios gemelos (aunque exagerado el externo); tipo de cambio flotante, inflación baja o moderadaBuena macro: superávit /equilibrios gemelos (aunque exagerado el externo); tipo de cambio flotante, inflación baja o moderada Atracción de inversionesAtracción de inversiones 1. Los emergentes llegaron para quedarse I: los 5 ases

1. Los emergentes llegaron para quedarse II Las nuevas clases medias Fuente: M.Ravaillon, (Banco Mundial, 2009) Muy relevante en lo social, y en la estrategia futura de negocios 2010: 3000

1. Los emergentes llegaron para quedarse III Asia1: hacia el liderazgo global I 1. Los emergentes llegaron para quedarse III Asia1: hacia el liderazgo global I Fuente: basado en Fogel (2007 y 2009). SE Asia: Indonesia, Corea, Malasia, Singapur, Taiwán, Tailandia. LATAM: en Fogel está incluida en resto del mundo. Los datos del cuadro son estimación propia.

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina I Asia 2: su impacto en los commodities 1. Consumo propio 2. Efecto sobre el consumo de los países productores (África, LATAM) 3. Limitantes ambientales 4. Efecto sobre el petróleo  biocombustibles 5. El ajuste de la economía mundial implica mayor consumo y mayores salarios en US$ en los PE, sobre todo en Asia, lo que se suma a la megatendencia preexistente Flotación administrada del yuan + alicientes al consumoFlotación administrada del yuan + alicientes al consumo

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina II Asia 4: China y los alimentos Crecimiento anual demanda granos 1980  : 2%Crecimiento anual demanda granos 1980  : 2% Avance de las ciudades  caída de 8.3 m Ha. de las tierras cultivables en 12 añosAvance de las ciudades  caída de 8.3 m Ha. de las tierras cultivables en 12 años –Pese a caer por debajo del límite oficial de 120 m Ha. los líderes locales siguen urbanizando. Productividad del trigo 51%>EEUU, pero en base a agotamiento de acuíferosProductividad del trigo 51%>EEUU, pero en base a agotamiento de acuíferos La dependencia de las importaciones continuará creciendoLa dependencia de las importaciones continuará creciendo Al ser el principal consumidor, cambios en el saldo comercial neto producirán shocks – por ejemplo en trigo- como los ya ocurridos en soja y maíz.Al ser el principal consumidor, cambios en el saldo comercial neto producirán shocks – por ejemplo en trigo- como los ya ocurridos en soja y maíz.

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina III Dinámica demográfica: no es sólo Asia I Población 2000Población 2000 –Emergentes: 5299 –China: 1369  25,8% –India: 1003  18,9% –Resto PE: 2927  55,3% Población 2040Población 2040 –Emergentes: 7825 (9000 en 2050, según The Economist) –China: 1455  18,6% –India: 1522  19,5% –Resto PE: 4845  61,9% Crecimiento Participación en el crecimientoCrecimiento Participación en el crecimiento –Emergentes: 2526  1,0% anual 100,0% –China: 86  0,15% 3,4% –India: 519  1,05 20,5% –Resto PE: 1918  1,27% 76,1%

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina IV No es sólo Asia II: el caso de África I McKinsey, Surveys on Africa series, 2010

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina V África II: la base de la pirámide McKinsey, Surveys on Africa series, 2010

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina VI The 9 billion-people question I Fuente: The Economist, 26 de febrero de 2011

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina VII The 9 billion-people question II ¿Vendrán por la carne? Fuente: The Economist, 26 de febrero de 2011

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina VIII The 9 billion-people question III Crecimiento decreciente de los rendimientos Fuente: The Economist, 26 de febrero de 2011

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina IX The 9 billion-people question IV La frontera agropecuaria global Fuente: The Economist, 26 de febrero de 2011 ¿Se estudian aquí las consecuencias de esto ?  ¿Autoabastecimiento, competitividad Relativa, plan comercial?

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina X Soja: Fuente: sharelynks Hoy 13,30, debería ser pero..

1. Oportunidades y desafíos para la Argentina XI Maíz: Fuente: sharelynks Hoy 6.86, debería ser 9.79 pero..

1. Emergentes y alimentos: conclusión Una tendencia larga, no un cicloUna tendencia larga, no un ciclo No es linealNo es lineal –Los mercados alimentarios seguirán volátiles, como siempre Se extenderá hasta 2020 / 25Se extenderá hasta 2020 / 25 –Evidencias 2010/2011: alta sensibilidad alcista al clima, al petróleo, al crecimiento CausasCausas –Crecimiento sostenido de (casi) todos los PE –Énfasis creciente en el consumo por sobre el ahorro, la inversión y las exportaciones –La urbanización y la mejora de la dieta - primero cuantitativa (aceites, granos) y luego cualitativa (carnes, lácteos)- superan el efecto demográfico negativo

2. Oportunidades desaprovechadas: la agenda necesaria

2. La oportunidad para la Argentina Clientes potenciales: 1900 y 2010 (*) El mercado por habitante ajustado surge “normalizando” el PIB por habitante de la clientela potencial, que en 2009 es el doble del de Se obtiene así un número más adecuado para comparar ambas fechas. En cambio, el número relevante para la dimensión del mercado en 2009 es US$ Fuente. Elaboración propia

2. Argentina y sus vecinos. I. La soja: ¿ok? (000 Tn) Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países.

2. Argentina y sus vecinos II. El trigo: retraso relativo (000 Tn) Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países.

2. Argentina y sus vecinos III. Granos a largo plazo: retraso relativo (10 6 Tn) Fuente: elaboración propia de datos de Agritrend El atraso relativo de la Argentina se produce claramente en la década del ochenta y la mayor recuperación relativa se da en la década del noventa

2. Argentina y sus vecinos IV. Leche: retraso relativo (10 9 litros) Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países. Nota. El dato de Uruguay 2008 corresponde a 2007

2. Argentina y sus vecinos V. Carne vacuna: retraso relativo (Exportaciones en miles de Tn) Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países Argentina 1963: 610.7

Lo que la Argentina deja de producir y exportar Efectos estimados de la eliminación de REX y DEX. Millones de US$ Valorización del stock ganadero: 6391 Notas. Elasticidades y REX+DEX. 1. Carne y Leche y y 4. Trigo y Maíz y Complejo soja y 0.35 (granos) y 0.32 (aceites y harinas). 6 Girasol y 0.32 (granos) y 0.30 (aceites y harinas). Otras. 1. Carne. Los VBP están a valor Liniers. Las X en peso producto valuado a US$ 4000 la Tn. 2. Leche. 1 Tn exportaciones = 8.5 litros de leche fluida. Precio: US$ 3000 la Tn. 3. Trigo. Precio FOB US$ Maíz. Precio FOB US$ Soja. Precios FOB en US$ por Tn.:granos 370, aceites 832.5, harinas Mix de producción: total granos: 44.8 MTn; en grano 9.45 MTn; en aceites 6.6 MTn y en harinas 27.8MTn. 6. Girasol. Precios FOB en US$ por Tn.: granos 310, aceite 775 y harinas XX

2. Argentina y sus vecinos VI. Visiones del futuro I Carne vacunaCarne vacuna –Argentina: 0.28; Brasil: 1.91; Uruguay, 4.77 Carne de cerdoCarne de cerdo –Argentina: 3.25; Brasil: 1.83; Uruguay: 0.78 Carne aviarCarne aviar –Argentina 2.56; Brasil: 2.91; Uruguay: 2.03 Leche entera en polvoLeche entera en polvo –Argentina: 1.92; Brasil: 3.65; Uruguay: 0.26 Fuente: FAO-OECD

Argentina y sus vecinos 6. Visiones del futuro II TrigoTrigo –Argentina: 2.30; Brasil: 2.31; Uruguay, 2.61 Granos gruesosGranos gruesos –Argentina: 3.18; Brasil: 3.30; Uruguay: 2.41 Granos oleaginososGranos oleaginosos –Argentina 1.47; Brasil: 3.33; Uruguay: 2.10 Harinas oleaginosasHarinas oleaginosas –Argentina: 2.54; Brasil: 2.39; Uruguay: 2.70 AceitesAceites –Argentina: 2.61; Brasil: 2.37; Uruguay: 2.79 ArrozArroz –Argentina: 3.03; Brasil: 0.88; Uruguay 1.96 Fuente: FAO-OECD

Argentina y sus vecinos 6. Visiones del futuro III Fuente: FAO-OECD Primeros puestos: Brasil 4 Uruguay 4 Argentina 2

Argentina: una mirada al crecimiento regional de la población

Síntesis sobre población, Cordón 1: -4,4%Cordón 1: -4,4% Cordón 2: +1,6Cordón 2: +1,6 Cordón 3: + 27,4%Cordón 3: + 27,4% Cordón 4: + 45,9 %Cordón 4: + 45,9 % Cordón 5: + 46,9%Cordón 5: + 46,9% Cordón 6: + 28,2%Cordón 6: + 28,2% Resto de la PBA: 22,4%Resto de la PBA: 22,4% Córdoba: 19.5%Córdoba: 19.5% La Pampa: 21,9%La Pampa: 21,9% Santa Fe: 14,4%Santa Fe: 14,4% Argentina: 22,9%Argentina: 22,9% Participación en el aumento total : 28,3% : 45% La Matanza: 16% Causas principales Tendencia global Políticas productivas: castigo al Interior Políticas de atracción al AMBA

Provincia de Buenos Aires Crecimiento menor al 1% (1). Total 73 Adolfo AlsinaCnel. RosalesGral. Villegas (Adolfo G. Chávez)(Cnel. Dorrego)(Guaminí) Alberti(Cnel. Pringles)Hipólito Yrigoyen ArrecifesCnel. SuárezJunín AyacuchoDaireauxLaprida AzulDoloresLas Flores Bahía BlancaEnsenadaLeandro N. Alem BalcarceFlorentino AmeghinoLincoln B. JuárezGral. AlvaradoLobería BolívarGral. Alvear(Maipú) Bragado(Gral. Arenales)Mercedes Carlos CasaresGral. GuidoNavarro (Carlos Tejedor)(Gral. Lamadrid)Necochea Carmen de ArecoGral. Madariaga9 de Julio CastelliGral. PazOlavarría ChacabucoGral. PintoPehuajó ChivilcoyGral. Pueyrredón(Pellegrini) ColónGral. ViamontePatagones

Provincia de Buenos Aires Crecimiento menor al 1% (2). Total 73 PergaminoSan Cayetano PilaSan Nicolás (Puán)San Pedro Punta IndioTordillo RauchTornquist RojasTrenque Lauquen SaavedraTres Arroyos Saladillo25 de Mayo (Salliqueló)San A. de Giles San A. de Areco

Provincia de Buenos Aires: el “cordón 5” Crecimiento mayor al 2%. Total: 9 Exaltación de la Cruz 2.3Exaltación de la Cruz 2.3 Gral. Rodríguez 2.9Gral. Rodríguez 2.9 Marcos Paz 2.4Marcos Paz 2.4 Monte 2.1Monte 2.1 Pilar 2.8Pilar 2.8 Pinamar 2.3Pinamar 2.3 Presidente Perón 3.4Presidente Perón 3.4 San Vicente 3.3San Vicente 3.3 Villa Gesell 2.9Villa Gesell 2.9 En rojo: ciudades pertenecientes al cuarto o quinto cordón del GBA

Provincia de Buenos Aires: el “cordón seis” Crecimiento > 1% 1% < 2%. Total: 29 BaraderoLujánBaraderoLuján BerissoMar ChiquitaBerissoMar Chiquita BrandsenMagdalenaBrandsenMagdalena CampanaMarcos PazCampanaMarcos Paz CañuelasMonte HermosoCañuelasMonte Hermoso Capitán SarmientoRamalloCapitán SarmientoRamallo ChascomúsRivadaviaChascomúsRivadavia EscobarRoque PérezEscobarRoque Pérez Gral. BelgranoSaltoGral. BelgranoSalto Gral. Las HerasSan VicenteGral. Las HerasSan Vicente Gral. LavalleSuipachaGral. LavalleSuipacha La CostaTandilLa CostaTandil La PlataTapalquéLa PlataTapalqué LobosVillarinoLobosVillarinoZárate En rojo: ciudades distantes a menos de 200 kilómetros de Buenos AiresEn rojo: ciudades distantes a menos de 200 kilómetros de Buenos Aires

La agenda necesaria I Buena macroeconomíaBuena macroeconomía –Superávit fiscal estructural Atracción de inversionesAtracción de inversiones Equilibrio exportación/mercado internoEquilibrio exportación/mercado interno –No el viejo modelo de sustitución de importaciones Federalismo maduro y solidarioFederalismo maduro y solidario –Sistema impositivo  mundo, competidores Propuesta racional de reemplazo de las retencionesPropuesta racional de reemplazo de las retenciones Fuertes resistencias y discrepancias dentro del sectorFuertes resistencias y discrepancias dentro del sector (Impuesto a las ganancias de las empresas: progresivo)(Impuesto a las ganancias de las empresas: progresivo) –Potestades tributarias provincias y municipios Actualización del estudio del 2005Actualización del estudio del 2005

La agenda necesaria I Oportunidades, cultura y práctica del valor agregado aguas abajo de las cadenasOportunidades, cultura y práctica del valor agregado aguas abajo de las cadenas –Acuerdos en las cadenas: MUY lejos –Cultura de la asociatividad –Diferenciales arancelarios moderados –Política de Estado de educación, ciencia y tecnología Nutrición 10, hambre 0Nutrición 10, hambre 0

3. La agenda posible

3. Argentina, Brasil y algunas lecciones Claves: Argentina mejor Brasil mejor Brasil algo mejor Parejos Brasil logró crecer más que la Argentina en PIB, agro, industria y Exportaciones todo al mismo tiempo

La agenda posible I Buena macroeconomía Buena macroeconomía  –Superávit fiscal estructural  Atracción de inversiones Atracción de inversiones  Equilibrio exportación/mercado interno Equilibrio exportación/mercado interno  –No viejo modelo de sustitución de importaciones Federalismo maduro y solidario ≠Federalismo maduro y solidario ≠ –Fondo de capital humano y convergencia Hambre cero ≠Hambre cero ≠

La agenda posible II Cultura y práctica del valor agregado aguas abajo de las cadenasCultura y práctica del valor agregado aguas abajo de las cadenas –Acuerdos en las cadenas: MUY lejos –Cultura de la asociatividad –Diferenciales arancelarios moderados –Política de Estado de educación, ciencia y tecnología  nuevo federalismo

Conclusiones Gran distancia entre la oportunidad y lo que está haciendo la ArgentinaGran distancia entre la oportunidad y lo que está haciendo la Argentina Gran distancia entre la agenda necesaria y la agenda posibleGran distancia entre la agenda necesaria y la agenda posible Muchas tareas pendientes para las organizaciones de la sociedad civilMuchas tareas pendientes para las organizaciones de la sociedad civil –Desarrollar propuestas –Discutirlas con los partidos políticos –Difundirlas en la sociedad civil –Difundirlas en los medios

¡MUCHAS GRACIAS!

Crecimiento poblacional por provincias % anual acumulado

Población departamentos GBA Crecimiento anual Total GBA 1.5Lomas de Zamora 0.4Total GBA 1.5Lomas de Zamora 0.4 Almirante Brown 0.8Malvinas Argentinas 1.1Almirante Brown 0.8Malvinas Argentinas 1.1 Avellaneda 0.4Merlo 1.2Avellaneda 0.4Merlo 1.2 Berazategui 1.2Moreno 2.2Berazategui 1.2Moreno 2.2 E. Echeverría 2.3Morón 0.4E. Echeverría 2.3Morón 0.4 Ezeiza 3.4Quilmes 1.3Ezeiza 3.4Quilmes 1.3 F. Varela 2.2San Fernando 0.9F. Varela 2.2San Fernando 0.9 G. San Martín 0.5San Isidro 0.03G. San Martín 0.5San Isidro 0.03 Hurlingham 0.3San Miguel 1.2Hurlingham 0.3San Miguel 1.2 J. C. Paz 1.5Tigre 2.6J. C. Paz 1.5Tigre 2.6 La Matanza 3.9Tres de Febrero 0.2La Matanza 3.9Tres de Febrero 0.2 Lanús 0.1Vicente López -0.1Lanús 0.1Vicente López -0.1

Córdoba, Santa Fe, Mendoza, Tucumán, Santa Cruz, Chubut, Tierra del Fuego y San Luis

Crecimiento poblacional por cordones y regiones