Administración Financiera I FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS Administración Financiera I Renato Eduardo Anicama Salvatierra Email: renato.anicama@gmail.com

Esquemas de pago de deudas

Esquema de pagos de deudas Importante: Determinan como se pagará una obligación. El esquema asimismo puede indicar un menor o mayor pago. Están determinados por las instituciones financieras. Al final la opción de contraer la obligación, siempre es del cliente.

Modalidades de pago de deuda MÉTODO ALEMÁN MÉTODO AMERICANO MÉTODO FRANCES

Los 3 principales métodos de pago con interés al rebatir son los siguientes: 1. ALEMAN = amortización fija 2. AMERICANO = pago al final del plazo. 3. FRANCES = cuota fija

1.- Método Alemán: amortización fija, riguroso en su aplicación. METODOS DE PAGO 1.- Método Alemán: amortización fija, riguroso en su aplicación. 2.- Método Americano: Sólo se paga intereses y el pago del principal se hace al final del plazo. 3.- Método Francés: Método sofisticado, es el más usado actualmente; tiene la cuota fija.

Conocido también como el método de: “Cuotas Decrecientes” Método Alemán Conocido también como el método de: “Amortización Fija” o “Cuotas Decrecientes”

Interés al Rebatir: Método Alemán Datos: P = USD$ 100,000 n= 4 cuotas trimestrales TET = 10% trimestral ¿Cuánto será la amortización? La amortización es fija. A = P/n A = 25,000

Método Alemán Cálculo de intereses: I Trimestre I = Pin III Trimestre I = Pin I = 50, 000 * 0.1 *1 I = $ 5,000 II Trimestre I = Pin I = 75,000 * 0.1 * 1 I = $ 7,500 IV Trimestre I = Pin I = 25,000 * 0.1 * 1 I = $ 2,500

Cuadro de pagos: Método alemán

METODO ALEMAN cuota decreciente vencida VERIFICACION: P = 31.8+26.9+22.5+18.8 = $ 100

METODO ALEMAN cuota decreciente adelantada VERIFICACION: P = 25+29.5+24.8+20.7 = $ 100

Conocido también como el método de: Método Americano Conocido también como el método de: “Pago de Intereses y el pago del principal al final del plazo.” o “Periodo de Gracia”

Método Americano Datos: P = USD$ 100,000 Plazo de la operación: 1 año Forma de pago: 4 cuotas trimestrales Tasa Efectiva Trimestral = 10%

Cuadro de pagos: Método Americano

METODO AMERICANO interés constante - pago al final VERIFICACION: P = 9.1 + 8.3 + 7.5 + 75.1 = $ 100

METODO ALEMAN COMPARACION METODO AMERICANO

METODO ALEMAN ¿Cuál es el más barato? METODO AMERICANO

Son IGUALES LO CARO O LO BARATO (el precio), lo define la tasa de interés. PARA NUESTRO CASO, AMBOS MÉTODOS TIENEN LA MISMA TASA DE INTERÉS

Depende ¿Cuál es el más conveniente? Quién sea el ACREEDOR y quién el DEUDOR

Conclusiones Los métodos son IGUALES El precio solo lo define la TASA DE INTERES Los montos sumados no sirven para comparar La conveniencia de cada sistema la define el acreedor y/o el deudor.

Modificación del plan de pago por modificación en la conducta del DEUDOR. A.- Pago de una cuota mayor B.- Pago de una cuota menor C.- Cuando el cliente no puede Pagar la cuota.

A.- PAGO DE UNA CUOTA MAYOR

B.- PAGO DE UNA CUOTA MENOR

C. CUANDO EL CLIENTE NO PUEDE PAGAR NADA

Conocido también como el método de: Método Frances Conocido también como el método de: “Cuota Fija” o “Cuota Constante”

Cuota fija o Cuota Constante - Vencida Método Frances Cuota fija o Cuota Constante - Vencida VERIFICANDO: P = 28.6 + 26.0 + 23.7 + 21.5 = $ 100

Cuota fija o Cuota Constante - Adelantada Método Frances Cuota fija o Cuota Constante - Adelantada VERIFICANDO: P = 28.70 + 26.10 + 23.70 + 21.60 = $ 100

Actividad Revisar los cronogramas de pagos para los diferentes tipos de préstamo, realizados todos bajo el método francés.

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