Alejandro Contreras Amador Director Departamento Corresponsales del Exterior Noviembre de 2004 Cómo financiar e insertar a las PYMES en el mundo exportador

Índice 1. Obstáculos al desarrollo de las pymes.... exportadoras 2. Retos de corto y mediano plazo 3. Política de apoyo de Bancóldex 4. Bancóldex - Resultados

1. Obstáculos al desarrollo de las PYMES.....exportadoras

n Acceso al crédito – Situación del sistema financiero – Problemas de información – Aspectos legales e institucionales – Garantías insuficientes Obstáculos Financieros

1. Situación del sistema financiero – Entre 1999 y 2001, perdió más del 40% del patrimonio (aprox. COP 4.0 billones) – Durante el mismo período su rentabilidad fue negativa – Se liquidaron, intervinieron y fusionaron IF – Se deterioró el perfil de riesgo de los clientes – Dicotomía de Rentabilidad vs. Riesgo Obstáculos Financieros

1. Situación del sistema financiero – Entre 2003 y 2004 mejoramiento del sistema financiero colombiano. – En ese mismo período, acompañamiento a la política del Gobierno de apoyo a la MIPYME. – Programas de financiamiento de la gran mayoría para este segmento. Obstáculos Financieros

2. Problemas de información – Deficientes bases de datos dentro y fuera de la empresa – Frágil estructuración financiera de los proyectos – Registros contables (consistencia, actualización, etc.) Obstáculos Financieros

2. Problemas de información – Intermediarios financieros especializados en nichos de Microempresas, ayudan ha armar la información. – Organismos como las Cámaras de Comercio, CPR, SENA entre otros, acompañan en el mejoramiento estructural. Obstáculos Financieros

3. Aspectos legales – Inadecuada protección de los acreedores – Lentos procesos judiciales Obstáculos Financieros

4. Garantías – Relación Crédito vs. Patrimonio empresa – Restricciones bienes muebles n Dificultad para constituir las garantías n Determinar si el bien ya está comprometido n Es lento y costoso liquidar las garantías n Características y valorización (cobertura) – Preferencia por bienes inmuebles Obstáculos Financieros

4. Garantías – Entidad de gobierno que ayuda a garantizar los créditos FNG. – Acuerdos Regionales para la conformación de FRG, incluyendo la participación del FNG. Obstáculos Financieros

el CRÉDITO es sinónimo de CONFIANZA Siendo que

Visiones distintas una misma realidad Visiones distintas una misma realidad Intermediarios financieros:Empresarios: - Alta percepción de riesgo - Baja disponibilidad de crédito - Requiere mayor información y - Dificultad de acceso y trámites establecer mecanismo de control engorrosos - Preferencia créditos corto plazo - No hay recursos de plazo - Recuperar rentabilidad - El costo es excesivo (admón)

SECTOR REAL Y SECTOR FINANCIERO PIENSAN QUE SUS INTERESES ESTRATÉGICOS SON CONTRADICTORIOS SIN CRÉDITO, EL SECTOR REAL Y EL FINANCIERO NO PUEDEN CRECER Visiones distintas una misma realidad Visiones distintas una misma realidad

2. Retos

- Administración eficiente y confiable - Nadie le presta a una empresa inviable - Suministrar periódicamente información financiera clara y transparente - La verdad es el soporte de la confianza - Presentar proyectos bien estructurados técnica y financieramente - Saber venderse ante los intermediarios financieros - Fortalecimiento patrimonial - Negocios con la C.C. Retos de corto plazo: EMPRESAS

- Visión como socios del empresario (acompañamiento y asesoría) - Conocer el negocio más allá de los estados financieros - Concentrar el análisis de crédito en la fuente de pago (flujo de caja) y no en la garantía - Evaluación de proyectos - El peor negocio del banquero es que se quiebre su cliente - Una tasa excesiva y un esquema de amortización inadecuado disparan el riesgo de crédito. Retos de corto plazo: Interm.Financieros

- Ampliar la red de distribución y garantizar disponibilidad de recursos - El recurso más costoso es el que no se tiene - Ofrecer condiciones financieras competitivas - Costo, plazo, amortización, oportunidad, flexibilidad, integralidad, moneda - Mayor asunción de riesgo - Esquemas de riesgo compartido con el FNG - Diseño de programas de formación sobre estructuración de solicitudes de crédito Retos de corto plazo: Bancóldex

- Desarrollar vocación exportadora permanente - Algún día todas las empresas requerirán estar vinculadas con el comercio exterior – directa o indirectamente - globalización - Reconversión industrial y de procesos - Obsesión por la productividad - Adopción de normas técnicas - Acoger estándares internacionales - Aumentar inversiones en I & D - Incrementar el valor agregado COMPETITIVIDAD Retos de mediano plazo: EMPRESAS

- Mejorar eficiencia - Movilización de activos improductivos, reducción de márgenes - Profundizar cobertura - Garantía de rentabilidad de largo plazo - Desarrollar venta cruzada de servicios - Creatividad financiera - Mantener innovación tecnológica - Incorporar conceptos de productividad y competitividad Retos de mediano plazo: Int. Financieros

- Incentivar el crédito a mediano y largo plazo - Nicho natural del redescuento (curvas invertidas) - Profundizar esquemas de crédito comprador - Consolidar mercados de exportación - Diseñar nuevos esquemas de financiación integral e interinstitucional - Promover y fortalecer esquemas de garantías, compra de facturas, P.As, etc.. Retos de mediano plazo: Bancóldex

El margen no puede ser igual para todos. Es función del riesgo y de la eficiencia del I.F. T. colocación = T. captación + Cto operac + P. Riesgo + Utilidad Las empresas grandes no son siempre buenos riesgos. Las empresas pequeñas no son siempre malos riesgos. A los intermediarios no les va bien cuando a la economía le va mal. El crédito de corto plazo no es siempre el más seguro ni el más barato. La informalidad es un buen negocio. Romper mitos

3. Política de apoyo de Bancóldex

Política de crédito (A partir de febrero 3 de 2003) Atender en forma integral las necesidades de financiación de las empresas que vinculadas al comercio exterior colombiano Atender en forma integral las necesidades de financiación de las micros, pequeñas, medianas y grandes empresas, cuya producción se destine al mercado nacional Política de apoyo de Bancóldex

Seguimos atendiendo las necesidades financieras del Sector de Comercio Exterior ¡POR SUPUESTO ! El apoyo financiero de las micro, pequeñas y medianas empresas es un valioso complemento al núcleo del negocio del Banco y una importante ampliación de su mercado objetivo. Comercio Exterior

Nuevo Programa de Apoyo a la Productividad y Competitividad (A partir de noviembre 26 de 2004) Crear conciencia entre los empresarios – globalización Alianzas estratégicas – entidades Facilitar herramientas de medición – evaluación de productividad y competitividad Financiación del Plan de Acción Beneficios posteriores al cumplimiento Posicionar a BANCOLDEX como un Banco para el Desarrollo Política de apoyo de Bancóldex

Facilitar a las Mipymes el acceso al crédito Convenio con el Fondo Nacional de Garantías Talleres de orientación en temas de: Acceso al crédito y presentación de solicitudes Orientación en temas vario microempresas. Jornadas financieras con intermediarios Diseño de productos diferentes al redescuento Política de apoyo de Bancóldex

Continuar con el Programa de Asesoramiento y acompañamiento en la Mitigación de Riesgo en la Negociación Internacional (Finales del ) Crear conciencia entre los empresarios de la preparación – para sus negocios internacionales Talleres de Medios de Pago Internacionales Acompañamiento a Macro Ruedas de Negocios Recibo, asesoramiento directo en la utilización de los medios de pago y estructuración de sus negocios. Política de apoyo de Bancóldex

4. Bancóldex

Resultados

Durante los últimos diez años, la cartera de Bancóldex ha crecido sostenidamente. Dinámica

Desembolsos comparativo Enero – Octubre (millones) Redescuento

Desembolsos a Intermediarios Financieros Octubre

Desembolsos por Tipo de Intermediario Octubre

Desembolsos por tamaño de empresa Octubre

Número operaciones por tamaño de empresa Enero - Octubre

Desembolsos por modalidad Octubre

Distribución de la cartera por modalidad

Distruibución de la cartera por plazo

¡ Lo importante no es lo que se ha hecho, sino lo que se está haciendo y lo que falta por hacer !

Para convertir a Colombia en un país de propietarios preparados para la globalización de nuestras economias ¡ Las PYMES son el camino !

En un mundo de oportunidades … Bancóldex es para todo el mundo

Los bancos de Desarrollo estamos para suplir fallas de mercado…….no es hacer más de lo mismo. El día que en que éstas fallas no existan…...estamos llamados a desaparecer

La competitividad de nosotros no debe estar basada en el costo de los recursos…….. Debemos ser creativos, para diseñar alternativas que suplan fallas y desequilibrios del mercado que a su vez generen un alto valor agregado.

Ser el Banco para el desarrollo que, soportado en una estructura de sostenibilidad financiera, contribuye a la competitividad de las empresas colombianas, satisfaciendo sus necesidades financieras mediante el ofrecimiento de servicios especializados Nueva misión de Bancóldex