Fijación de las Tarifas de Distribución de Gas Natural por Red de Ductos, Acometidas y Cargos de Mantenimiento Corte y Reconexión. Lima, 20 y 21 de marzo de 2014

Objeto Presentar los resultados del proyecto de Resolución que aprueba para el Periodo 2014 -2018 los siguiente:. Plan Quinquenal, Plan de Conexiones Residenciales con costos de Promoción, La Tarifa Única de Distribución de Gas Natural y Cargos Tarifarios Complementarios,

Contrato BOOT de la Distribución de Gas Natural en Lima y Callao y Evolución de los Accionista En lenguaje sencillo es un documento en el que se establece cómo se debe utilizar correctamente el logotipo, los colores institucionales en los distintos materiales de comunicación. La Oficina de Comunicaciones elaboró el Manual de Identidad Corporativa de OSINERGMIN para establecer el correcto uso del logotipo institucional. Servirá como material de apoyo para realizar los impresos de la institución, facilitando los procesos de diseño. Es un documento que en su momento puede ser revisado y en el que se pueden agregar normas adicionales, de acuerdo a las necesidades y obligaciones que surjan. 3

Contrato BOOT de la Concesionario de Distribución Plazo de Concesión: 33 años Período de Recuperación de 30 años Capacidades garantizada – Red Principal de Distribución. 1º al 7º año 225 MMPCD 8º hasta el fin del Período de Recuperación 255 MMPCD Atender a todo solicitante del servicio siempre que sea técnica y económicamente viable, según el procedimiento de OSINERGMIN. Construir y operar un sistema de distribución para estar en condiciones de atender potencialmente a los siguientes consumidores, según Factor de Penetración (70%) que OSINERGMIN establezca: i. A los 2 años, a 10 000 consumidores (vence Agosto 2006) ii. A los 4 años, a 30 000 consumidores (Vence Agosto 2008) iii. A los 6 años, a 70 000 consumidores (Vence Agosto 2010)

Aspectos técnicos

- City Gate – Estación de Recepción y Regulación Red de Transporte De Gas Natural Selva Sierra - Costa - City Gate – Estación de Recepción y Regulación del gas natural - Inicio del Sistema de Distribución del Concesionario de Distribución Reserva de Gas Natural Transporte Boca de pozo Producción Red Troncal de Distribución Distribución Red Secundaria de Distribución

Departamento de Lima y Provincia Constitucional del Callao Zona de Concesión Cajatambo Barranca Oyón Departamento de Lima y Provincia Constitucional del Callao Huaura Huaral Canta Callao Huarochirí Lima City Gate - Lurín Yauyos Cañete Ducto Principal de Transporte

ESQUEMA COMPONENTES ACOMETIDAS

Proyecto de Plan Quinquenal de Inversiones y Plan de Conexiones Residenciales con Costos de Promoción, para la Concesión de Distribución de Gas Natural en Lima y Callao, periodo 2014 – 2018. Lima, 20 y 21 de marzo de 2014

PLAN QUINQUENAL 2014-2018

Nivel de cumplimiento del Plan Quinquenal anterior (2009-2013)

Plan Quinquenal 2009-2013

Plan Quinquenal 2009-2013

Propuesta de metrados Plan Quinquenal 2014-2018

Por aprobar por Osinergmin Tipo de Red Unidad Proyectado Acumulado Plan Quinquenal 2014-2018 Propuesto por Cálidda Tipo de Red Unidad Proyectado Acumulado 2014 2015 2016 2017 2018 Acero km 52 48 23 38 14 175 PE 1 153 1 180 1 171 1 254 1 251 6 007 Total Redes 1 204 1 228 1 194 1 292 1 265 6 182 Por aprobar por Osinergmin Tipo de Red Unidad Proyectado Acumulado 2014 2015 2016 2017 2018 Acero km 77 56 17 8 175 PE 917 972 1 168 1 359 1 577 5 993 Total Redes  km 994 1 028 1 185 1 376 1 586 6 168

Plan Quinquenal 2014-2018 Las diferencias en la inversión se deben a que la información presentada en formato impreso en la propuesta tarifaria (actualizada del 05 de diciembre del 2013), es distinta a lo registrado en la base de datos de sustento de la propuesta tarifaria.

Plan Quinquenal 2014-2018

Plan Quinquenal: Redes PE propuesta por Cálidda Mapa Temático de Redes Existentes y Polietileno (PE) Proyectado Se modificó la fecha de puesta en servicio de las redes proyectadas informadas por Cálidda

Plan Quinquenal: Redes PE propuesta por Osinergmin Mapa Temático de Redes Existentes y Polietileno (PE) Proyectado Propuesto para Aprobación Mapa resultante luego de la modificación de fechas

Plan Quinquenal 2014-2018: caso Cañete Distrito Proyectado (km) 2014 2015 2016 2017 2018 Total Ancón   3.126 Ate 46.771 121.168 128.882 216.124 199.788 712.733 Barranco 0.049 Breña 0.102 Callao 109.314 156.188 113.271 130.508 117.274 626.555 Carabayllo 7.949 0.702 118.652 0.006 127.309 Carmen de La Legua 0.026 0.946 0.972 Chaclacayo 0.070 Chilca 20.023 Chorrillos 6.300 3.999 99.976 110.275 Comas 124.957 132.006 162.328 203.385 167.701 790.376 El Agustino 0.018 0.091 0.108 Imperial 28.892 26.343 55.234 Independencia 78.358 80.610 97.724 8.493 265.185 La Molina 2.965 0.979 6.294 10.237 La Perla 3.108 0.388 3.497 La Victoria 0.710 0.257 Lima 4.203 0.344 0.215 0.561 5.324 Los Olivos 159.914 195.191 0.262 355.367 Lurigancho 3.136 5.056 0.019 8.211 Lurin 0.197 8.473 0.180 51.453 115.020 175.323 Miraflores 0.912 0.931 Distrito Proyectado (km) 2014 2015 2016 2017 2018 Total Pachacamac   4.006 Pueblo Libre 0.013 Puente Piedra 1.140 18.685 253.191 138.751 111.422 523.188 Punta Hermosa 0.022 Rímac 2.805 San Borja 0.348 0.866 1.214 San Isidro 1.495 San Juan de Lurigancho 5.413 0.509 2.066 1.464 453.621 463.072 San Juan de Miraflores 8.191 0.398 2.000 78.600 89.188 San Luis 1.304 0.012 0.100 1.417 San Martin de Porres 153.043 83.688 149.299 194.028 59.688 639.746 San Vicente 36.333 31.744 68.077 Santa Anita 137.705 148.789 1.024 0.195 287.712 Santiago de Surco 2.520 1.159 1.384 5.063 Surquillo 0.116 Ventanilla 6.600 3.928 8.078 164.032 182.638 Villa el Salvador 140.325 1.697 187.382 210.530 539.934 Villa Maria del Triunfo 0.766 0.175 85.660 4.609 91.210 Total general 996.215 1 029.093 1 185.432 1 376.553 1 585.603 6 172.896

Propuesta de valorización Plan Quinquenal 2014-2018

Comparación de costos mas representativos Plan Quinquenal Comparación de costos mas representativos propuestos por Cálidda y los usados por Osinergmin Los costos unitarios arriba mostrados permiten valorizar mas del 30% en redes de acero.

Comparación de costos mas representativos Plan Quinquenal Comparación de costos mas representativos propuestos por Cálidda y los usados por Osinergmin Los costos unitarios arriba mostrados permiten valorizar mas del 60% en las redes de polietileno.

Estaciones de Regulación Plan Quinquenal 2014-2018 Grupo SubGrupo Unidad Proyectado Total Gasoducto Acero MMUS$ 60.52 PE 388.94 Tubería de Conexión 0.99 67.63 Estaciones de Regulación ERP 3.00 City Gate 9.56 Obras Especiales Válvulas 0.56 Cruce de Ríos 0.42 Hot Tap 1.21 Cruce de Vías 0.28 Otras 0.90 TOTAL   534.02 * Se incluyen las tuberias de conexión

Plan Quinquenal Las diferencias en la inversión se deben a que la información presentada en formato impreso en la propuesta tarifaria (actualizada del 05 de diciembre del 2013), es distinta a lo registrado en la base de datos de sustento de la propuesta tarifaria.

Plan Quinquenal Para el caso de la inversión aprobada por OSINERGMIN, se aprecia el impacto del desplazamiento de metrados de polietileno a años posteriores, respecto de los reportados por la empresa.

Plan Quinquenal de Inversiones 2014-2018 por aprobar

Plan Quinquenal 2014-2018

PLAN DE CONEXIÓN DE CLIENTES RESIDENCIALES CON COSTOS DE PROMOCIÓN

ESQUEMA COMPONENTES ACOMETIDAS 36

37

Cantidad de Promociones [2010-2013]

Promociones propuestas [2014-2018] Un total de 371 389 beneficiarios del gasto de promoción

Promociones propuestas acumuladas [2014-2018]

Factor de Penetración en zonas con promoción

Esquema de Instalación de 2 Artefactos En lenguaje sencillo es un documento en el que se establece cómo se debe utilizar correctamente el logotipo, los colores institucionales en los distintos materiales de comunicación. La Oficina de Comunicaciones elaboró el Manual de Identidad Corporativa de OSINERGMIN para establecer el correcto uso del logotipo institucional. Servirá como material de apoyo para realizar los impresos de la institución, facilitando los procesos de diseño. Es un documento que en su momento puede ser revisado y en el que se pueden agregar normas adicionales, de acuerdo a las necesidades y obligaciones que surjan. 42 42

Descuento de Promoción Estratos de Nivel Socioeconómico Medio Medio Bajo Bajo Cálidda [US$] 315 Osinergmin [US$] 330 447 525 Variación (%) + 5% + 42% + 67% Nota: Para el caso de predios donde operan programas sociales tales como: comedores populares, hogares de adultos en riesgo, albergues y orfelinatos, el descuento de promoción será equivalente al costo total de la conexión de gas natural (que incluye el derecho de conexión, la acometida y el costo total de la instalación interna).

Estratificación Según INEI Distrito de San Martín de Porres

Plan de Conexiones Residenciales con costos de Promoción a aprobar redes nuevas Distritos 2014 2015 2016 2017 2018 Total San Juan de Lurigancho - 737 2 319 13 389 18 618 35 063 Comas 6 099 6 181 10 661 12 080 15 636 50 657 Puente Piedra 6 037 10 364 7 607 30 188 Callao 9 069 9 786 41 437 Ate 2 164 6 010 10 366 13 419 15 804 47 763 San Martín de Porres 6 894 6 008 10 235 5 504 39 004 Santa Anita 6 886 6 428 13 315 Villa el Salvador 8 302 8 196 14 138 1 198 31 834 Los Olivos 7 692 8 864 16 556 Chorrillos * 12 719 Ventanilla * 12 809 Independencia 3 658 6 310 7 064 960 17 992 Carabayllo 8 259 Lurin 3 260 8 959 12 219 Villa María del Triunfo 4 184 Imperial 1 404 1 179 2 584 Cañete 1 561 787 2 348 57 260 60 411 74 886 85 579 100 795 378 931

Plan de Conexiones Residenciales con costos de Promoción a aprobar redes existentes Cantidad de Clientes Beneficiados 2014 2015 2016 2017 2018 Total Sobre redes existentes 23 341 34 415 15 412 20 085 65 823 159 076 En los 5 años se espera alcanzar los 538 mil clientes con promoción.

Propuesta de la Tarifa Única y Cargos Tarifarios Complementarios, para la Concesión de Distribución de Gas Natural en Lima y Callao, periodo 2014 – 2018. Lima, 20 y 21 de marzo de 2014

Principios y Metodología

Principios y Metodología Nivel de Tarifas: La tarifa de Distribución es la retribución máxima que recibirá el Concesionario y está compuesta por el Margen de Distribución y el Margen Comercial (art. 107 del TUO). Para determinar los costos de O&M se utiliza el método de Empresa Modelo Eficiente y un análisis de benchmarking para validar los resultados comparando los indicadores estándares. Se preserva eficiencia productiva mediante una aproximación al CMgLP usando el costo medio de una red eficiente para abastecer la demanda dentro de los próximos 4 años. 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑀𝑒𝑑𝑖𝑜= 𝑖=1 𝑁 𝑎𝑉𝑁𝑅 𝑖 + 𝐶𝑂𝑦𝑀 𝑖 1+𝑟 𝑖 𝑖=1 𝑁 𝐷 𝑖 1+𝑟 𝑖 r=12% antes de impuestos

Cálculo de las Tarifas Base de la Distribución de Gas Natural Tarifas Base de la Red de Acero y Polietileno Demanda Costo Tbase= C / D Costo del Servicio de distribución Instalaciones existentes Instalaciones proyectadas Tarifa Única de Distribución (Red Principal + Otras Redes) Demanda Total de Consumidores

Fijación de la Tarifa de Distribución de Gas Natural Tarifas Base de Acero y Polietileno Tarifa Única por Cada Categoría Tarifaria Seguimiento del Equilibrio Tarifario Mediante Cuentas Contables en Manual de Contabilidad Regulatoria Formulas Tarifarias con Factores de Equilibrio Tarifario Precios aseguran ahorro respecto al sustituto

Aplicación a la Regulación 2014 - 2018

Consideraciones Generales Se propone mantener la metodología del año 2004 con las mejoras introducidas en el 2009 para el cálculo del nivel de tarifas. Se mantienen las categorías tarifarias vigentes, aunque se divide la categoría A en dos nuevos rangos, pero el A1 de 0 a 60 m3 (Cálidda propuso de 0 a 30). Se incorpora una categoría especial para instituciones públicas a propuesta de Cálidda. A continuación se precisa la metodología contenida en el marco legal.

Determinación del Nivel de Tarifas

Determinación del Nivel de Tarifas De acuerdo al procedimiento de OSINERGMIN en la estructura tarifaria (art. 27) los costos de la Red Común se estructurarán en dos grandes rubros: a) Margen de distribución; y b) Margen de comercialización. … 27.3. El primer paso para definir la estructura tarifaria es determinar los costos medios de largo plazo (20 años) para la red de polietileno, acero y el total.

Determinación del Nivel de Tarifas Artículo 108°: “El Margen de Distribución se basará en una empresa eficiente y considerará el valor presente de los siguientes componentes: Anualidad del Valor Nuevo de Reemplazo de las inversiones destinadas a prestar el servicio de distribución (ductos, estaciones reguladoras, compresoras, etc.); Costo estándar anual de operación y mantenimiento de las redes y estaciones reguladoras; Demanda o consumo de los Consumidores, según corresponda; Pérdidas estándares; y La tasa de actualización establecida en el presente Reglamento. La CTE definirá los procedimientos necesarios para la aplicación del presente Artículo.

Determinación del Nivel de Tarifas (3 de 9) Artículo 110°: “Las inversiones de las instalaciones del Sistema de Distribución que se considerarán en el cálculo del Margen de Distribución y Margen Comercial corresponderán tanto al VNR que representará el costo de renovar las obras y bienes físicos destinados a prestar el mismo servicio con la tecnología y precios vigentes, así como también, las inversiones consideradas en el Plan Quinquenal. Dicho costo incluye: a) Las inversiones requeridas para la prestación del servicio, sujetos a las restricciones existentes al momento de la instalación. … Las inversiones señaladas en el inciso a) incluyen el Valor Nuevo de Reemplazo, y la proyección razonable, contenida en el Plan Quinquenal, para abastecer la demanda considerada en el período señalado en el artículo 113 del presente Reglamento. Para la fijación del Valor Nuevo de Reemplazo (VNR), el Concesionario presentará la información sustentatoria, dividida según el tipo de red, pudiendo el OSINERGMIN rechazar fundadamente la incorporación de bienes y costos innecesarios. ”

Determinación del Nivel de Tarifas Artículo 116°: “El Margen Comercial se basará en una gestión comercial eficiente y comprende: a) Anualidad del Valor Nuevo de Reemplazo que se requiere para el desarrollo de la actividad comercial b) Costos de operación y mantenimiento asociados a la atención del Consumidor. c) Costos de facturación y cobranza (lectura, procesamiento, emisión de recibos, reparto y cobranza).

Determinación del Nivel de Tarifa Análisis de Demanda Valorización de Inversiones Costos de Explotación Tarifa Media EMPRESA EFICIENTE: Anualidad del VNR de las Inversiones Costos Estándar de Explotación Demanda o consumo de Gas Natural Pérdidas Estándares Tasa de Actualización (12%) +

Determinación del Nivel de Tarifas Inversiones + Costos Explotación Tarifa Media = Inversiones + Costos Explotación Demanda Composición a partir de la Tarifa Media: Margen de Distribución (MD) Margen de Comercialización (MC)

Análisis de la Demanda

Demanda de Gas Natural - Resultados

Composición de la Demanda de Gas Natural (*): Corresponde la propuesta de Cálidda reajustada a los factores de actualización empleados por OSINERGMIN

Sector Residencial Diferencias se explican por: Consumos unitarios Rangos de consumo dentro del sector residencial

Sector Comercial

Sector Industrial Diferencias se explican por: Consumos unitarios Cálidda no considera la demanda interrumpible (Categoría E)

Sector Transporte Diferencias se explican por: Cálidda considera desaceleración en conversiones Cálidda no considera el sistema de transporte “Metropolitano”

Sector Eléctrico Diferencias se explican por: Cálidda no ha efectuado modelo de despacho Cálidda solo considera demanda firme contratada

Valorización de las Inversiones

Inversiones – Costos Unitarios Acero Tuberia de Acero 4” – Terreno Semi Rocoso

Inversiones – Costos Unitarios Acero 2008 2013 Precio de Acero (Aduanas) del 2013 es menor que en el año 2008 Diferencias se explican por costos de insumos

Inversiones – Costos Unitarios Polietileno Tubería de PE 32 mm Terreno Semi Rocoso

Inversiones – Costos Unitarios PE 2008 2013 Diferencias se explican por costos de insumos

VNR de las Instalaciones Existentes Grupo Subgrupo VNR al 2008 Alta US$ Total de Altas US$ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Gasoducto Acero 98 691 536 1 286 403 23 114 243 17 584 358 9 073 090 9 689 839 45 750 100 106 498 033 PE 19 041 720 3 313 470 13 614 381 22 936 629 31 504 455 46 566 725 15 195 080 133 130 738 Tubería de Conexión 226 921 3 570 211 528 866 563 126 112 43 491 45 077 1 296 341 965 576 239 481 1 032 801 2 171 121 3 885 916 6 660 756 5 166 825 19 156 901 Estaciones de Regulación ERP 7 354 100 16 270 456 1 610 042 1 902 404 19 782 902 City Gate 8 592 566 29 474 852 Obras Especiales Válvulas 3 645 099 69 636 576 639 639 712 303 164 367 525 5 104 832 7 061 508 Cruce de Ríos 1 492 312 564 301 194 767 898 365 1 657 433 Hot Tap 105054 595806 669074 395396 196084 112306 2073720 Cruce de Vías 642 489 44 544 96 512 334 080 207 872 200 448 91 362 974 818 Otras 3 812 185 275 331 550 662 634 375 825 748 2 286 116 Total (US$) 144 464 505 21 332 613 40 081 543 45 752 200 45 496 005 66 164 053 104 566 951 323 393 364 VNR Total periodo 2004-2013 : US$ 467 857 868

Composición de los Costos Directos Inversiones Composición de los Costos Directos Costo de Inversión 2014-2017 (Miles US$) Inversiones Directas: 305 398 Inversiones Complementarias: 4 432 Total Inversiones: 309 830 Inversiones al 2013 (Miles US$) Inversiones en EEFF: 503 482 Inversiones c/BAREMO: 524 892 75

Inversiones Cálidda según EEFF 76

VNR de las Instalaciones Existentes Grupo Subgrupo VNR al 2008 Alta US$ Total de Altas US$ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Gasoducto Acero 98 691 536 1 286 403 23 114 243 17 584 358 9 073 090 9 689 839 45 750 100 106 498 033 PE 19 041 720 3 313 470 13 614 381 22 936 629 31 504 455 46 566 725 15 195 080 133 130 738 Tubería de Conexión 226 921 3 570 211 528 866 563 126 112 43 491 45 077 1 296 341 965 576 239 481 1 032 801 2 171 121 3 885 916 6 660 756 5 166 825 19 156 901 Estaciones de Regulación ERP 7 354 100 16 270 456 1 610 042 1 902 404 19 782 902 City Gate 8 592 566 29 474 852 Obras Especiales Válvulas 3 645 099 69 636 576 639 639 712 303 164 367 525 5 104 832 7 061 508 Cruce de Ríos 1 492 312 564 301 194 767 898 365 1 657 433 Hot Tap 105054 595806 669074 395396 196084 112306 2073720 Cruce de Vías 642 489 44 544 96 512 334 080 207 872 200 448 91 362 974 818 Otras 3 812 185 275 331 550 662 634 375 825 748 2 286 116 Total (US$) 144 464 505 21 332 613 40 081 543 45 752 200 45 496 005 66 164 053 104 566 951 323 393 364 VNR Total periodo 2004-2013 : US$ 467 857 868

Inversiones propuestas CAPEX (Millones US$) Ítem Valor Presente de la Inversión Existente a Dic-2013 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Inversión según propuesta de Cálidda 369 542 982 91 508 116 755 135 962 153 570 Inversión según propuesta de OSINERGMIN 310 524 893 79 061 91 857 103 723 118 197 Diferencia (%) -16% -3% -14% -21% -24% -23%

Costos de Operación y Mantenimiento

Relación clientes – Empleados (Empresas Eléctricas y Gas Natural) Cálidda Empleados Clientes

Remuneraciones de Mercado consideradas

COyM Distribución

COyM Distribución Costos de Explotación de Distribución (US$) 83

Costos de Operación y Mantenimiento Benchmarking Argentina (Miles US$/km) Distribuidora 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Metrogas 2,78 2,71 2,03 1,64 1,52 1,04 1,16 1,62 1,80 0,89 0,95 1,01 1,23 1,78 1,44 1,60 1,76 1,94 2,14 Ban 0,92 1,68 1,66 1,65 1,54 1,48 1,70 1,26 0,62 0,85 0,77 0,52 0,58 0,71 0,74 0,86 0,93 0,98 Camuzzi Pampeana 0,67 1,18 1,29 1,22 1,56 1,61 1,71 1,82 1,36 0,57 0,46 0,53 0,66 0,83 0,90 1,06 1,12 Camuzzi Sur 1,00 0,88 1,07 1,39 1,59 2,02 1,63 0,63 0,70 0,79 1,05 1,45 1,17 Centro 0,84 0,87 0,68 0,76 0,81 0,80 0,18 0,24 0,26 0,34 0,40 0,39 0,38 0,45 0,47 Cuyana 1,14 0,82 1,08 1,09 0,30 0,35 0,36 0,54 Solo Metrogas tiene costos que superan los 2000 US$/km

COyM Comercialización

COyM Comercialización Costos de Explotación de Comercialización (US$) 86

Costos de Comercialización Benchmarking Argentina (US$/usuario) Distribuidora 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Metrogas 5,90 7,08 6,99 7,97 9,44 10,32 10,98 13,44 Ban 11,58 12,84 13,90 14,43 18,62 12,76 13,07 13,58 Camuzzi Pampeana 4,83 5,58 5,59 6,07 6,18 7,94 9,05 5,79 Camuzzi Sur 7,07 10,62 8,21 9,11 8,68 11,09 11,23 10,88 Centro 9,79 11,37 14,84 14,04 12,52 12,93 14,06 14,53 Cuyana 9,94 12,91 12,45 11,87 13,54 14,95 15,27

COyM Gestión

Costos de Administración Costos de Explotación de Administración (US$)

Costos de Administración Benchmarking Argentina (US$/usuario) Distribuidora 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Metrogas 7,13 7,94 10,21 9,84 10,01 11,64 13,84 13,07 Ban 6,30 7,87 9,53 9,76 16,56 10,54 11,04 12,08 Camuzzi Pampeana 7,50 8,69 9,69 10,95 13,09 14,70 14,44 Camuzzi Sur 11,92 11,21 14,08 14,61 15,10 17,34 19,73 19,87 Centro 7,37 7,09 8,02 8,74 9,11 10,16 12,00 10,75 Cuyana 7,27 7,51 9,19 9,82 9,28 11,07 12,34 13,64

Otros Costos de Explotación Otros Costos de Explotación (US$)

TOTAL COSTOS DE EXPLOTACIÓN Total Costos de Explotación (US$) A título comparativo Costo Total de Explotación considerado para SEAL Regulación VAD 2013 : 14 973 Miles US$

Costos de Explotación de Cálidda EEFF 2012 (US$)

Determinación del Nivel Tarifario (Tarifa Media)

Determinación del Nivel de Tarifas Resultados de: Inversiones Costos de Explotación Inversiones por año (miles US$) Propuesta 1 2 3 4 Cálidda 542 982 185 182 182 910 116 060 157 285 Osinergmin 524 893 112 236 103 076 95 361 116 812 Diferencia (%) 3% 65% 77% 22% 35% COyM por año (miles US$) Propuesta 1 2 3 4 Cálidda 51 407 59 741 70 762 80 061 Osinergmin 30 762 35 674 40 548 45 909 Diferencia (%) 40% 67% 75% 74%

Determinación del Nivel de Tarifas Resultados de Tarifa Media (sin Promoción) OSINERGMIN CALIDDA

Determinación del Diseño Tarifario (Tarifas por Categorías)

Procedimiento según Resolución Osinergmin N° 659-2008 OS/CD Artículo 29º.- Criterios para el Diseño Tarifario 29.1 Las tarifas finales para cada categoría de consumidor se deben diseñar considerando los siguientes principios: La tarifa debe proveer los ingresos necesarios al concesionario para cubrir los costos reconocidos como eficientes. La evaluación se puede hacer para: i) el periodo de análisis; o ii) el periodo tarifario; o iii) el periodo de vigencia del plan de desarrollo presentado en la propuesta tarifaria. Las tarifas se calcularán según las categorías tarifarias propuestas por el concesionario y los respectivos rangos de consumo, contemplando al menos una para GNV y otra para generadores eléctricos. Las tarifas deben ser competitivas para todas las categorías de consumidores. Es decir, las tarifas deben proporcionar un nivel de ahorro a todos los consumidores, respecto del sustituto correspondiente. La tarifa debe ser decreciente con el incremento del volumen típico de la categoría.

Categorías Tarifarias Propuesta de Categorías Tarifarias Categoría Tarifaria Rango de Consumo (Sm3/mes) A.1 Hasta 60 Sm3/mes A.2 Desde 61 hasta 300 Sm3/mes B Desde 301 hasta 17 500 Sm3/mes C Desde 17 501 hasta 300 000 m3/mes D Desde 300 001 hasta 900 000 Sm3/mes E Consumidor Independiente con un consumo mayor a 900 000 Sm3 GNV Para estaciones de servicio y/o gasocentros de gas natural vehicular, independientemente de la magnitud de consumo mensual. GE Para generadores eléctricos, independientemente de la magnitud de consumo mensual. IP Para instituciones públicas del estado independientemente de la magnitud de consumo mensual, tales como hospitales, centro de salud e instituciones educativas. La división permite diferenciar a los clientes residenciales de aquellos que pueden ser comercios pequeños. El promedio de la categoría A1 es 16 m3 (1,3 blnGLP), mientras que para la categoría A2 es de 119 m3 (9,5 blnGLP)

Comparación de Tarifas Medias de Distribución por Categorías Cálidda - Osinergmin A2 GNV B A1 C D E GE

Resultados Pliego Tarifario Tarifas Únicas de Distribución (TUD) Periodo 2014-2018 Categoría Tarifaria Rango de Consumo Margen de Comercialización Margen de Distribución Fijo Variable Sm3/Cliente-mes US$/mes US$/(Sm3/d)-mes US$/Mil Sm3 A1 0 - 60 0,93   139,29 A2 61-300 1,10 129,89 B 301 - 17 500 46,73 61,28 C 17 501 - 300 000 0,2679 36,05 GNV Estaciones GNV 0,2268 30,52 D 300 001 - 900 000 0,1986 26,73 E Más de 900 000 0,0897 0,3669 18,76 GE GGEE 0,0671 0,2746 16,31 IP Instituciones Públicas Aplica los márgenes de comercialización y distribución de la Categoría Tarifaria C

Componentes de la Tarifa Final del Gas Natural Vigente Categoría Tarifaria Precio del Gas Natural Precios de Transporte TUD Vigente Tarifa Final US$/Mm3 US$/GJ A1 121.5 36.4 198.7 356.6 8.83 A2 140.6 298.5 7.39 B 80.9 238.9 5.92 C 44.00 201.9 5.00 GNV 37.86 195.8 4.85 D 34.10 192.0 4.76 E 13.48 171.4 4.25 GE 69.9 15.9 122.1 3.03

Componentes de la Tarifa Final del Gas Natural Propuesta Categoría Tarifaria Precio del Gas Natural Precios de Transporte TUD Propuesta Tarifa Final US$/Mm3 US$/GJ A1 121.5 36.4 195.83 353.8 8.76 A2 139.15 297.1 7.36 B 86.67 244.6 6.06 C 44.85 202.8 5.02 GNV 37.98 195.9 4.85 D 33.26 191.2 4.74 E 18.76 176.7 4.38 GE 69.9 16.31 122.6 3.04

Verificación del ahorro por categoría Precio del Sustituto A1 A2 B C GNV D E GE Costo GN = PG + TRP + TUD

Propuesta de OSINERGMIN Porcentaje de Ahorro Vigente Tarifa Final Resultados Nivel de competitividad (Ahorro) Propuesta de OSINERGMIN  Propuesta de Cálidda  Categoría Tarifaria Sustituto   Porcentaje de Ahorro Vigente Tarifa Final Porcentaje de Ahorro Variación Comb. US$/GJ % A1 GLP 21,36 58,6% 59,0% 70,2% A2 65,4% 65,5% 61,9% B GLP granel 16,86 64,9% 64,1% 60,9% C Residual 16,27 69,3% 69,1% 60,4% GNV 60,6% D 70,8% 70,9% 64,0% E 73,9% 73,1% 69,7% GE 81,4% 81,3% 81,8%

Resumen de Resultados

Resumen de: a) Inversión del Plan Quinquenal, b) Costos de Operación y Mantenimiento y c) Gasto de Promoción Plan de Inversiones por año (miles US$) Propuesta 1 2 3 4 OSINERGMIN 112 236 103 076 95 361 116 812 COyM por año (miles US$) Propuesta 1 2 3 4 OSINERGMIN 31 132 36 022 40 645 46 002 Gasto de Promoción por año (miles US$) Propuesta 1 2 3 4 OSINERGMIN 29 492 34 697 33 041 38 663

Resultados CAPEX (Millones US$) CAPEX y OPEX Costos de Operación y Mantenimiento - OPEX (Millones US$) Ítem Valor Presente del OPEX Gasto de Promoción Distribu-ción Comercial Adminis-tración Otros OPEX según propuesta de Cálidda 328,51 97,48 71,81 43,05 109,35 6,82 OPEX según propuesta de OSINERGMIN 229,40 108,03 37,81 25,75 37,53 20,28 Diferencia (%) -30% 11% -47% -40% -66% 197% CAPEX (Millones US$) Ítem Valor Presente de la Inversión Existente a Dic-2013 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Inversión según propuesta de Cálidda 369 542 982 91 508 116 755 135 962 153 570 Inversión según propuesta de OSINERGMIN 310 524 893 79 061 91 857 103 723 118 197 Diferencia (%) -16% -3% -14% -21% -24% -23%

Resultados Gastos de Promoción

Cargos Tarifarios Complementarios

Cargos Tarifarios Complementarios Los Cargos Tarifarios Complementarios que se aprueban en la presente regulación son los siguientes: Derecho de Conexión, Acometida para usuarios menores a 300 m3/mes, Inspección, Supervisión y Habilitación para clientes mayores a 300 m3/mes y Corte y Reconexión Dichos conceptos representan los cargos adicionales a las tarifas de distribución que deben también ser regulados por el OSINERGMIN.

Derecho de Conexión y Factor K Categoría Derecho de Conexión Factor K US$ / (m3 / d) A1 y A2* 94,2 9 B 6,8 3 C e IP 2,7 D 2,4 E 1,3 GNV 12,0 GE 0,5 Nota: Para las categorías A1 y A2 se considera un consumo promedio mensual de 0,63 m3/d.

Cargos por Acometida para consumidores menores a 300 m3/mes Tipo de Acometida En Muro Existente En Murete Construido US$ Con Medidor G 1.6 112,49  140,42  Con Medidor G 4 120,51   148,43 Con Medidor G 6 311,21   363,01 Propuesta Osinergmin Tipo de Acometida En Muro Existente En Murete Construido US$ Con Medidor G 1.6 164,71 208,94 Con Medidor G 4 172,27 216,50 Con Medidor G 6 427,77 472,00 Propuesta Cálidda

Cargos por Inspección, Supervisión y Habilitación para consumidores mayores a 300 m3/mes Actividad (US$) Propuesta Osinergmin Propuesta Cálidda diferencia Inspección 106,23 403,28 280% Supervisión 83,48 339,03 306% Habilitación 368,42 617,93 68% Total: 558,13 1 360,24 144%

Cargos por Corte Propuesta Osinergmin Propuesta Cálidda Tipo de Corte Categoría y características del consumidor (Cifras en US$) A1, A2, B Comercial e IP-polietileno B Industrial, C, D e IP-acero Polietileno Acero Cierre 9,18 65,35  Retiro de Componente de Acometida 9,83 73,94 Corte del Servicio  83,79  236,43 302,43 Propuesta Osinergmin Tipo de Corte Categoría y características del consumidor (Cifras en US$) A1, A2 y B Comercial B Industrial, C y D Polietileno Acero Cierre 16,20 126,03 Retiro de Componente de Acometida 25,96 397,07 Corte del Servicio 221,58 1 498,27 1 511,13 Propuesta Cálidda

Cargos por Reconexión Propuesta Osinergmin Propuesta Cálidda Tipo de Corte Categoría y características del consumidor (Cifras en US$) A1, A2, B Comercial e IP-polietileno B Industrial, C, D e IP-acero Polietileno Acero Reconexión por Cierre 7,27 44,71  Reposición de Componente de Acometida 14,49 - Reconexión por Corte del Servicio 139,97  267,37 361,58 Propuesta Osinergmin Tipo de Corte Categoría y características del consumidor (Cifras en US$) A1, A2, y B Comercial B y C Industriales y D Polietileno Acero Reconexión por Cierre 9,58 232,11  Reposición de Componente de Acometida 26,54 - Reconexión por Corte del Servicio 227,63 1 445,07  1 455,24 Propuesta Cálidda

Muchas Gracias