“LA INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE: EL ENFOQUE APLICADO A LAS INVERSIONES TRADICIONALES”

¿Qué es capital riesgo social, inversiones de impacto, social venture capital, capital paciente, inversiones sociales/sostenibles, inversiones 360º……?

CAPITAL RIESGO SOCIAL. DEFINICIÓN El capital riesgo social son inversiones destinadas a crear un impacto social y/o medioambiental positivo en la sociedad más allá de la rentabilidad financiera. Como tales, requieren la gestión y control de su rendimiento social y/o medioambiental, así como de los riesgos financieros y el retorno de la propia inversión. Inversión Filantropía Inversión Filantropía Capital riesgo social Fuente: GIIN, Hugo Narrillos

CAPITAL RIESGO SOCIAL. CARACTERÍSTICAS 1 Alto compromiso en el apoyo a estas organizaciones 6 2 El capital riesgo social trabaja para construir empresas sociales más fuertes, dándoles apoyo tanto financiero como conocimiento para aumentar su impacto en la sociedad Compromiso a largo plazo Centrarse en la resiliencia financiera y operativa 5 High engagement – hands-on: “intimately involved at strategic and operational levels” Tailored financing – grants, loans, equity… depending on type of investee and individual needs Multi-year support – supporting a limited number of organizations 3-5 years, exit when financially sustainable Non-financial support – value-added services such as strategic advice, either through volunteers, VP staff, donors or third party consultants Organizational capacity-building – funding core operational costs rather than individual projects with the aim of increasing social impact and becoming less dependent on continous fundraising Performance measurement – achieving milestones, enhancing accountability 3 Medición continua del rendimiento Financiación a medida 4 Capital social e inteligente(conocimiento) Fuente: EVPA

DIFERENCIAS ISR / CAPITAL RIESGO SOCIAL Invierte en empresas responsables Menor vínculo con la inversión, invierte mayoritariamente en empresas cotizadas a través de fondos. CAPITAL RIESGO SOCIAL Inversión en empresas sociales Se entra en los Consejos, aportando financiación y conocimiento.

SEGMENTOS DE ISR-INVERSORES DE IMPACTO Cuarto Sector Emergente Sector Privado ISR FINANCIAL FIRST INVESTORS Impact Investment IMPACT FIRST INVESTORS Venture Philanthropy Sector Público y social Fuente: Bridges Ventures, The Parthenon Group

DATOS DEL SECTOR A NIVEL GLOBAL Según el informe 2011, de JP Morgan, Global Impact Investment Network GIIN Una clase de activo financiero emergente Actualmente $50.000 millones invertidos. ( mayoritariamente en microcréditos y países emergentes y en vías de desarrollo) Un estudio de 52 gestoras de fondos tienen previsto invertir en 2012 $3.800 millones En 10 años entre el 5-10 % se estima estará invertido en este tipo de activos, entre $400bn y $1 trillón.

¿QUIÉNES SOMOS Y QUE HACEMOS? Fundación Creas invierte y apoya proyectos empresariales que tienen como prioridad la creación de valor social y medioambiental. Creas utiliza el capital riesgo social/ inversión con impacto 360º como instrumento de inversión que garantiza la rentabilidad económica y el impacto social. Creemos que el encuentro entre el mundo empresarial y el sector social es el mejor camino para crear un futuro sostenible. Impulsores del ecosistema “ empresa social ”

Nuestro equipo Alfredo García Goñi Cristina Ortega Dolors Mañé y Viviana Urani Fernando Rodrigo Jose Martín Cabiedes Marta de la Cuesta González Miguel Ángel Rodríguez Ramon Pueyo Santiago Álvarez de Mon Víctor Viñuales Angel Batalla Antonio Burbano David Torres Fernando Navarro Gonzalo Carod Javier Santos Jesus Laguna Jon Izeta Juan Royo Mari Luz Martínez Pablo Almunia Pedro Sanz Laguens Pilar Laguna Ana Segurado Angela Alferez Elena Acin Ines Rodriguez Luis Berruete (coordinador) Javier Armentia Sandra Benveniste Sergio Sanz A/V Asesores Cillero & De Motta Clic – Clac Cuatrecasas Ecodes Euroaragon Qualitas Equity Parners Universidad de Zaragoza (Apoyo a emprendedores) (Traducciones) (Comunicación) (Estructura jurídica) (Aliados en RCS y ISR) (Apoyo económico y gestión) (Análisis y know how) (Rating social) Hub Madrid Lonxanet Nexos

Política Impositiva e incentivos CREACION DE UN ECOSISTEMA SOCIAL Mercados Financieros Canales de comunicación y marketing Educación e Investigación Política Impositiva e incentivos Rating, tecnología y otros… Estructuras legales

Inversiones con impacto e iniciativas de apoyo a empresas sociales. Internacionales GAWA Microfinance Fund

CREAS FONDO SOCIAL Forma jurídica Sociedad limitada gestionada por la Fundación Creas Tamaño Fondo de 1,5 M euros y un mínimo de 500k euros. Vida La vida del fondo estará limitada a la salida de todas las inversiones. Estimación de 3 años para la inversión. Las inversiones tendrán un máximo de 8 años. Sectores y ámbito de Inversión Creas invierte en organizaciones que creen valor social y medioambiental (evaluación previa), además del económico. Inversiones en todo el territorio nacional. 1 año de concepto probado Ticket mínimo y retorno inversores 50.000 euros Objetivo es preservar el capital actualizado al IPC. Tamaño de las inversiones del fondo Entre 25.000 y 250.000 euros, principalmente minoritarias pero con % significativos.

Desarrollo Social Medio Ambiente SECTORES DE INVERSIÓN Inserción sociolaboral y formación. Inserción financiera. Conciliación de la vida profesional. y personal. Envejecimiento de la sociedad. Vivienda social o rehabilitación. Comercio solidario. Desarrollo rural. Apoyo a la comunidad. Política de innovación social (I+D+I). Salud e innovación (I+D+I) Sanitaria. Energías renovables. Eficiencia energética. Transporte limpio. Productos y servicios ecoeficientes. Ecodiseño, diseño de productos de bajo impacto ambiental Conservación de la biodiversidad y los espacios naturales. Educación ambiental. Reutilización y reciclaje.

UNA EXPERIENCIA DE ÉXITO EN OTROS PAÍSES Existen mas de 100 fondos de inversión de impacto en el mundo.

CREAS ES “DINERO RECICLABLE”

¿POR QUE INVERTIR EN CREAS? Porque es una excelente oportunidad de participar en un proyecto pionero e innovador en España en el campo de la inversión social, con éxito demostrado en muchos países. Porque permite diversificar la cartera de inversiones con un producto que une el retorno económico con el impacto social, en un sector en crecimiento. Porque posibilita realizar inversiones con criterios sociales como parte de la política de responsabilidad social empresarial. Porque fomenta un nuevo modelo de comprensión de las relaciones económicas, sociales y medioambientales, explorando su efecto multiplicador. Porque es una oportunidad de aprender del impacto social y medioambiental de las inversiones, aplicándolo a las inversiones propias. Porque el impacto social y la rentabilidad no son incompatibles.

“La creación económica se vuelve poética cuando contribuye a la felicidad pública, cuando aumenta no sólo el capital monetario sino el capital social de una nación, cuando ayuda a aumentar las posibilidades de todos los ciudadanos.” José Antonio Marina

¡Muchas gracias a tod@s! www.creas.org.es @fundacioncreas creas