CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN EN EL PERÚ HECTOR RENÉ RODRIGUEZ Director de Asuntos Técnicos

OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN GIROS DE NEGOCIO MINERIA País polimetálico, tercero en reservas de oro, plata, cobre y zinc. Sólo el 20% del territorio con potencial minero ha sido explorado. Primer productor mundial de plata. En Latinoamérica: 1er productor de oro, zinc, plata, estaño y plomo. Y 2do de cobre y molibdeno. El Perú es uno de los pocos países en el mundo con yacimientos de minerales no metálicos. PESCA - ACUICULTURA Extenso litoral pesquero (3,080 kilómetros) y “espejos de agua continentales” que ofrecen las condiciones propicias para el cultivo de diversas especies, tanto adaptadas (truchas) como nativas (paiche). Primer exportador a nivel mundial de harina y aceite de pescado. Distribución de los productos pesqueros peruanos a más de 100 países. Tendencia a la diversificación de productos.. AGRO FORESTAL Diversidad de climas y disponibilidad de infraestructura de riego (invernadero natural). 2do país en área de bosques naturales en Latinoamérica. Mejores rendimientos agrícolas en el mundo: Caña de Azúcar (1ero), Espárragos, Aceitunas y Alcachofas (3ero), Uvas (5to). Ventanas estacionales en los más importantes mercados.

OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN GIROS DE NEGOCIO HIDROENERGÍA, PETRÓLEO Y GAS El Perú cuenta con una gran reserva de gas natural, aproximadamente 30 TPC. Debido a la iniciativa estatal de conformar los Polos Petroquímicos en Marcona, Ilo y Pisco, el Perú será la única fuente de etano disponible en la costa del Pacífico Sudamericano con capacidad de abastecer proyectos petroquímicos de escala competitiva internacionalmente. Su posición geográfica le otorga ventajas para proveer a los mercados de la costa del Pacífico, específicamente Estados Unidos, México y Centroamérica, así como a los países del Asia – Pacífico. TURISMO Importante destino cultural con potencial de generar nuevos productos en base a recursos aún no explotados como Kuelap, y Cataratas; además de ecoturismo (bird watching y orquídeas) y turismo de aventura. Lima es la capital gastronómica de Latinoamérica. Importante destino cultural por sitios arqueológicos de los Incas y culturas Pre-Incas. Importante inversión de cadenas hoteleras de prestigio internacional. SERVICIOS Comprende una variedad heterogénea de actividades económicas: distribución (comercio, transportes y comunicaciones), producción (servicios legales, banca y finanzas), social (salud y educación), y personal (hoteles y catering). Se estima 20,000 posiciones de atención de Contact Centers en el Perú, que generarían 50 mil puestos de trabajo. El mercado del software en Perú se valuó en US$ 138 millones y; se estima que las ventas del mercado interno están alrededor de US$ 115 millones y que el empleo total alcanza a unas 6,100 personas. .

Marco legal favorable para la inversión extranjera….

ORDENAMIENTO LEGAL PROMOTOR DE LAS INVERSIONES MARCO LEGAL PARA LA PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN PRIVADA Constitución Política del Perú. Ley de la Estabilidad Jurídica de las Inversiones Extranjeras. Ley de Promoción de la Inversión Privada en las Empresas del Estado. Ley Marco para el Crecimiento de la Inversión Privada. Ley Marco de Asociaciones Público-Privadas. Ley de Obras por Impuestos.

ORDENAMIENTO LEGAL PROMOTOR DE LAS INVERSIONES POLÍTICAS DE ESTADO PARA LA PROMOCIÓN DE LA INVERSÍÓN PRIVADA FUNDAMENTOS DEL RÉGIMEN ECONÓMICO: Rol subsidiario del Estado. Economía social de mercado. Libertad de iniciativa privada. Libertad de contratación, contratos ley. Igualdad de trato para la inversión nacional o extranjera. Libre transferencia de factores y capitales. Se inicia un proceso de modernización del Estado Peruano que incorpora la promoción de inversión privada. Acorde con modelos internacionales de participación privada. Estado promotor de inversión, rol normativo y regulador. Concepto de subsidiariedad del Estado.

ORDENAMIENTO LEGAL PROMOTOR DE LAS INVERSIONES CONDICIONES FAVORABLES PARA LA PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN No discriminación: El inversionista extranjero recibe el mismo trato que el inversionista nacional. Acceso sin restricción: A la mayoría de sectores económicos. A la transferencia de capitales. A la competencia. A la adquisición de acciones de nacionales. Al crédito interno y externo. A la remesa de regalías. Al manejo de divisas. Garantía a la propiedad privada. Convenios de Estabilidad Jurídica. Régimen especial de recuperación anticipada del IVA (18%). Resolución de controversias y conflictos: Miembro del CIADI y del MIGA. Miembro del Comité de Inversiones de la OCDE. Un segundo argumento por el cual Perú se constituye como un destino atractivo para el desarrollo de proyectos de inversión es el Clima favorable para la inversión: Ya desde inicio de la década de los 90s en el Perú se implementaron una serie de reformas en el modelo económico adoptándose medidas tanto en el plano comercial, como en favor del clima de inversión, las que consistieron en la consolidación del marco jurídico a fin de garantizar estándares internacionales para la protección de inversiones y en el desarrollo de una red de acuerdos bilaterales de promoción de inversiones y acuerdos de protección.  Desde esa perspectiva, el Perú adoptó un enfoque de apertura a la inversión extranjera, la cual puede establecerse libremente en la gran mayoría de actividades económicas, sin existir mecanismos de autorización previa ni exigirse requisitos de desempeño. Se puede comprar libremente acciones de propiedad de inversionistas nacionales y existe absoluta libertad para la transferencia de los capitales y las utilidades obtenidas. Posicionándonos, de esta forma, entre los países menos restrictivos del mundo en materia de inversiones. En lo que respecta a la protección de las inversiones, se adoptaron acciones que garanticen el cumplimiento de estándares internacionales. En ese sentido, el Perú se adhirió a la Convención Constitutiva de la Agencia Multilateral de Garantía a las Inversiones – MIGA y a la Convención Constitutiva del Centro Internacional para el Arreglo de Diferencias en Materia de Inversiones – CIADI. Además, el Perú promueve el uso de mecanismos alternativos de solución de controversias, como por ejemplo el arbitraje, incluso en los casos en los cuales es parte el Estado. Con ello se garantiza al inversionista extranjero mecanismos ágiles y a la vez eficientes para la solución de eventuales controversias en materia de inversión. Es importante destacar que el Perú se ha convertido en el país número 41 en adherirse a la Declaración Internacional de Inversiones y Empresas Multinacionales de la OCDE. Esto constituye una reconocimiento del progreso del país en reformas en políticas de inversión para mejorar el clima de negocios, lo que ha ayudado al país a conducir un robusto crecimiento económico y a obtener importantes flujos de inversión extranjera directa.

Reconocimiento internacional de la estabilidad macroeconómica alcanzada… 8

PERÚ CONTINUARÁ LIDERANDO EL CRECIMIENTO EN LA REGIÓN Producto Bruto Interno (Millones de US$) Producto Bruto Interno (Variación % anual) Para el 2009 se proyecta una tasa de crecimiento algo menor a la registrada durante los años previos, pero que se mantendría cercana al 5% anual según el MEF y se proyecta que volvería a incrementarse en los dos años siguientes. Tales proyecciones se sustentan en 3 factores claves: Los compromisos de inversión extranjera directa en proyectos en ejecución que en total superan US$ 8 mil millones de dólares al año. La disposición de las autoridades para ejecutar una política fiscal contra-cíclica, gracias a los sólidos fundamentos presupuestales y al manejo de deuda. La viabilidad de mantener el ritmo de préstamos para inversión local y de vivienda en vista de la buena condición del sistema bancario. Con ello, al 2011 se concretaría un ciclo de 10 años consecutivos de crecimiento acelerado. Estas proyecciones realizadas por el Ministerio de Economía y Finanzas se ven además respaldadas por fuentes externas como la CEPAL (siguiente diapositiva). Fuente: Banco Central de Reserva * Proyección Fuente: FMI

POLÍTICA ECONÓMICA RESPONSABLE Y EFECTIVA Tipos de Cambio en América Latina (Índice: 2000=100) Inflación en América Latina (Acumulada) Fuente: Latin Focus Consensus Forecast * Proyección Fuente: FMI * Proyección 10 10

RESERVAS INTERNACIONALES CRECIENTES Y MENOR ENDEUDAMIENTO EXTERNO Deuda Pública (% PBI) Reservas Internacionales Netas (US$ Millones) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú Fuente: Banco Central de Reserva del Perú 11

Acceso a los mercados más grandes del mundo y bloques comerciales…

POLÍTICA DE APERTURA COMERCIAL Una economía que trabaja en el proceso de globalización y con acceso a los más grandes mercados y a bloques comerciales regionales   Un tercer factor de importancia a tomar en cuenta para evaluar al Perú con destino de inversiones es su activa política de integración comercial con el mundo. A través de diversos esquemas de integración, se ha logrado el acceso a importantes mercados ampliados, hacia los cuales podrá acceder el inversionista que se establezca en el país. Ejemplo de ello son los Tratados de Libre Comercio suscritos con Estados Unidos, Canadá, Singapur y China, y el Acuerdo con Tailandia. Destacar que el tratado con Estados Unidos entró en plena vigencia el 1 de febrero de este año y se negocian otros tratados con la Unión Europea, EFTA y Corea. El Perú es además miembro de la Comunidad Andina de Naciones y mantiene también preferencias arancelarias con la mayoría de los países latinoamericanos como México, Chile, Mercosur, etc. Es meta del Perú convertirse en el principal hub de negocios o plataforma exportadora en la región del Pacífico Sudamericano. Acuerdos en proceso de negociación Acuerdos de Asociación Transpacífico (Vietnam, Brunei, Darussalam, Australia, Malasia, Nueva Zelandia, Chile, EEUU, Perú) TLC CENTRO AMÉRICA Acuerdos vigentes Acuerdos por entrar en vigencia 13

STOCK DE LA IED POR PAISES INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA STOCK DE LA IED POR PAISES Fuente: PROINVERSIÓN

Reconocimiento internacional del clima favorable para la inversión… 15

RECONOCIMIENTO AL BUEN DESEMPEÑO ECONÓMICO Calificación de grado de inversión. Comparación Latinoamericana Las agencias calificadoras reconocen el buen desempeño fiscal y económico del país, colocándolo entre las economías con certeza de cumplimiento de sus obligaciones.  PAISES S&P FITCH MOODY´S Chile A+ A Aa3 México BBB Baa1 Perú BBB- Baa3 Brasil Colombia BB+ Ba1 Venezuela BB- B+ B2 Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moody´s

Y AL BUEN CLIMA DE INVERSIÓN Ranking de facilidad de hacer negocios 2011 Comparación 2010 - 2011 Perú El Perú ocupa el segundo lugar en la región como país atractivo para las inversiones. Y es uno de los países que más posiciones mejoró. 2011 2010 HACER NEGOCIOS 36 46 Apertura de un negocio 54 103 Manejo de licencias de construcción 97 Registro de propiedad 24 28 Comercio transfronterizo 53 80 Fuente: Banco Mundial.

Incrementando la competitividad a través de la inversión en infraestructura…

US$ 2,027.74 MM en compromisos de inversión. PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR ENERGÍA (1998-2010) CONCESIÓN US$ MM L.T. Mantaro – Socabaya (1998) 179 L.T. Socabaya – Moquegua; Moquegua – Tacna; y Moquegua – Puno (1999) 74.5 L.T. Oroya-Carhuamayo-Paragsha -Derivación Antamina (220 Kv); y la LT Aguatia-Pucallpa (138 Kv) (2001) 65.4 ETECEN y ETESUR (2002) 10.5 L.T. Carhuamayo – Carhuaquero (2008) 106.14 L.T. Mantaro – Caravelí – Montalvo; y Machu Picchu Cotaruse (2008) 181 L.T. Chilca – La Planicie – Zapallal (2008) 52.2 L.T. Zapallal – Trujillo (2009) 167.5 Suministro de energía de nuevas centrales hidroeléctricas (2009) 300 L.T. Chilca Marcona Montalvo (2010) 291 Línea de Transmisión Tintaya- Socabaya (2010) 43.5 Reforzamiento del Sistema Norte entre Talara y Piura (2010) 14.5 Central Hidroeléctrica Santa Teresa (2010) 180 L.T. Machupicchu –Abancay-Cotaruse en 220 kV 62.5 Reserva Fría de Generación 15 Concesiones US$ 2,027.74 MM en compromisos de inversión.

US$ 2,556.7 MM en compromisos de inversión (5,369 Kms) PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR TRANSPORTE VIAL (2002 – 2010) CONCESIÓN US$ MM NORVIAL (2002) Red Vial Nº 5 183 Kms 73.1 COVIPERU (2005) Red Vial Nº 6 222 Kms 228.6 IIRSA Norte S.A. (2005) Paita – Yurimaguas 960 Kms 218.9 Interoceánica Sur (2005) Tramo 2 300Kms 263.0 Tramo 3 403 Kms 332.4 Intersur (2005) Tramo 4 306 Kms 214.6 Concesión Canchaque (2005) Buenos Aires-Canchaque 78 Kms 31.1 Consorcio Interoceánico (2007) Tramo 1 758 Kms 98.9 Concesionaria del Sur (2007) Tramo 5 827 Kms 183.4 CONALVIAS-INFRACON (2008) Ovalo Chancay – Huaral – Acos 47Kms 34.2 OHL (2008) Red Vial Nª 4 356Kms 370 OBRAINSA (2009) Nuevo Mocupe – Cayaltí – Oyotún 77Kms 17.4 CONCESIONARIA VIAL DEL SOL (2009) Autopista del Sol 475Kms 365.1 IIRSA Centro, Tramo 2 (2010) 377Kms 126 14 Concesiones US$ 2,556.7 MM en compromisos de inversión (5,369 Kms)

US$ 1,591 MM en compromisos de inversión. PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR AEROPORTUARIO (1999 – 2010) 3 Concesiones CONCESIÓN US$ MM Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (2000) 1,214 Primer Grupo de Aeropuertos Regionales (2006) 120 Segundo Grupo de Aeropuertos Regionales (2010) 257 US$ 1,591 MM en compromisos de inversión.

US$ 1,001 MM en compromisos de inversión. PROYECTOS CONCESIONES SECTOR PORTUARIO (1999 – 2010) 4 Concesiones TERMINALES PORTUARIOS EUROANDINOS PAITA (2009) Terminal Portuario de Paita US$ 233 MM US$ 120 MM Consorcio Transportadora Callao (2010) Terminal de Embarque de Concentrados de Minerales DP WORLD PERÚ (2006) Terminal Portuario del Callao Nuevo Terminal de Contenedores – Muelle Sur US$ 617 MM US$ 1,001 MM en compromisos de inversión. TISUR (1999) Puerto de atraque directo de Matarani US$ 31 MM

COFINANCIAMIENTO FITEL PROYECTOS CONCESIONADOS SECTOR DE TELECOMUNICACIONES (2007-2010) 9 Concesiones PROYECTO BUENA PRO COFINANCIAMIENTO FITEL (US$ MILLONES) Servicio de Banda Ancha Rural 26.07.07 8.9 Programa Internet Rural 12.08.08 11.6 Banda Ancha para Localidades Aisladas 12.02.09 48.8 Banda Ancha Rural Juliaca - Puerto Maldonado 08.09.10 Implementación de Servicios Integrados de Telecomunicaciones Buenos Aires - Canchaque 29.10.10 15.9 Integración de las Áreas Rurales y lugares de Preferente Interés Social a la Red del Servicio Móvil - Centro Sur a27 28.12.10 14.9 Integración de las Áreas Rurales y lugares de Preferente Interés Social a la Red del Servicio Móvil - Centro Norte a27 17.1 Integración de las Áreas Rurales y lugares de Preferente Interés Social a la Red del Servicio Móvil - Selva a27 14.7 Banda Ancha para el Desarrollo del Valle de los Ríos Apurimac y Ene - VRAE y Banda Ancha para el Desarrollo de las Comunidades de Camisea (Camisea - Lurín 29.12.10 14.4 155.2 M ….y más de US$ 668 millones por concepto de asignación de 14 espectros vía concurso público. …Y 4.3 MM por concepto de venta de acciones de ENTEL-CPT y Telefónica.

PROCESOS ADJUDICADOS 2000-2010 NÚMERO DE PROCESOS ADJUDICADOS

INVERSION PROYECTADA US$ PROCESOS ADJUDICADOS EN EL 2010 SECTOR NÚMERO DE PROYECTOS TRANSACCIONES US$ INVERSION PROYECTADA US$ Aeroportuario 1   256,977,248 Agricultura 344,000,000 Electricidad 6 891,676,395 Inmuebles 3 57,420,338 163,945,350 Mercado de Capitales 112,000,000 Puertos 120,330,000 Saneamiento 105,158,094 Telecomunicaciones 7 86,162,799 Transporte Vial 126,000,000 Minería* -- 28,500,000 4,170,623,000 TOTAL 22 284,083,137 6,178,710,087

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN EL PAÍS (Millones de US$) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú * Proyección

ASPECTOS PROCEDIMENTALES

CONDICIONES PARA PROMOVER EL DESARROLLO DE LAS CONCESIONES MARCO LEGAL ADECUADO * VOLUNTAD POLÍTICA VECTOR (PROINVERSIÓN) TÉCNICAMENTE FACTIBLE ECONÓMICAMENTE BANCABLE Principios SOCIAL Y POLÍTICAMENTE ACEPTABLE COMERCIALMENTE PROMOTOR *D. Leg. 662 - Aprueba Régimen de la Estabilidad Jurídica a la Inversión Extranjera. D. Leg. 674 - Promoción de la Inversión Privada D. Leg.757- Aprueba Ley Marco para el crecimiento de la Inversión Privada.

MODALIDADES DE PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN PRIVADA APPS INICIATIVAS PRIVADAS LEY N° 29230: IMPUESTO POR OBRAS

FLUJOGRAMA GENERAL DE UN PROCESO DE CONCESIÓN Plan de Promoción Preguntas y Respuestas Bases Se recogen sugerencias y/o observaciones pertinentes de postores Contrato Precalificación del Postor Propuesta Económica Adjudicación de Buena Pro Calificación Propuesta Técnica

CARACTERÍSTICAS DE LOS PROCESOS Reconocimiento de las capacidades del Inversionista Se entregan pliegos abiertos y se promueve el desarrollo de concursos de proyectos integrales. Transparencia absoluta para el acceso a la información sobre el proceso de concesión Disponibilidad de la documentación total del concurso en la página Web de PROINVERSION. No se lucra con la venta de las Bases Transparencia en los requisitos establecidos para precalificar En las Bases del concurso, se establecen los requisitos que deben cumplir los postores para precalificar. Se exigen requisitos técnicos (construcción u operación), financieros y legales.

CARACTERÍSTICAS DE LOS PROCESOS Flexibilidad administrativa No se exige, durante el Concurso, que los poderes del representante legal del postor se encuentren inscritos en los Registros Públicos. Sólo es exigible para el adjudicatario de la buena pro, antes de la firma del contrato. Concursos de Proyectos Integrales El concesionario realiza los estudios definitivos para ejecutar las obras. Es responsable del diseño. Interacción con el mercado Se reciben observaciones y sugerencias para ser incorporadas a las bases del concurso y/o contrato de concesión. Niveles de Servicio Se busca calidad en la prestación de los servicios públicos. En los contratos de concesión, se establecen niveles mínimos que debe cumplir el concesionario: índice de rugosidad en carreteras, tiempo de espera de naves en puertos, entre otros (FRA, IATA, etc) Factor de Competencia Menor: tarifa o costo de servicio o aportes del Estado. Mayor: obras o retribución al Estado. 32

CARACTERÍSTICAS DE LOS PROCESOS Equilibrio Económico Financiero Se contempla restablecimiento de equilibrio económico financiero en caso que el Estado dicte normas o leyes aplicables que afecten los ingresos o costos del concesionario. Solución de controversias Arbitraje Internacional de derecho, de conformidad con las Reglas de Conciliación y Arbitraje del Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones - CIADI 33

El Perú país de oportunidades. El Perú país acogedor. El Perú país generoso.

www.proinversion.gob.pe contact@proinversion.gob.pe 35