PRESENTACIÓN 9 PRESUPUESTO MAESTRO UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES CENTRO DE INVESTIGACIONES Y DESARROLLO EMPRESARIAL SECCIÓN DE EXTENSIÓN PRESENTACIÓN 9 PRESUPUESTO MAESTRO

Planteamiento Táctico PRESUPUESTO INTEGRAL O PRESUPUESTO MAESTRO Estratégico PLAN Táctico Planteamiento Estratégico Planteamiento de Largo Plazo Planteamiento Táctico Presupuesto maestro

PRESUPUESTO Es un PLAN INTEGRADOR Y COORDINADOR que se expresa en términos financieros con respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un período determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia. Ramírez (1997)

PRESUPUESTO INTEGRAL O PRESUPUESTO MAESTRO “ Pocos inversionistas y ejecutivos bancarios de préstamos de hoy le otorgarían fondos a alguien quien aspira a ser un empresario sin un plan de negocios creíble. De manera similar, dentro de una empresa, los administradores necesitan presupuestos para guiarlos en la asignación de recursos, mantener el control y permitirles medir y recompensar el progreso” Horngren – Sundem. 1993 El planeamiento estratégico, el presupuesto a largo plazo y el presupuesto maestro o presupuesto integrado deben estar íntimamente interrelacionados, si en la empresa existe una adecuada coordinación entre todas las funciones y actividades que se realicen.

PRESUPUESTO INTEGRAL O PRESUPUESTO MAESTRO La planeación financiera establece los lineamientos básicos para que se dé un cambio en la empresa. Estos lineamientos deberían incluir: 1) identificación de las metas financieras de la empresa. 2) análisis de las diferencias entre estas metas y su estatus financiero actual, y 3) definición de las acciones necesarias para que la empresa logre sus metas financieras. En otras palabras, como llegó a decir un miembro de la junta directiva de GM, “ La planeación es un proceso que en el mejor de los casos ayuda a la empresa a evitar tropezarse con el futuro” Ross, Westerfield y Jaffe (2000)

PROCESO DE PLANIFICACIÓN Y DE CONTROL Fines de la empresa Análisis del entorno y de la organización Formulación de la estrategia Proceso previsional (Control a Priori) Planificación a Largo Plazo Formulación de los objetivos a L.P. y C.P. Por centro Proceso presupuestario Planificación a Corto Plazo Proceso de Control a Posteriori Evaluación Cálculo de desviaciones Fuente: AMAT, (1994:34)

PRESUPUESTO INTEGRAL O PRESUPUESTO MAESTRO De ventas De cobranzas De producción En empresas manufactureras se contemplan mat, MOD, GG, MI, etc. De costo de la mercancía vendida CP y Vtas. En empresas comerciales De gastos de ventas De gastos administrativos Misceláneos Estado de Resultados Proyectados PRESUPUESTOS OPERATIVOS Presupuesto de caja Estado de resultados y Balance General proyectados. Estado de movimiento de efectivo y del patrimonio proyectados. PRESUPUESTOS FINANCIEROS Informes de actuación (Control Presupuestario) Presupuesto de capital (Expectativas de Largo Plazo para proyectos específicos) INFORMES ESPECIALES

PRESUPUESTO INTEGRAL O PRESUPUESTO MAESTRO PRONÓSTICO DE VENTAS Es el punto de partida de todo proceso presupuestario, en virtud de que tanto los niveles de inventario, producción, necesidades de materia prima y gran parte de los gastos, están por lo general en función de las ventas. Este pronóstico se convertirá en presupuesto de ventas cuando la alta gerencia lo considere aceptado como realizable. Se analiza: La demanda de cada producto, las fluctuaciones estacionales, las existencias de inventario, la capacidad instalada, los canales de distribución, los descuentos a otorgar, recursos humanos disponibles, relación con clientes, proveedores e instituciones financieras, el análisis FODA, los posibles escenarios.

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA A PRESUPUESTO DE VENTAS ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Ventas al contado XXX XXX XXX XXXX Ventas a crédito XXX XXX XXX XXXX TOTAL VTAS* XXX XXX XXX XXXX * Va al estado de resultado proyectado. CÉDULA B COBRANZAS EN EFECTIVO Se prepara con base en la política de ventas al contado que establezcan la empresa. ENERO FEBRERO MARZO C/C ** Ventas al contado XXX XXX XXX Ventas a crédito XXX XXX XXX XXXXX TOTAL VTAS* XXXX XXXX XXXX * Va al presupuesto de caja ** Va al Balance General Proyectado

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA C PRESUPUESTO DE COMPRAS El total de la mercancía necesaria será la suma d el inventario final que se desea mantener, más la cantidad necesaria para atender la demanda por ventas, este total necesario se cubrirá parcialmente con el inventario inicial y el remanente debe venir de las compras planificadas. ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Costo de Ventas XXX XXX XXX XXXX + Inv. Final XXX XXX XXX XXXX Necesidad de com. XXX XXX XXX XXXX - Inv. Inicial XXX XXX XXX XXXX COMPRAS * XXX XXXX XXX XXXX * Va al Estado de Resultado Proyectado

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA D DESEMBOLSOS POR COMPRAS Se prepara con base en la política de compras al contado y a crédito que posea la empresa ENERO FEBRERO MARZO C/P Compras/contado XXX XXX XXX Compras/crédito XXX XXX XXX XXX ** TOTAL EGRESOS* XXXX XXX XXX * Va al Presupuesto de caja ** Va al Balance General Proyectado

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA E GASTOS DE OPERACIÓN Gastos que representan un porcentaje del volumen de ventas Gastos que se mantienen constantes, independientes del volumen de ventas. Gastos que representan desembolsos de efectivo (SUB. TOT. DES.) Gastos que no representan desembolsos de efectivo ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Alquileres XXX XXX XXX XXXX Nómina XXX XXX XXX XXXX Seguros XXX XXX XXX XXXX Comisiones XXX XXX XXX XXXX Gtos. de entrega XXX XXX XXX XXXX Gtos. Art/ofic. XXX XXXX XXX XXXXX SUB TOT. DES.* XXX XXXX XXXX XXXXX Depreciación XXX XXXX XXXX XXXXX Amortización XXX XXXX XXXX XXXXX Pérdida/Incobrable XXX XXXX XXX XXXXX TOTL GTOS. OPE.** XXXX XXXXX XXXX XXXXXX * Va al Presupuesto de caja ** Va al Estado de Resultado Proyectado

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA F OTROS INGRESOS Surgen como consecuencia de la proyección de otros ingresos distintos a las ventas, tales como, ventas de activos fijos, aumento de capital, cobro de dividendos y de intereses, emisión de pasivo, etc. ENERO FEBRERO MARZO TOTAL ** Vtas de activo fijo XXX XXX XXX XXXX Aporte de capital XXX XXXX XXX XXXX Emisión de pasivos XXX XXXX XXX XXXX Dividendos cobrados XXX XXXX XXX XXXX Intereses ganados XXX XXXX XXX XXXX TOT. OTROS ING.* XXXX XXXX XXXX XXXX * Va al Presupuesto de caja ** Cada operación afecta un Estado Financiero Básico

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA G OTROS EGRESOS Resume la proyección de egresos extraordinarios y/o no contemplados en los otros presupuestos, tales como, compra de activos fijos, amortizaciones de deuda, pago de intereses, pago de dividendos y de impuestos sobre la renta ENERO FEBRERO MARZO TOTAL ** Compra de act. fijo XXX XXX XXX XXXX Amort. Deuda L.P. XXX XXXX XXX XXXXX Pago de ISLR XXX XXXX XXXX XXXXX Pago de Dividendos XXX XXXX XXXX XXXXX Intereses gastos XXX XXXX XXX XXXXX TOT. OTROS EGR.* XXXX XXXXX XXXX XXXXXX * Va al Presupuesto de caja ** Cada operación afecta un Estado Financiero Básico

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA H* PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Inv.(f) desead. Mat prima XXX XXX XXX XXXX Inv. (f) dead. Prod. En proc. XXX XXX XXX XXXX Inv. (f) desead. Prod. Term. XXX XXX XXX XXXX (+) Costo de prod. Y vtas. XXX XXX XXX XXXX TOT. NEC. DE COMPRAS XXX XXX XXXX XXXXX (-) Inv.(i) Mat prima XXX XXXX XXXX XXXXX (-) Inv. (i) Prod. En proc. XXX XXXX XXXX XXXXX (-) Inv. (i) Prod. Term. XXX XXXX XXX XXXXX SUB - TOTAL XXXX XXXX XXXX XXXXX (-) Mano de obra directa XXX XXXX XXX XXXXX (-) Gastos de fabricación XXX XXXX XXX XXXXX TOTL COMP. MAT. PRIM. XXXX XXXX XXXX XXXXX *Nota: Para empresas industriales o manufactureras.

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA I* PRESUPUESTO DE COMPRAS DE REP. ACC. Y LUB. ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Inv.(f) de rep. acc y lub. XXX XXX XXX XXXX (+)Uso de rep. acc y lub. XXX XXX XXX XXXX Nesec. de rep. acc y lub. XXX XXX XXX XXXX (-). Inv.(i) de rep. acc y lub. XXX XXX XXX XXXX Compras de rep. acc y lub XXX XXX XXX XXXX *Nota: Para empresas industriales o manufactureras.

PRESUPUESTOS OPERATIVOS CÉDULA J* PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACIÓN ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Mano de obra directa XXX XXXX XXXX XXXXX Uso de rep. acces. y lub. XXX XXXX XXXX XXXXX Dep. Equipos de fábrica XXX XXXX XXXX XXXXX Serv. públicos de fábrica XXX XXXX XXX XXXXX TOTL GASTOS DE FAB. XXXX XXXX XXXX XXXXX Nota. Esto sucede en caso de empresas industriales o manufactureras. CÉDULA K* PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA ENERO FEBRERO MARZO TOTAL Comisiones/productividad XXX XXXX XXXX XXXXX Salarios y/o sueldos XXX XXXX XXX XXXXX TOTAL NÓMINA XXXX XXXXX XXXX XXXXX *Nota: Para empresas industriales o manufactureras.

PRESUPUESTOS FINANCIEROS PRESUPUESTO DE CAJA O DE EFECTIVO: Es un presupuesto de ingresos y desembolsos de caja que señala las posibles necesidades o excedentes de efectivo dentro del horizonte de tiempo en el cual se presupuesta. Con base en esta información se decide si es posible invertir o si es necesario solicitar financiamiento a corto plazo. Este presupuesto se divide en tres secciones principales A, B y C A ENTRADAS DE EFECTIVO O INGRESOS DE CAJA Saldo inicial de caja + cobro a clientes + otros ingresos B SALIDAS DE EFECTIVO O EGRESOS DE CAJA Pago a proveedores + gastos operacionales + otros egresos C ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO Depende del grado de nivelación existente entre A y el efectivo Necesario (EN) Siendo EN = B + Saldo final de caja deseado Excedente o déficit = A - EN excedente A > EN déficit A < EN SALDO FINAL DE CAJA = A + C - B

PRESUPUESTO FINANCIERO PRESUPUESTO DE CAJA O DE EFECTIVO Enero Febrero Total Saldo inicial de caja XXX XXX XXX INGRESOS DE CAJA Cobro a clientes XXX XXX XXX Otros ingresos XXX XXX XXX EFECTIVO DISPONIBLE (A) XXX XXX XXX EGRESOS DE CAJA Pago a proveedores XXX XXX XXX Gastos de operación XXX XXX XXX Otros egresos XXX XXX XXX TOTAL EGRESOS (B ) XXX XXX XXX Saldo min./caja XXX XXX XXX E.N. XXX XXX XXX Excedente o déficit XXX XXX XXX ESQUEMA DE FINANC. Préstamo o ret./inv. XXX XXX XXX Pago de préstamo o coloc. XXX XXX XXX Intereses ganados XXX XXX XXX EFECTO DE FINANCIAMIENTO (C) XXX XXX XXX SALDO FINAL DE CAJA (A+C-B) XXX XXX XXX

PRESUPUESTO DE CAJA O DE EFECTIVO Es un estado PROFORMA que refleja, de manera resumida y esquemática todos los ingresos y egresos ESTIMADOS para la empresa durante el período presupuestado. Con base en dichas estimaciones es posible conocer si habrá EXCEDENTE O DÉFICIT de efectivo y gerenciar dicha situación, colocando los excedentes o solicitando los fondos necesarios. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Es un estado financiero BÁSICO de carácter obligatorio (contabilidad financiera) que permite conocer las VARIACIONES de efectivo (aumentos o disminuciones) durante un determinado período, por distintos grupos de actividades (operacionales, de inversión y de financiamiento).

SECUENCIA DEL PRESUPUESTO MAESTRO Presupuesto de ventas Presupuesto de Producción Presupuesto de Requisiciones de Materia Prima Presupuesto de Mano de Obra Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación Presupuesto de Costo de Producción y Venta Presupuesto de Gastos de Venta Presupuesto Gastos de Administración Presupuesto de Estado de Resultados de operación Presupuestado Presupuesto de Efectivo Presupuesto de Adiciones de Activo no Circulante Estado de Resultados Presupuestados Balance General Presupuestado Flujo de Efectivo y de Patrimonio Presupuestado Presupuesto de Estados Financieros Proyectados