Métodos de valoración de existencias Contabilidad Financiera y Analítica II Curso 2007/08 Rodrigo Arranz Cuesta Alejandro Gómez Pastor

Índice 1. Valoración inicial 2. Valoración posterior 1.1 Precio de adquisición 1.2 Coste de producción 2. Valoración posterior 2.2 Deterioro de existencias 2.1 Métodos de asignación de valor Precio Medio Ponderado FIFO LIFO 3. Existencias en las empresas

Definición de existencias y su registro Las existencias son un tipo de activo corriente utilizados para su venta o como material de proceso. Para el registro de movimientos en la cuenta de existencias existen dos métodos: el administrativo, o de inventario permanente, y el especulativo o de inventario periódico: Método administrativo o de inventario permanente: Entradas y salidas a precio de adquisición o coste producción y control del inventario en cada operación. Método especulativo o de inventario periódico Entradas a precio adquisición o coste producción, salidas a precio venta. Se regulan al cierre.

Registro de existencias Especulativo Administrativo Compra Existencias por 200 pagando al contado Existencias (+AC) Tesorería (-AC) 200 Compras (Gasto) Tesorería (-AC) 200 Vende al contado la mitad de las Existencias por 150 Tesorería (+AC) Ventas (Ingreso) 150 Coste Ventas (Gasto) Existencias (-AC) 100 Tesorería (+AC) Ventas (Ingreso) 150 Variac. Exist. (Gas) Existencias (-AC, Ini) Existencias (+AC, Fin) Variac. Exist. (Ing) 100 Como se puede observar los dos métodos dan el mismo resultado

1. Valoración inicial 1.1 Precio de adquisición Importe facturado tras deducir rebajas o descuentos Incluye gastos adicionales hasta que los bienes estén listos para su venta Incluye también intereses incorporados a los débitos con vencimiento inferior a un año Ejemplo: Una empresa compra mercaderías por valor de 70€, los gastos de transporte son de 5€, el seguro de 7€, ¿cuál des el valor de las existencias? 70 + 5 + 7 = 82€ Existencias (AC+) 82€ Tesorería (AC-) 82€

1. Valoración inicial 1.2 Coste de producción Precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles Coste directamente imputables a los bienes producidos Parte correspondiente de los costes indirectamente imputables (período de fabricación) Ejemplo: Una empresa de fabricación de muebles hace una silla cuya madera a costado 10€, la pintura 5€, el barniz 7€, ¿cuál ha sido el coste de producción de la silla? 10 + 5 + 7 = 22€ Existencias (AC+) 22€ Tesorería (AC-) 22€

VR = Precio estimado venta – Costes imputables a la venta 2. Valoración posterior - Será necesaria una 2ª valoración de existencias siempre que el valor realizable sea menor que su precio de adquisición o coste de producción. El valor realizable se definirá como el importe que se estima obtener por la venta de las existencias, deduciendo los costes imputables a ésta, ya sean de forma directa o indirecta. El valor realizable de una existencia se calcula con la siguiente fórmula. VR = Precio estimado venta – Costes imputables a la venta

2.1 Deterioro de las existencias - El nuevo PGC de 2007 dice que se producirá una pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso. El importe de cualquier rebaja de valor ha de realizarse hasta alcanzar su valor realizable, excepto en el caso de las materias primas sobre las que se computará el coste de reposición o el anterior, el más alto.

Ejemplo: Deterioro de existencias - La empresa Cuesta S.A. tiene existencias de productos semiterminados al cierre del ejercicio 2007 por importe de 35.000 u.m. El precio estimado de venta es 60.000 u.m. Los costes estimados imputables a la venta son de 40.000 u.m., de los cuales 30.000 son de finalización de fabricación (indirectos), y el resto pertenecen al coste de la venta (directos). Valor realizable = 20.000 (valor estimado) Deterioro = 20.000 u.m. – 40.000 u.m. = -20.000 u.m. Pérdidas por deterioro de 20.000 existencias (G) Deterioro de existencias (AC) 20.000

2.2 Métodos de asignación de valor Cuando se trate de asignar valor a bienes concretos e intercambiables que forman parte de un inventario, se adoptara con carácter general el método del precio medio ponderado. El método FIFO (First In, First Out) es aceptado y puede utilizarse si la empresa lo considera conveniente para su gestión.

PMP (Precio Medio Ponderado) Consiste en calcular un precio único para valorar todas las mercancías vendidas promediando el valor total del almacén entre todas sus unidades pudiendo realizarse el calculo para todo el periodo o después de cada entrada o antes de cada salida. La aplicación de la formula ofrece dos variantes: Precio medio ponderado continuo: consiste en calcular el coste medio ponderado después de cada movimiento del almacén. Precio medio ponderado global del periodo: consiste en calcular el precio medio de las existencias al final de cada periodo.

FIFO (First In, First Out) El método FIFO establece que aquellas partidas valoradas a los costes mas antiguos sean las primeras en utilizarse, es decir, las primeras existencias que entraron en el almacén son las primeras a las que ha de darse salida. Para utilizar este método de asignación del valor es imprescindible ordenar cronológicamente tanto las entradas como las salidas del almacén.

LIFO (Last In, First Out) El método LIFO consiste en utilizar como precio del material que sale del almacén aquel que corresponde al de la última unidad adquirida, independientemente de la secuencia en la que se produce el uso real del material. Es un método poco utilizado, ya que no es aceptado ni por la normativa contable internacional ni por el PGC de 2007. Éste método está basado en la creencia de que la empresa ha de mantener siempre un nivel mínimo de existencias, y cuando las vende ha de reemplazarlas por otras.

Ejemplo : PMP (continuo) y FIFO La empresa Gomez S.A. dedicada a la compraventa de zapatillas tiene unas existencias iniciales de 30.000 u.f. valoradas a 16,66u.m./ u.f. en el almacén a lo largo de 2007 realiza las siguientes operaciones: 05/02: Compra 15.000 u.f. a 35 u.m./ u.f 15/05: Compra 25.000 u.f. a 15 u.m./ u.f 01/07: Vende 40.000 u.f. A continuación se mostrara este mismo ejemplo para las dos formas de valoración admitidas por el nuevo plan contable FIFO y PMP:

Ejemplo : PMP (continuo) y FIFO Las existencias en el momento de la venta son: 30.000 a 16,66 u.m.= 500.000 um 15.000 a 35 u.m. = 525.000 um 20.000 a 15 u.m. = 375.000 um 70.000 valen 1.400.000 um con lo que una unidad valdrá 20 u.m. Como se venden 40.000 nos quedaran 30.000 a 20u.m. = 600000 u.m valen las exist finales Por lo que el coste de venta de las existencias ha sido de 1.400.000 – 600.000 = = 800.000 u.m FIFO Las existencias en el momento de la venta son: 30.000 a 16,66 u.m. 15.000 a 35 u.m. 25.000 a 15 u.m. 1.400.000 u.m valen exist. iniciales Como vendemos 40.000 solo utilizaremos de las dos partidas iniciales Con lo que nos quedaran: 5.000 a 35 u.m. 20.000 a 15 u.m. 550.000 u.m valen las exist. finales Por lo que el coste de venta de las existencias ha sido de 1.400.000 – 550.000 = 850.000 u.m.

Ejemplo : PMP (continuo) y FIFO Existencias iniciales Coste de Ventas 1.400.000 -850.000 -800.000 Existencias Finales 550.000 600.000 Como podemos ver si resolvemos utilizando normas de valoración distintas vamos a obtener distinto valor de las existencias finales y distinto coste de ventas por lo que obtendremos distinto resultado. Debido a este motivo cada empresa utiliza el que mas le conviene.

Abertis S.A. - La empresa Abertis S.A. valora sus existencias con arreglo al nuevo PGC de 2007, y coinciden con la aplicación de las mismas en el ejercicio de 2006. Serán objeto de consideración cuando sean aprobadas por los organismos correspondientes internacionales.

Abertis S.A.

Abertis S.A. - Esta empresa tiene unos activos corrientes muy grandes, al igual que el valor de las existencias, pero estas sólo representan el 2,13% del total, lo cual implica que la mayor parte de estos activos no viene de esta partida, sino, principalmente, de otras dos mucho mayores, que son Tesorería (alto nivel de liquidez) y Deudores.

Tecnocom S.A. - La empresa Tecnocom S.A. valora sus existencias bajo los mismos principios, criterios y políticas contables que en las últimas cuentas anuales individuales y responde a lo previsto en la normativa contable en vigor, que es el de aplicación a la Sociedad.

Tecnocom S.A.

Tecnocom S.A. -Como podemos ver, la empresa Tecnocom S.A. tiene unas existencias escasas en comparación con todos los activos corrientes, ya que solo representan el 11,64% de éstos. La cuenta que más aporta a estos activos es la de Deudores. El hecho de que las existencias sean escasas es consecuencia del tipo de empresa que se trata, que no requiere un gran volumen de existencias.

Tecnocom S.A. y Abertis S.A. - En la comparación entre ambas empresas, podemos ver que en valores absolutos la cantidad de existencias de ambas es bastante similar, pero sin embargo, en términos relativos al total de activos corrientes es mucho mayor el porcentaje de Tecnocom, lo que sugiere que la importancia de esta partida para la empresa es mucho mayor que para Abertis. Esto puede deberse a que el nº de activos en Tecnocom es también mucho menor que el de Abertis, por lo que aunque el valor de la partida sea similar, se vea disminuido en porcentaje en Abertis.