COFIDE Alternativas de Financiamiento para las Actividades Productivas en el Eje Vial Perú-Brasil Madre de Dios, Feb. 2005

COFIDE como Banco de Desarrollo Es una empresa clasificada “A” para la categoría institucional y “AAA” para sus instrumentos de deuda emitidos. Empresa rentable que en los últimos 5 años ha acumulado para el Estado peruano US$ 22.5 MM. Activos totales de US$ 1,017 MM y patrimonio de US$ 438 MM. Administra recursos de terceros (fideicomisos) por US$ 893 MM. Capital humano: 130 personas

Nuevo Rol de COFIDE en el Desarrollo Roles de COFIDE: Antes... Ahora... “Salvavidas” financiero Banco promotor del desarrollo Sólo banca de segundo piso. Facilita el acceso a créditos del exterior menos costosos, complementando el sistema bancario. Financiamiento de procesos productivos y comerciales. Incrementa la competitividad del sistema financiero. 1. PFE Desarrollo de sistemas de coberturas (Fondo Múltiple) Administración de contratos de privatización (ventas a plazo con problemas e incumplimientos). 2. Mayor uso de mecanismos fiduciarios Incorpora al mercado a los agentes económicos excluidos del proceso productivo. 3. Innovación de sistemas de intermediación: alianza estratégica entre COFIDE y Caja Madrid Inclusión de la Corporación en procesos de salvataje bancario. 4. Desarrollo de nuevos modelos productivos: Cuenca del Zaña, Región Ica (vinculación al sector agroexportador) y Canas (vinculación de los excluidos al mercado local).

Nuevas oportunidades Implementación de una nueva tecnología financiera: PFE (Ley 28015 de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa- Ley 28368 de Fortalecimiento del Fondo Multiple de Garantía para la Mype). Agroindustriales: Paprika, Piquillo, Algodón Hazera, Espárrago, Ají Riego tecnificado Urbanos: Calzado, Confecciones de Exportación. Mejora del sistema de intermediación de IFIES que permite rápido incremento en colocaciones por cambio de operador y consecuentemente del riesgo (Caja Madrid). Contrato de Operación, incremento de créditos subordinados de COFIDE (US$ 200 MM) (Ley 28015 y 28368) Negocios Macro PFE: Estructuraciones de Cadenas Productivas Textiles y de Agroexportación Programa de Financiamiento para la Conversión a Gas Natural (D.S. 022-2004/Comisión Nacional para la Promoción del Uso del Gas Natural), empresas de servicios, MYPES, transporte público y privado, consumo doméstico. Programa de fomento del turismo interno Aprobaciones Saldo de colocaciones a junio 2000 : US$ 985 MM Corto plazo US$ 85 MM 9% Comercio exterior US$ 59 MM 6% Mediano plazo US$ 841 MM 85% La modalidad del segundo piso en el Perú ha funcionado por tres elementos : (i) en primer lugar, por el elemento de la complementariedad entre banco de segundo y de primer piso; (ii) en segundo lugar, por los plazos de las líneas; (iii) y en tercer lugar, por el hecho de ser una institución de tamaño de planta pequeña

Nuevas oportunidades 4) Diversificación de servicios Servicios fiduciarios: Las Bambas, Canon Minero del Gobierno Regional de Cajamarca, Regalías de producción de gas Gobierno Regional de Cusco y la Convención, E.A.I. Cayalti, Fondemi, Pame, Mivivienda, SEPYMEX, Fiducia Hotelera y Fiducia Inmobiliaria,. Servicios de estructuración financiera para inversiones regionales: Carreteras: La Convención- Cusco y Longitudinal – Cajamarca. Servicios financieros: Puno – Hidroeléctrica San Gabán. Cuerpo de Gestores Voluntarios para el Desarrollo (CGVD) Fideicomiso con los Fondos de Inversión en Telecomunicaciones (FITEL) para telefonía rural y ampliar la frontera de telecomunicaciones. 5) Desarrollo de Modelos Productivos Cayalti: desarrollo empresarial, alianzas productivas e inversiones diversificadas. Ica: vinculación de empresarios exportadores con pequeños agricultores excluidos. Canas: desarrollo empresarial rural en zonas de extrema pobreza.

Bionegocios Identificados

Herramientas de COFIDE aplicables a Negocios Identificados Negocios identificados requieren servicios para su desarrollo:

Herramientas de COFIDE aplicables a Negocios Identificados

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Productos Financieros Estandarizados PFE Tambopata- Cándamo

Esquema de Financiamiento Tradicional S/. Préstamo IFIE Productor Mercado Contrato de Crédito ? RIESGOS IFIE exige del Productor Garantías Reales + Central de Riesgos Hipoteca, Prenda Agrícola Clasificación Normal ó CPP S/. Repago Condiciones Contratos Coberturas

Problemática del Financiamiento Tradicional Califican individualmente al sujeto de crédito IFIEs (oferta) Altos Costos Operativos Alta Tasa de Interés Presentan reducida historia crediticia formal y escasas garantías MYPEs (demanda) Alto Riesgo Crediticio Acceso Limitado al Financiamiento Con tecnología convencional, la IFIE cobra altos intereses a la MYPE, lo que significa que es necesario un cambio significativo en las modalidades de intermediación financiera. Propuesta: Productos Financieros Estandarizados PFE

Sistema de Garantías y Coberturas Residuales Esquema PFE Proveedor S/. Riesgo de Operación Entrega de Insumos Paquete Tecnológico Riesgo Crediticio Fiducia de Garantía Riesgo de Mercado Bolsa de Productos ? RIESGOS Operador Mercado IFIE ? RIESGOS Producto S/. Asistente Técnico S/. S/. Articulador Sistema de Garantías y Coberturas Residuales

Puesta en Operación de los PFE Pilotos aprobados en el 2° Semestre del 2004 Se está elaborando una cartera de procesos financiables dentro de cadenas productivas urbanas y rurales para el 2005 a nivel nacional. Se dispondrá de recursos de financiamiento bajo la modalidad de crédito PFE por US$ 40 MM para el 2005. * En el primer trimestre del 2005

Fondo Múltiple de Garantía Puerto Maldonado Fondo Múltiple de Garantía

Esquema del Fondo Múltiple de Garantías y Seguros Ministerio de Economía y Finanzas Cooperación Internacional Fondo de Respaldo Programa de Afianzamiento para la Pequeña y Microempresa US$ 23.51 MM FONREPE Fondo de Respaldo para la Pequeña Empresa Saldo Remanente US$2.5 MM Fondo de Respaldo para la PYME Fondo de Respaldo para la Pequeña y Mediana Empresa US$ 10 MM FOPE Programa de Fortalecimiento Patrimonial de Empresas US$ 13.5 MM OTROS APORTES FONDEMI Fideicomiso Cobranza y Administración de Recursos US$ 5.2 MM FONDO MULTIPLE DE COBERTURA MYPE Fondo Múltiple de garantías y seguros para cobertura de productos financieros estandarizados para la Micro y Pequeña Empresa US$ 50 MM FIDUCIARIO COFIDE Contrato Fiduciario SUB FONDO MULTIPLE GARANTIAS SUB FONDO MULTIPLE SEGUROS En proceso de reglamentación, Primer Trim 2005 FOGAPI US$5.3 MM SECREX COMBINACIÓN DE PRODUCTOS DE GARANTÍA (CREDITOS INDIRECTOS) Y DE SEGUROS COBERTURAS DE CREDITO: PRODUCTOS FINANCIEROS ESTANDARIZADOS US$ 420 MM

Fideicomiso: Herramienta de apoyo al desarrollo regional Manu Fideicomiso: Herramienta de apoyo al desarrollo regional

Gobierno Regional de Cajamarca (Canon Minero) Esquema Fideicomiso Gobierno Regional de Cajamarca (Canon Minero) COFIDE Fiduciario Fideicomitentes Contrato Intermediario Financiero FIDEICOMISO Patrimonio Autónomo Gob. Regional $ $ Carretera Longitudinal De Cajamarca Fondo de Garantía 20% Aportes: 50% Canon Minero Entidad Ejecutora Gob. Locales Tramo 1 80% Fondo de Flujos Futuros $ Tramo 2 Tramo 3

Gobierno Regional de Cusco (Regalías de Gas) Esquema Fideicomiso Gobierno Regional de Cusco (Regalías de Gas) COFIDE Fiduciario Fideicomitentes FIDEICOMISO Contrato Patrimonio Autónomo “Fondo Alcancía” Intermediario Financiero Gob. Regional Fondo de Garantía FINANCIAMIENTO * Obras Infraestructura * Obras Sociales * Financiamiento MYPES Cobertura ($) 20% Aportes: Regalías Gas Gob. Locales Fondo de Flujos Futuros Repago ($) 80%

Fideicomiso de Gestión EAI Cayaltí Albergue en el Manu Fideicomiso de Gestión EAI Cayaltí

Situación de la Empresa antes de la Llegada del Fideicomiso La empresa tenía un patrimonio negativo de US$ 50 MM: Los activos ascendían a US$ 16 MM Se le adeudaba al Estado US$ 22 MM Se le adeudaba a las entidades financieras US$ 10 MM Se le adeudaba a los trabajadores de la empresa US$ 30 MM Se le adeudaba a proveedores US$ 4 MM La empresa tenía 400 juicios aprox. que no estaban siendo atendidos. Las plantaciones eran casi inexistentes (sólo 60 Has. de caña en las 6,500 has. de la EAI Cayaltí) Sistema de riego y vías de comunicación internas colapsadas. Ingenio paralizado desde hace 6 años. La deuda con el Estado se incrementaba cada mes al existir planillas sin trabajo efectivo y sin pago de salarios y obligaciones fiscales (EsSalud, ONP, SUNAT). 1,200 trabajadores sin empleo en la empresa, desde hace 6 años.

Logros hasta el momento Reestructuración Financiera Reducción de pasivos bancarios: de US$ 10 MM a US$ 3.5 MM Capitalización de los pasivos con el Estado por US$ 22 MM Capitalización de US$ 28 MM de los pasivos laborales Plan de emergencia financiado con cosecha de caña. Ha permitido: Recuperar áreas de terreno y canales de riego Recuperar 35 pozos Iniciar proceso de recuperación de 300 de Has de caña Sembrar 193 Has. de nuevos cultivos de caña Dar trabajo 10 días al mes a la totalidad de trabajadores activos. Plan Cayaltí Verde iniciado en diciembre del 2004 Siembra de 700 Has. de algodón Hazera (mayor extensión en el país) con financiamiento de US$ 1.75 MM.

PFE Turismo Madre de Dios COFITUR IFI 2 Acreedora IFI 3 (Cta Remuneraciones) PROVEEDORES TRANSP AEREO TRANSP TERRESTRE PFE TURISMO Operadores Turísticos Madre de Dios IFI 1 Acreedora AGENCIA DE VIAJE TURISTA INTERNO EMPLEADOR ASISTENTE TECNICO Paquete Turístico ARTICULADOR Garantías: Venta de paquete financiado por COFITUR COBERTUR