Nuevo Régimen de Promoción y Protección de Inversiones CUANTIFICACIÓN DE POSIBLES BENEFICIOS FISCALES BAJO EL NUEVO RÉGIMEN Ec. Juan Voelker 27/03/08

Beneficios fiscales Exoneración de tasas y tributos a la importación Devolución del IVA de la obra civil Cómputo por una vez y media de los honorarios y salarios en desarrollo tecnológico de áreas prioritarias a efectos del IRAE Exoneración de Impuesto al Patrimonio Exoneración de IRAE

Exoneración de IRAE: Objetivos e indicadores Generación de empleo Promedio anual de empleos con una carga de 40 hs. semanales Cada 3 empleos se asigna 1 punto Descentralización Según el Índice de Desarrollo Humano donde se localiza el proyecto Departamento Puntos Montevideo Paysandú 6 Artigas 9 Río Negro 5 Canelones 10 Rivera Cerro Largo 8 Rocha Colonia 3 Salto 7 Durazno San José Flores Soriano Florida Tacuarembó Lavalleja Treinta y Tres Maldonado

Exoneración de IRAE: Objetivos e indicadores Objetivos (cont.) Aumento de las exportaciones Diferencia entre el monto exportado con proyecto y sin proyecto Corresponde 1 punto por cada USD 200.000 de exportaciones (promedio anual) Incremento del Valor Agregado Nacional Aumento porcentual de (Salarios + compras plaza) / Ventas, en la situación CON proyecto con respecto a la situación SIN proyecto, por 10 En caso de proyectos nuevos, se toma como denominador el promedio sectorial (de acuerdo cálculos elaborados por la COMAP tomando como base una Matriz de Insumo Producto del año 2000).

Exoneración de IRAE: Objetivos e indicadores Objetivos (cont.) Utilización de tecnologías limpias Inversión en Producción Más Limpia (P+L) respecto a la inversión total en el proyecto Corresponde 1 punto por cada 10% de participación Inversión y costos elegibles: INVERSIÓN Y COSTOS ELEGIBLES: REDUCCIÓN EN LA FUENTE: CAMBIO EN EL PRODUCTO: ⇒ Gastos para eliminar sustancias tóxicas del producto. ⇒ Gastos para reducir el tamaño del producto para reducir el material de embalaje. ⇒ Gastos para aumentar la vida útil o mejorar su “reparabilidad” o la facilidad de recuperar los materiales utilizados para fabricar el producto. ⇒ Gastos en materiales que puedan reciclarse. CAMBIO EN EL PROCESO: ⇒ BUENAS PRÁCTICAS OPERACIONALES: Incluye: - Gastos en optimización de parámetros operativos. - Gastos en estandarización de procedimientos. - Gastos en mejora del sistema de compras y ventas. - Gastos en mejora del sistema de información y entrenamiento. - Gastos en mejoras del sistema de mantenimiento. ⇒ SUSTITUCIÓN DE MATERIAS PRIMAS - Gastos en sustitución de materias primas o insumos auxiliares (modificaciones y ajustes en materiales). - Gastos en sustitución de la materia prima o proveedor (cambio por materias primas menos contaminantes, sustitución de solventes orgánicos por acuosos, utilización de energías renovables en lugar de energía basada en el uso de petróleo). - Gastos en mejora en la preparación de la materia prima. - Gastos en cambios en el embalaje de la materia prima. ⇒ CAMBIOS DE TECNOLOGÍA: Además de cambios puntuales en la tecnología se incluye la utilización de las BATs, es decir de las Mejores Tecnologías Disponibles. Algunos ejemplos: - Gastos en alimentación automática de un proceso. - Gastos en sustitución de procesos termoquímicos por procesos físicos. Gastos en automatización de procesos. RECICLAJE INTERNO: ⇒ Gastos en reciclado interno de aguas de enjuague. ⇒ Gastos en recuperación de solventes para el mismo proceso. ⇒ Gastos en recuperación de condensado para la alimentación a la caldera. ⇒ Gastos en recuperación de mermas en el proceso.

Exoneración de IRAE: Objetivos e indicadores Objetivos (cont.) Incremento de investigación y Desarrollo e innovación (I+D+i) Inversión en I+D+i respecto a la inversión total en el proyecto o número de empleos, promedio anual, en I+D+i respecto al total de empleo en el proyecto Corresponde 1 punto por cada 10% de participación Impacto del proyecto sobre la economía Incremento del PBI provocado por el impacto del proyecto, según metodología definida por COMAP. Se asigna 1 punto para cada 0,003% de incremento promedio del PBI anual del país

Exoneración de IRAE: Objetivos e indicadores Ponderadores de objetivos por tipo de proyecto Tipo de proyecto Objetivo (0 a 10 puntos) Pequeños Medianos T1 Medianos T2 Grandes T1 y T2 Grandes T3 y de Gran significación Empleo 100% 20% Exportaciones 10% 15% I+D+i 5% Tecnol. + Limpias Descentralización - Valor Agregado Impacto PIB Máx. Exoneración IRAE (% s/Inversión) 60% 70% 80% 90% Máx. Plazo Exon. IRAE (años) 5 15 20 25

Exoneración de IRAE e IP: Casos de estudio Caso 1 – Industria Química Caso 1 – Fábrica de envases de plástico

Casos de estudio – Caso 1 Actividad: Industria Química Ubicación: Montevideo Empresa existente: NO Inversión: Terreno: USD 50.000 Equipos: USD 600.000 vida útil 10 años Obra civil: USD 800.000 vida útil 50 años Empleo a generar: 20 operarios Financiamiento: 50% Fondos propios y 50% Préstamo bancario Exportaciones: No tiene Inversión en I+D+i: No tiene Renta Fiscal proyectada: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 (miles de USD) 400 400 400 400 400

Casos de estudio – Caso 1 Promedio anual de gasto en salarios: USD 575.000 Promedio anual de compras en plaza: USD 750.000 Promedio anual de ventas: USD 5.000.000

Casos de estudio – Caso 1 Exoneraciones de IRAE e IP bajo el régimen anterior: Exoneración de IRAE: Inversión elegible: USD 1.400M (se excluye terreno) Financiamiento con fondos propios: 50% Inversión computable para autocanalización: USD 700M Exoneración máxima IRAE por autocanalización: USD 700Mx50%x25% = USD 88M Plazo de exoneración: 3 ejercicios Diferimiento hasta el quinto ejercicio del impuesto: tope USD 88M Exoneración de Impuesto al Patrimonio Inversión elegible: USD 1.400M Vida útil: 10 años equipos, 50 años obra civil Plazo de exoneración: 3 años (radicado en Montevideo) Exoneración IP(1,5% sobre valor neto): USD 56M

Casos de estudio – Caso 1 Exoneraciones de IRAE e IP bajo el nuevo régimen: Puntaje ponderado: 1 (en 8)

Casos de estudio – Caso 1 Exoneraciones de IRAE e IP bajo el nuevo régimen:

Casos de estudio – Caso 1

Casos de estudio – Caso 1

Casos de estudio – Caso 1 Los proyectos grandes y medianos tienen la opción de seleccionar la metodología de proyecto pequeño En este caso podrán obtener una exoneración de hasta el 60% de la inversión Se debe optar por uno de los siguiente objetivos: Generación de empleo Incremento de I+D+i Aumento de exportaciones Utilización de P+L

Casos de estudio – Caso 1 Si se opta por generación de empleo (mejor puntuación):

Casos de estudio – Caso 1

Casos de estudio – Caso 2 Actividad: Fabricación de envases de plástico Ubicación: San José Empresa existente: SI Inversión: Terreno: USD 50.000 Equipos: USD 1.450.000 vida útil 10 años Obra civil: USD 450.000 vida útil 50 años Financiamiento: 50% Fondos propios y 50% Préstamo bancario Empleo a generar: 40 operarios Exportaciones Con Proyecto USD 1.800.000 Sin Proyecto USD 250.000 Inversión en P+L: USD 300.000 Inversión en I+D+i: No tiene Renta Fiscal proyectada: Año1 Año2 Año3 Año4 Año5 Año6 Año7 y dig. (miles de USD) 850 900 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000

Casos de estudio – Caso 2

Casos de estudio – Caso 2 Exoneraciones de IRAE e IP bajo el régimen anterior: Exoneración de IRAE: Inversión elegible: USD 1.900M (se excluye terreno) Financiamiento con fondos propios: 50% Inversión computable para autocanalización: USD 950M Exoneración máxima IRAE por autocanalización: USD 950Mx50%x25% = USD 119M Plazo de exoneración: 3 ejercicios Diferimiento hasta el quinto ejercicio del impuesto: tope USD 119M Exoneración de Impuesto al Patrimonio Inversión elegible: USD 1.900M Vida útil: 10 años equipos, 50 años obra civil Plazo de exoneración: 5 años (radicado en el interior) Exoneración (1,5% sobre valor neto): USD 108M El plazo de exoneración de IP si es Mdeo es de 3 años

Casos de estudio – Caso 2 Exoneraciones de IRAE e IP bajo el nuevo régimen: Puntaje ponderado: 5 (en 8)

Casos de estudio – Caso 2 Exoneraciones de IRAE e IP bajo el nuevo régimen:

Casos de estudio – Caso 2

Casos de estudio – Caso 2

Resumen de los casos Cifras en USD miles Caso 1 Caso 2 Giro  Industria Química Fábrica de Envases Inversión total 1.450 1.950 Inversión computable 1.400 1.900 Calificación Régimen anterior Nuevo Régimen Mediano T2 Pequeño Exoneración IRAE 88 168 264 119 855 Exoneración IP 56 139 108 181 Exoneración IRAE + IP 144 307 403 227 1.036 % Exoneración s/inv. Computable 10% 22% 29% 12% 55%

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