Superfinanciera, Primera en Transparencia

LAS NIIF INTERNACIONALIZAN A LAS EMPRESAS COLOMBIANAS Lucinda Diaz Cleves Asesor Superintendencia Financiera de Colombia XIV Congreso Empresarial Internacional - CETASDI “Retos de las Empresas y del Comercio Regional Frente a las Tendencias Internacionales” Rionegro, mayo 8 de 2014

Agenda Por qué es importante la adopción de las NIIF Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia Impactos NIIF en las entidades vigiladas SFC

Agenda Por qué es importante la adopción de las NIIF Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia Impactos NIIF en las entidades vigiladas SFC

Por qué es importante la Adopción de NIIF Adopción NIIF Por qué es importante la Adopción de NIIF Facilita (tanto para analistas como para inversionistas nacionales y extranjeros), la comparabilidad de información financiera de las empresas colombianas con la de otras compañías internacionales y entre empresas de diferentes sectores. Simplifica el proceso de compra y venta de empresas. Reduce los costos adicionales que se representan hoy al preparar la información financiera bajo diversidad de principios contables (empresas nacionales frente a las normas de países en donde cotizan sus valores). Permite la preparación y presentación de estados financieros consolidados, en el caso de grupos económicos que cuenten con presencia en diversos países. Las NIIF están hechas para estados financieros consolidados. Facilita la emisión de valores en el mercado local por parte de emisoras extranjeras, al aceptar los estados financieros preparados con base en las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF ( MILA).

Aspectos más Relevantes de las NIIF Adopción NIIF Aspectos más Relevantes de las NIIF Valor Razonable (VR) Vs. Costo histórico. Enfoque basado, en principios y no en reglas. Mayor prioridad a la realidad económica sobre su forma jurídica. No tiene enfoque fiscal, establece los impuestos diferidos por diferencias temporarias entre el valor contable y fiscal de activos y pasivos y que generen beneficios futuros (deducciones). Revelación de la información financiera, las notas son imprescindibles para entender cómo se han preparado los estados financieros. Información relevante para inversionistas y otros usuarios. Adopción de políticas de acuerdo con cada negocio. Ampliación del ámbito de consolidación por control para consolidar: Debe cumplir los 3 requisitos: i) poder (%), ii) exposición a resultados variables y iii) capacidad para influir en los resultados. Impacto operativo, cambios patrimoniales e indicadores de desempeño. (Revelar).

Agenda Por qué es importante la adopción de las NIIF Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia Impactos NIIF en las entidades vigiladas SFC

Competencias de las NIIF Adopción NIIF en Colombia Periodo de Aplicación Competencias de las NIIF Periodo de Transición 2015 Primer período de Aplicación y presentación oficial de EF bajo NIIF. Periodo de Preparación 2014 ESFA Estado de Situación Financiera de Apertura (01/01/2014). Reporte (30/06/2014). Opinión del Revisor Fiscal 2013 2012 Se modifica el Decreto 2784 de 2012: Decreto 3024: Y se dictan otras disposiciones. Decreto 3023: Parcialmente el marco técnico normativo Grupo 1. Se Reglamenta la Ley 1314 de 2009: Decreto 3022: Para el Grupo 2. Decreto 3019: Para el Grupo 3. La CGN con la Resolución 51 y 743: Incorpora en el Régimen de CP el marco normativo aplicable para algunas empresas sujetas a su ámbito. 2009 Se Reglamenta la Ley 1314 de 2009: Decreto 2706: Sobre el marco normativo de las Microempresas. Decreto 2784: Preparadores que conforman el Grupo1. Ley 1314: Regula los principios y normas contables. Normas de Aseguramiento de información. Autoridades competentes en la emisión. Entidades Responsables de vigilar. De este total $464.3b corresponden a las entidades vigiladas y $402.9 b a los fondos administrados. Frente a diciembre de 2011, los activos aumentaron $132.1b, crecimiento que obedece en 58.6% a los fondos administrados y el saldo restante a las entidades vigiladas. El mayor crecimiento dentro de los activos fue registrado por las inversiones (16.9% real) al ascender a $418.1b. Cabe resaltar que este último rubro representa el 48.2% de los activos totales del sistema financiero. Circulares SFC Adopción NIIF

Aplicación de Contabilidad Simplificada Aplicación NIIF PLENAS Adopción NIIF en Colombia Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3 Emisores de valores Entidades de interés publico Entidades que no estén en los anteriores incisos Planta de personal mayor a 200 personas. Activos superiores al 30.000 SMLV. Que cumplan cualquiera de los siguientes requisitos: Ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera que aplique NIIF. Ser subordinada o matriz de una compañía nacional que debe aplicar NIIF. Ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras que apliquen NIIF plenas. Realizar importaciones o exportaciones que representen más del cincuenta por ciento (50%) de las compras o de las ventas, respectivamente. Empresas Pymes, Empresas de tamaño grande y mediano, que no sean emisores de valores ni entidades de interés público, según la clasificación legal colombiana. Empresas de tamaño grande que cuenten con:  Activos superiores a 610.000 UVT  Más de 200 empleados Empresas de tamaño mediano que: Activos dentro del rango de 100.000 a 610.000 UVT  Entre 51 a 200 empleados Empresas de tamaño pequeño que: Activos dentro del rango de 501 a 5.000 SMLMV  Entre 11 a 50 empleados c). Microempresas que cuenten con: Activos totales, excluida la vivienda, inferiores a 500 SMLMV e ingresos brutos anuales iguales o superiores a 6.000 SMLMV Entre 1 a 10 empleados. Contar con una planta de personal no superior a diez (10) trabajadores Poseer activos totales, excluida la vivienda, por valor inferior a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes. Tener ingresos brutos anuales inferiores a 6.000 SMMLV. De este total $464.3b corresponden a las entidades vigiladas y $402.9 b a los fondos administrados. Frente a diciembre de 2011, los activos aumentaron $132.1b, crecimiento que obedece en 58.6% a los fondos administrados y el saldo restante a las entidades vigiladas. El mayor crecimiento dentro de los activos fue registrado por las inversiones (16.9% real) al ascender a $418.1b. Cabe resaltar que este último rubro representa el 48.2% de los activos totales del sistema financiero. Aplicación de Contabilidad Simplificada Aplicación NIIF PLENAS Aplicación NIIF PYMES

Agenda Por qué es importante la adopción de las NIIF Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia Impactos NIIF en las entidades vigiladas SFC

Impactos NIIF ESPAÑA (2005) MEXICO (2012) CHILE (2013) ACTIVO: PPE, inclusión derivados, activos de reaseguros, reclasificación titularización. PASIVO: Contratos de seguros, beneficios a empleados, reclasificación acciones preferentes. PATRIMONIO: Disminución de acciones preferentes, capital cooperativas, reclasificación inversiones en asociadas y negocios conjuntos. P&G: Menor deterioro, incremento del costo financiero, reducción ingreso por MPP. MEXICO (2012) ACTIVO: Incremento de revaluación de PPE, disminución intangibles, provisiones e impuesto diferido. PASIVO: Mayor valor del pasivo por beneficios a empleados, impuestos diferidos; disminución de pasivos (provisiones) PATRIMONIO: Disminución acciones preferentes, ORI. P&G: Incremento gastos financiamiento, menor valor de amortización y depreciación. CHILE (2013) ACTIVO: Incremento de PPE, intangibles, menor depreciación y cargos diferidos, PASIVO: Menores provisiones, pasivos impuestos diferidos, pasivo beneficios a empleados. PATRIMONIO: Mayor valoración de activos, elimina corrección monetaria. P&G: Disminución de la depreciación, menor deterioro, reclasificación pasivo, mayor financiamiento.

Impactos NIIF Circulares Adopción NIIF Superintendencia Financiera Avance NIIF Entidades Vigiladas Avance NIIF Emisores Controlados Los avances informados por las entidades supervisadas, al corte 30 de noviembre de 2013, permiten concluir que aproximadamente el 34% de los vigilados y el 52% de los Emisores tenían un avance significativo y el avance moderado fue significativo.

Impactos NIIF Las cuentas que presentarían un mayor impacto como resultado de la aplicación de NIIF son: Activo: Propiedad, planta y equipo, inversiones, cartera de crédito, contratos de leasing, intangibles (adquirido) y diferidos. Pasivo: Impuestos, obligaciones por beneficios a empleados, pasivos diferidos, reservas técnicas de seguros. El patrimonio El 46.7% de las entidades tendrá un aumento en su patrimonio total, mientras que el 53.3% concluye que tendrá una disminución (estructura y capacidad).

Impactos NIIF Conclusiones La convergencia a NIIF es la mejor carta de las empresas colombianas al mundo. Facilita las operaciones internacionales de las sociedades colombianas y de las empresas extranjeras en Colombia. La adopción de las normas internacionales podría tener un impacto significativo en los estados financieros y, por tanto, en las obligaciones fiscales. Resulta indispensable revisar de forma cuidadosa las estrategias de planeación fiscal. Las NIIF podrán originar cambios importantes en las ganancias reportadas y en diversos indicadores de desempeño. Por eso es necesario manejar las expectativas de los mercados y concientizar a los analistas. Los sistemas de información y contabilidad financiera deberán ser capaces de generar información consistente y robusta para presentar la información financiera bajo normas internacionales. las compañías deberán reevaluar sus sistemas y procesos existentes, para asegurarse de que pueden proporcionar toda la información requerida bajo NIIF.

Gracias Superfinanciera, Primera en Transparencia