Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia María Cristina Ramírez Londoño Consultores Empresariales y de Impuestos

Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia Contenido Contexto legal Incentivos a la inversión en Colombia Impuesto sobre la renta y complementarios Impuesto de patrimonio IVA – GMF - TIMBRE Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Contexto legal

Régimen de inversiones internacionales en Colombia Las inversiones de capital del exterior en territorio colombiano incluidas las zonas francas colombianas, por parte de personas no residentes en Colombia Las inversiones realizadas por un residente del país en el extranjero o en zona franca colombiana Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Inversión extranjera en Colombia Inversionista del exterior en Colombia Persona natural o jurídica no residente titular de una inversión extranjera directa o de portafolio en Colombia. Inversión del exterior en Colombia Inversión extranjera directa: participaciones, acciones, cuotas sociales, bonos obligatoriamente convertibles en acciones, derechos en patrimonios autónomos, adquisición de inmuebles, títulos de participación en proyectos inmobiliarios, contratos de colaboración, concesión, servicios de administración, entre otros. Inversión de portafolio: acciones, bonos obligatoriamente convertibles en acciones y otros valores inscritos en el registro nacional de valores. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Inversión extranjera en Colombia Principios Igualdad de trato Universalidad Automaticidad Estabilidad Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Inversión extranjera en Colombia Registro de la inversión extranjera ante el Banco de la República Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia Derechos cambiarios Reinvertir utilidades, o retener en el superávit las utilidades no distribuidas con derecho a giro Capitalizar las sumas con derecho a giro, producto de obligaciones derivadas de la inversión Remitir al exterior en moneda libremente convertible las utilidades netas comprobadas Remitir al exterior, en moneda libremente convertible, las sumas recibidas por: enajenación de la inversión, de la liquidación de la empresa o portafolio o de la reducción de su capital Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Incentivos a la inversión en Colombia

Deducciones especiales Activos fijos reales productivos Control y mejoramiento del medio ambiente Desarrollo científico y tecnológico Compensación de pérdidas Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Deducción por adquisición de activos fijos reales productivos Deducción del 40% del valor de la inversión Incluye contratos de leasing financiero Activos fijos Activos tangibles E.T., art. 158-3 Productores de renta Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Deducción por control y mejoramiento del medio ambiente ART. 158-2. Modificado. L. 788/2002, art. 78.  Deducción por inversiones en control y mejoramiento del medio ambiente. Las personas jurídicas que realicen directamente inversiones en control y mejoramiento del medio ambiente, tendrán derecho a deducir anualmente de su renta el valor de dichas inversiones que hayan realizado en el respectivo año gravable, previa acreditación que efectúe la autoridad ambiental respectiva, en la cual deberán tenerse en cuenta los beneficios ambientales directos asociados a dichas inversiones. (…). Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Deducción por inversiones en desarrollo científico y tecnológico ART. 158-1. Modificado. L. 633/2000, art. 12. Deducción por inversiones en desarrollo científico y tecnológico. Las personas que realicen inversiones directamente o a través de centros de investigación, centros de desarrollo tecnológico (…), tendrán derecho a deducir de su renta el ciento veinticinco por ciento (125%) del valor invertido en el período gravable en que se realizó la inversión. Los proyectos de inversión deberán desarrollarse en áreas estratégicas para el país tales como ciencias básicas, ciencias sociales y humanas, desarrollo industrial, ciencias agropecuarias, medio ambiente, hábitat, educación, salud, electrónica, telecomunicaciones, informática, biotecnología, minería y energía. Esta deducción no podrá exceder del veinte por ciento (20%) de la renta líquida, determinada antes de restar el valor de la inversión. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Otras deducciones y rentas exentas Pagos laborales especiales Discapacitados (L. 361/97, art. 31) Viudas y huérfanos de las FFMM (E.T., art. 108-1) Veteranos de la fuerza pública y beneficiarios de héroes de la nación (L. 1081/2006, art. 5º) Otras inversiones especiales En nuevas plantaciones, riegos, pozos y silos (E.T., art. 157) En librerías (L. 98/93, art. 30) Rentas exentas Editoriales y libros de carácter científico y cultural Servicios Hoteleros, ecoturismo, transporte fluvial, sísmica, nuevas plantaciones Leasing habitacional, software, energía eléctrica Depreciación Depreciación acelerada Reducción de saldos Obsolescencia Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Eliminación de barreras a la inversión extranjera Con la entrada en vigencia de la Ley 1111 de 2006, eliminación del impuesto complementario de remesas. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Contratos de estabilidad jurídica El Estado garantiza a los inversionistas que los suscriban, que si durante la vigencia de dicho contrato se modifica en forma adversa alguna de las normas que haya sido identificada como determinante de la inversión, los inversionistas tendrán derecho a que se les continúen aplicando dichas normas por el término de duración del contrato respectivo. Inversión requerida: 150.000 UVT $3.564.450.000 en 2009 Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Contratos de estabilidad jurídica LEY 963/05 Reglamentos Dec 2959/05 Aplicar normas anteriores favorables (Duración) Utilidad del Contrato Viabilidad Inversión y Empleos (Impacto) __________ Duración Costo Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Régimen de zonas francas Áreas geográficas delimitadas dentro del territorio nacional, donde se desarrollan actividades industriales de bienes y de servicios, o actividades comerciales, bajo una normativa especial en cuanto lo tributario, aduanero y de comercio exterior nuevas inversiones de capital generar empleo competitividad en las regiones economías de escala Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Régimen de zonas francas centro de almacenamiento de naturaleza pública mecanismo para promover las exportaciones de naturaleza privada concepción actual ROMERO TARAZONA, José Andrés. (2008) “Zonas francas” en XXXII Jornadas Colombianas de Derecho Tributario, Cartagena 2008. Instituto Colombiano de Derecho Tributario (edit.), 625-645. Bogotá D.C.: Editorial Nomos S.A. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Régimen de zonas francas patrimonio inversión empleo Régimen de zonas francas Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Régimen de zonas francas Zona franca transitoria permanente ordinaria especial Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Régimen de zonas francas Contratos de estabilidad jurídica Deducción especial E.T., art. 158-3 Tarifa 15% Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Convenios para evitar la doble imposición internacional medidas unilaterales derecho comunitario medidas concertadas Medidas para evitar o atenuar la doble imposición internacional Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Convenios para evitar la doble imposición internacional En Colombia medidas unilaterales Estatuto tributario, artículo 254: crédito fiscal derecho comunitario Comunidad Andina de Naciones, Decisión 578 del 2004: exención medidas concertadas Convenio Colombia – España para evitar la doble imposición Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Convenios para evitar la doble imposición internacional negociación Gobierno nacional C.N. , art. 150.16 aprobación Congreso de la República C.N. , art. 150.16, 224 control Corte Constitucional C.N., art. 241.10 canje de notas Promulgación L. 7/44, art. 2° Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Convenios para evitar la doble imposición internacional ámbito de aplicación definiciones imposición de las rentas imposición del patrimonio métodos para eliminar la D.I. disposiciones especiales disposiciones finales Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Convenios para evitar la doble imposición internacional Colombia 1 Argentina 18 Bolivia 4 Perú 2 20 Chile 33 México Venezuela 25 Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Agenda de negociaciones 2007 - 2010 Convenios en vigor Convenios en trámite legislativo y control constitucional Negociaciones con texto oficial divulgado Negociaciones sin texto oficial divulgado Programa de negociaciones España Chile (L. 1261/2008) Suiza (L. 1344/2009) Canadá México Venezuela Reino Unido Estados Unidos Países Bajos Francia Japón Italia Alemania China Bélgica Suecia Dinamarca Austria India Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Impuesto sobre la renta y complementarios

Tributación de extranjeros no residentes Inversionista extranjero Renta de fuente nacional Patrimonio poseído en Colombia Tarifa 33% Mecanismo de retención en la fuente Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Retención en la fuente por pagos al exterior Concepto Base sometida Tarifa Dividendos y participaciones Utilidades que de repartirse a un residente o domiciliado en el país estarían gravadas. 33% Intereses, comisiones, honorarios, regalías, arrendamientos, compensaciones por servicios personales, o explotación de toda especie de propiedad industrial o del “Know how”, beneficios o regalías provenientes de la propiedad literaria, artística y científica La totalidad del pago o abono en cuenta. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Retención en la fuente por pagos al exterior Concepto Base sometida Tarifa Consultorías, servicios técnicos y de asistencia técnica, bien sea que se presten en el país o desde el exterior La totalidad del pago o abono en cuenta. 10%. Profesores extranjeros contratados por periodos no superiores a 4 meses 7 % Explotación de películas cinematográficas 60% del correspondiente pago o abono en cuenta. 33% Explotación de programas de computador 80% del correspondiente pago o abono en cuenta. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Retención en la fuente por pagos al exterior Concepto Base sometida Tarifa Contratos llave en mano y demás contratos de confección de obra material La totalidad del pago o abono en cuenta. 1% Arrendamiento de maquinaria para construcción, mantenimiento, o reparación de obras civiles 2% Otros pagos o abonos en cuenta distintos de los contemplados en los artículos 406 a 414-1 del estatuto tributario 14% Pagos o abonos en cuenta por cualquier concepto que constituyan ingreso gravado Valor del pago o abono en cuenta. 33% Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Régimen de precios de transferencia Los contribuyentes del impuesto sobre la renta, que celebren operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y extraordinarios y sus costos y deducciones, considerando para esas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre partes independientes. Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Vinculados económicos: Código de comercio Tabla 1. Casos de vinculación económica o partes relacionadas Cuando el poder de decisión de una sociedad se encuentra sometido a la voluntad de otra u otras personas controlantes, bien sea directa o indirectamente. C. de Co., art. 260 Cuando, sin computar las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, más del 50% del capital de la sociedad pertenezca a su controlante, directa o indirectamente. Cuando la matriz y las subordinadas tengan conjunta o separadamente el derecho de emitir los votos constitutivos de la mayoría mínima decisoria en la junta de socios o en la asamblea, o tengan el número de votos necesario para elegir la mayoría de miembros de la junta directiva. Cuando la controlante, directamente o indirectamente, ejerza influencia dominante en las decisiones de los órganos de administración de la sociedad. C. de Co., art. 261 Cuando existen sucursales, es decir, establecimientos de comercio abiertos por una sociedad, dentro o fuera de su domicilio, para el desarrollo de los negocios sociales o de parte de ellos, administrados por mandatarios con facultades para representar a la sociedad. C. de Co., art. 263 Cuando existen agencias, es decir, establecimientos de comercio cuyos administradores carecen de poder para representarla. C. de Co., art. 264 Cuando existen grupos empresariales, es decir, un conjunto de sociedades que, además tener un vínculo de subordinación, poseen una unidad de propósito y dirección. L. 222/95, art. 28 Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Vinculados económicos: Estatuto tributario Tabla 1. Casos de vinculación económica o partes relacionadas Operación entre una sociedad matriz y una subordinada; Operación entre dos subordinadas de una misma matriz; Operación entre dos empresas cuyo capital pertenezca directa o indirectamente en un 50% o más a la misma persona natural o jurídica, con o sin residencia o domicilio en el país; Operación entre dos empresas, una de las cuales posee directa o indirectamente el 50% o más del capital de la otra; Operación entre dos empresas cuyo capital pertenezca en un 50% o más a personas ligadas por matrimonio o por parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad o único civil; Operación entre la empresa y el socio, accionista o comunero que posea el 50% o más del capital de la empresa; Operación entre la empresa y el socio o los socios, accionistas o comuneros que tengan derecho de administrarla; Operación entre dos empresas cuyo capital pertenezca directa o indirectamente en un 50% o más a unas mismas personas o a sus cónyuges o parientes dentro del segundo grado de consanguinidad o afinidad o único civil; Cuando el productor venda a una misma empresa o a empresas vinculadas entre sí, el 50% o más de su producción. E.T., art. 450 Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Impuesto al patrimonio

Impuesto al patrimonio 1,2% Tarifa Contribuyentes declarantes de renta Contribuyentes Patrimonio líquido a 1º de enero 2007 mayor de $3.000.000.000 Hecho generador Patrimonio líquido a 1º de enero 2007 Base gravable 2007 2008 2009 2010 Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Impuesto sobre las ventas IVA

Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia Impuestos IVA Y GMF Sujeto activo Sujeto pasivo Hecho generador Base gravable Tarifa Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Impuesto sobre las ventas IVA Tarifa 16% 1,6% 5% 10% 20% 25% 35% 11% Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Impuesto de timbre

Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia Impuesto de timbre 2010: 0,0% 2009: 0,5% 2008: 1,0% 2007: 1,5% Implicaciones tributarias de la inversión extranjera en Colombia 23-oct-2009

Gracias