COMO MANEJAR LAS DEUDAS PARA INICIAR NUEVOS PROYECTOS? 27-02-2009
“Veo el ahorro como una de las grandes virtudes y la deuda como uno de los peligros que deben ser más temidos (Thomas Jefferson)”
CONCEPTUALIZACION DE LA DEUDA A partir de la gran deregulación financiera de los 80´s, se concibió al endeudamiento como una fuente de “prosperidad” CONCEPTUALIZACION DE LA DEUDA En miles de millones de US $ Fuente: www.continuations.com/post/57103337/corporate-debt
Esto generó una gran vulnerabilidad que se ha visto reflejada en el gigantesco incremento de la bancarrotas en los últimos 9 meses Fuente: www.rescuingamerica.blogspot.com/2008/12/bankruptcies-chart.html
ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE IGLESIA CRISTIANA JOSUE ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE ESTRUCTURACION DE LA DEUDA
VIDA DEL NEGOCIO TODO NEGOCIO PUEDE SER FINANCIADO POR TRES FUENTES: PRESTAMOS BANCARIOS FINANCIAMIENTO PROVEEDORES FINANCIAMIENTO CAPITAL PROPIO
- CALIDAD DEL NEGOCIO + - CALIDAD DEL FINANCIAMIENTO +
CALIDAD DEL NEGOCIO QUE DEFINE UN BUEN NEGOCIO? MARGENES DE GANANCIA EN ESA INDUSTRIA TASAS DE CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA BAJO NIVEL DE DEPENDENCIA EXTERNA NO ES EL RESULTADO DE UNA COYUNTURA ESPECIAL CAPACIDAD DE LOGRAR UNA DIFERENCIACION MONTO ACEPTABLE DE INVERSION INICIAL
CALIDAD DEL FINANCIAMIENTO ENTRE MAS GRANDE ES EL ENDEUDAMIENTO, MAS PRECARIA ES LA SOSTENIBILIDAD DEL NEGOCIO ENDEUDAMIENTO
SUSTENTO BIBLICO Sí, el Señor tu Dios te bendecirá, tal como te lo ha prometido; y tendrás para prestar a muchas naciones, pero tú no tendrás que pedir prestado. Dominarás a muchas naciones, pero ellas no te dominarán a ti. (Dt. 15:6) Yo me quedaré en Mispá para representaros ante los caldeos cuando lleguen aquí. Dedicaos a almacenar vino, frutas y aceite, y así podréis quedaros en las ciudades que habéis tomado.” (Jer. 40:10) EL MODELO DIVINO DE EMPRESARIALISMO ESTA ORIENTADO A LA REINVERSION DE LOS EXCEDENTES
PRINCIPIOS FINANCIEROS BASICOS PREGUNTAS: TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR EL VENCIMIENTO EN 60 DÍAS? ESTOY RECUPERANDO A TIEMPO LOS CREDITOS DADOS A MIS CLIENTES? TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR AL PROVEEDOR EL SIGUIENTE MES? TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR LAS OBLIGACIONES FISCALES? TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR A EMPLEADOS? COMO FINANCIARE LA ADQUISICION DE MAQUINARIA? TODA EMPRESA TIENE DOS OPERACIONES COMPLEMENTARIAS: MERCANTIL Y FINANCIERA LA OPERACIÓN FINANCIERA NO PUEDE MANEJARSE SOLO POR “INTUICION” UNA CONTABILIDAD ORDENADA Y UNA BUENA PLANIFICACION FINANCIERA SON UNA OBLIGATORIEDAD EN TODO NEGOCIO
ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE ESTRUCTURACION DE LA DEUDA
CUANTO ENDEUDAMIENTO?? 60% 50% 30% 20% TODO PROYECTO EMPRESARIAL DEBE SER FINANCIADO EN PRIMER LUGAR MEDIANTE EL AHORRO PROPIO. UNA VEZ SE HA CIMENTADO DE FORMA SOLIDA EL PROYECTO, PUEDE AGREGARSE UNA CANTIDAD SENSATA DE ENDEUDAMIENTO 60% 50% 30% 20%
DESTINO DE LA DEUDA?? DESTINO DE FONDOS ORIGEN DE FONDOS EFECTIVO INVENTARIO CREDITO A CLIENTES CONSTRUCCIONES, MEJORAS, MUEBLES DEUDA CAPITAL PROPIO SE DEBE DE INVERTIR LOS FONDOS PRESTADOS EN ACTIVOS FACILMENTE LIQUIDABLES
SERVICIO DE LA DEUDA? EL MONTO DE LOS INTERESES NO DEBE SER SUPERIOR AL 5% DE LAS VENTAS DEL NEGOCIO Gasto Intereses sobre Ingresos
CAPACIDAD DE REPAGO?? LA DEUDA DEBERA DE SER AMORTIZADA EN UN PERIODO MAXIMO DE 5 AÑOS UTILIZANDO AL MENOS EL 50% DE LAS UTILIDADES GENERADAS AÑOS PARA AMORTIZAR
ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE ESTRUCTURACION DE LA DEUDA
TASA COMISIONES PLAZO GARANTIA AL MOMENTO DE NEGOCIAR LOS TERMINOS DE UN CREDITO, SE DEBE PONER ATENCION A LAS SIGUIENTES CONDICIONES: TASA COMISIONES PLAZO GARANTIA
TASA Comparar Tasa con “GANANCIA EN LA ROTACION DEL DINERO”: (UTILIDAD BRUTA POR NUMERO DE VECES QUE ROTA EL DINERO) UTILIDAD BRUTA: 10%, NUMERO DE ROTACIONES: 2 GANANCIA EN LA ROTACION: 10%*2=20% TASA DE INTERES: 12% b) VARIABILIDAD DE LA TASA COMISIONES NUNCA FINANCIE SU EMPRESA CON LA TARJETA DE CREDITO
GARANTIA EVITE HIPOTECAR SU VIVIENDA PARA UN PRESTAMO EMPRESARIAL (80% de LOS NUEVOS PROYECTOS NO FUNCIONAN) EVITE LA FIRMA SOLIDARIA (FIADOR) SI YA HA PAGADO UN CREDITO HIPOTECARIO Y MANTIENE OTRO CREDITO CON EL MISMO BANCO, EXIJA LA LIBERACION DE LA PRENDA NUNCA HIPOTEQUE UN BIEN CUYO VALOR SEA SUPERIOR AL 120% DEL MONTO DEL PRESTAMO Cuando no se pueda obtener un préstamo bajo términos manejables, es necesario buscar la voluntad de DIOS