www.pwc.com IFRIC 12 – Ciclo de Actualización en NIIF Cámara de Sociedades Anónimas 13 de septiembre de 2011

Agenda Alcance Aplicación contable CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Alcance Introducción Características de los contratos de concesión “Control” bajo IFRIC 12 Principales actividades involucradas CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Entidad del sector público/ Gobierno Entidad del sector privado Introducción Acuerdo de concesión involucra al sector público otorgando al sector privado el derecho de proveer “servicios públicos” Otorgante Entidad del sector público/ Gobierno Operador Entidad del sector privado CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Características CSA - Ciclo de Actualización en NIIF Servicios de naturaleza pública Transferencia de infraestructura Actividades de control por parte del otorgante Reversión de la infraestructura a la finalización de la concesión CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Características Issues más comunes Actividades reguladas cuando los servicios son regulados por una legislación Precios indexados por una variable fuera del control del concedente El precio pagado al operador para retornar la infraestructura al concedente puede ser un precio pre-determinado o el valor razonable Prestación indirecta a los usuarios finales Infraestructura destinada a actividades diferentes CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Control El alcance está limitado a acuerdos del sector público al sector privado, en donde el sector público (otorgante): Controla o regula los servicios que debe prestar el operador con la infraestructura, a quién debe proporcionarlo y a qué precio. Controla (a través de la propiedad, derecho a beneficios, o de otra forma) cualquier interés residual significativo en la infraestructura al término del acuerdo El control del interés residual significativo se ejecuta restringiendo al operador la capacidad de disponer de la infraestructura y dando al otorgante el derecho de uso continuo de la infraestructura a través del período de duración de la concesión. CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Control Issues más comunes Infraestructura utilizada en un acuerdo de concesión de servicios durante toda su vida útil Duración indefinida del acuerdo de concesión de servicios Renovación de la licencia Aplicación a redes (‘network’) Capacidad del operador de vender o gravar activos CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Aplicación a redes Características de una red bajo IFRIC 12 Regulación Acceso Tarifa Inversiones de capital Período de concesión / licencia Capacidad de vender / gravar activos CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Principales actividades involucradas Servicios de transporte y distribución de gas Servicios de transporte y distribución de electricidad Servicios de generación de energía eléctrica Servicios de provisión y distribución de agua potable Servicios viales Servicios ferroviarios Servicios aeroportuarios Servicios de recolección de residuos CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Aplicación contable Prestaciones del operador Remuneración del operador Ingresos y gastos Infraestructura Obligaciones de reemplazo, mantenimiento y mejora de la infraestructura Primera aplicación de IFRS / IFRIC 12 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Prestaciones del operador El operador brinda servicios de: Construcción, adquisición o mejora de la infraestructura Operación y mantenimiento (O&M) Combinación de ambos CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Remuneración del operador Directamente del sector público o de quien este designe; Directamente de los usuarios del servicio; Combinación de ambos CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Ingresos y gastos Reconocimiento de ingresos y gastos El operador es un proveedor de servicios: Construcción o mejora (NIC 11) Operación (NIC 18) Si existen ambos  alocación a cada servicio en función de los fair values relativos CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Ingresos y gastos Issues más comunes Infraestructura construida Infraestructura adquirida Presentación en el Estado de Resultados CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Infraestructura La infraestructura incluida en la norma incluye: Infraestructura transferida por el otorgante Infraestructura construida o adquirida a terceros por el operador No incluye bienes considerados “no esenciales” para la prestación del servicio CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Contraprestación por la adquisición o construcción de infraestructura Activo financiero Derecho contractual incondicional de recibir caja u otro activo financiero del, o a discreción del, concedente Se amortiza a medida que se cobra Activo intangible Derecho (licencia) a cobrar a los usuarios del servicio público Se amortiza durante su vida útil  plazo de la concesión?? La amortización comienza a partir del momento en que tengo el derecho a cobrar a los usuarios El reconocimiento inicial es a fair value En ambos casos el activo se crea desde que comienza la construcción o mejora hasta que se completa la misma CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Contraprestación por la adquisición o construcción de infraestructura – Movimientos posteriores Activo financiero Devengamiento de la tasa de descuento Cambio en las estimaciones Incorporación de nueva infraestructura Activo intangible Amortización: mejor patrón de consumo Altas por nuevas inversiones en infraestructura Test de desvalorización CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Activo financiero vs. Activo intangible Issues más comunes Pagos comprometidos por el concedente pueden ser contingentes Pagos hechos por el concedente basados en el uso Pagos basados en el uso garantizados por el concedente Pago al final de la concesión CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo del activo financiero Ejemplo Contrato: Precio: $400 Costo: $200 Construcción y operación Valor razonable de la construcción: $20 Intereses a devengar: $20 Valor razonable de la operación: $160 ($400 - $220 - $20) CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo del activo financiero Ejemplo – Etapa de construcción Reconocimiento de los ingresos relacionados con la construcción: Debe Haber Activo financiero 220 Ingresos por construcción 220 Reconocimiento de los costos relacionados con la construcción: Costos de construcción 200 Efectivo 200 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo del activo financiero Ejemplo – Etapa de operación Devengamiento de los ingresos por intereses: Debe Haber Activo financiero 20 Ingresos financieros 20 Reconocimiento del ingreso por el servicio de operación: Debe Haber Activo financiero 160 Ingresos 160 Reconocimiento del efectivo recibido del concedente: Efectivo 400 Activo financiero 400 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo del activo intangible Ejemplo Igual que el anterior, pero: El concedente no garantiza el pago a recibir de los usuarios El operador asume el riesgo de demanda CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo del activo intangible Ejemplo – Etapa de construcción Reconocimiento de los costos relacionados con los servicios de construcción: Debe Haber Costos de construcción 200 Efectivo 200 Reconocimiento de los ingresos relacionados con los servicios de construcción prestados a cambio de una contraprestación no monetaria: Activo intangible 220 Ingresos 220 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo del activo intangible Ejemplo – Etapa de operación Reconocimiento del gasto de amortización durante la fase de operación: Debe Haber Amortización 220 Activo intangible (Amort. Acum.) 220 Reconocimiento de los ingresos recibidos de usuarios en la fase de operación: Efectivo 400 Ingresos 400 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo combinado Ejemplo Igual que los anteriores, pero: De los $400 de ingresos esperados, el concedente garantiza $60 Los intereses ascienden a $12 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo combinado Ejemplo – Etapa de construcción Reconocimiento de los ingresos relacionados con la construcción que van a liquidarse en efectivo: Debe Haber Activo financiero 120 Ingresos 120 Reconocimiento de los costos relacionados con la construcción: Costo de construcción 200 Efectivo 200 Reconocimiento de los ingresos relacionados con la construcción prestados a cambio de una contraprestación no monetaria: Activo intangible 100 Ingresos 100 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Modelo combinado Ejemplo – Etapa de operación Reconocimiento de los ingresos financieros: Debe Haber Activo financiero 12 Ingresos 12 Reconocimiento del gasto de amortización relacionado con la etapa de operación: Amortización 100 Activo intangible (Amort. Acum.) 100 Reconocimiento de los ingresos relacionados con la etapa de operación y el efectivo recibido del concedente y los usuarios: Efectivo 400 Ingresos 268 Activo financiero 132 CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Obligaciones de reemplazo, mantenimiento y mejora de la infraestructura Obligaciones contractuales para mantener niveles de servicio o volver a la infraestructura a su estado original Los gastos de mantenimiento se reconocen de acuerdo con la NIC 37  mejor estimación de los gastos a incurrir para cancelar la obligación presente a la fecha de balance Si corresponde a mantenimientos mayores reembolsables por el concedente, se reconoce el ingreso y el gasto cuando se incurre CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Obligaciones de reemplazo, mantenimiento y mejora de la infraestructura Issues más comunes Obligación de mantenimiento estipulada y remunerada por el concedente (naturaleza y tiempo) Obligación de mantenimiento sin características pre-establecidas y no remunerada específicamente por el concedente Obligación de mantenimiento remunerada por los usuarios Oportunidad del reconocimiento de la obligación de construir o mejorar la infraestructura Pagos adelantados por el concedente o los usuarios CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Acuerdos que no requieren construcción o mejora Issues más comunes Modelo del activo financiero sin pago del operador Modelo del activo intangible sin pago del operador Modelo del activo intangible con pago del operador CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Capitalización de costos financieros Issues más comunes Costos financieros incurridos en la etapa de construcción CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

Determinación de saldos al inicio Bienes de Uso Menos: Pasivos por inversiones comprometidas Esenciales Bs de Uso según contabilidad anterior y sujetos a test de desvalorización No Esenciales Activo Intangible Activos Financieros CSA - Ciclo de Actualización en NIIF 13 de septiembre de 2011

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