(Santiago de Chile, 12 al 14 de noviembre de 2007) XII FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTÍA Y FINANCIAMIENTO PARA LA MICRO Y PYME (Santiago de Chile, 12 al 14 de noviembre de 2007) “LOS SISTEMAS DE GARANTÍA DESDE LA BANCA DE DESARROLLO LATINOAMERICANA ” ROMMEL ACEVEDO SECRETARIO GENERAL DE ALIDE

CONTENIDO AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ALGUNOS DATOS I. INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ALGUNOS DATOS II. MODELOS / ESQUEMAS DE GARANTÍAS FORMAS DE PARTICIPACIÓN DE LA BANCA DE DESARROLLO EN LOS ESQUEMAS DE GARANTÍAS IV. COMENTARIOS FINALES

(Millones de US$, inicios del 2007) IFD EN ALC: ALGUNOS DATOS ACTIVOS TOTALES (Millones de US$, inicios del 2007) Modalidad N° IFD Monto % Primer Piso 63 312,195 69 Segundo Piso 24 52,870 12 Mixto 7 90,084 20 Total 94 455,149 100 Fuente: ALIDE.

IFD EN ALC: ALGUNOS DATOS PRESENCIA DE LA BANCA DE DESARROLLO EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE IFD País Participación en el Sist. Financiero (%) Activos Cartera Banco de la Nación Argentina Argentina 21 13 Banco de la Provincia de Buenos Aires 10 7 Banco Ciudad de Buenos Aires 4 6 Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES) Brasil 11 Banco do Brasil 15 16 BancoEstado Chile 17 Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX) Colombia 3 Banco Agrario Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) Costa Rica 27 20 Nacional Financiera (NAFIN) México 9 Banco de la Nación Perú 12 Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) Banco de Reservas de la República Dominicana (BANRESERVAS) República Dominicana 26 29 Banco de la República Oriental del Uruguay Uruguay 43 45 Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) Venezuela

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA SECTORIAL IFD EN ALC: ALGUNOS DATOS DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA SECTORIAL

IFD EN ALC: ALGUNOS DATOS IFD de América Latina y el Caribe: Evolución del Monto de Activos (En millones de US$) 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 Fuente: Base de Datos de ALIDE Comprende 20 IFD pertenecientes a 15 países de la Región

MODELOS / ESQUEMAS DE GARANTÍAS Fondo de garantía Sociedades de garantía Garantías a entidades intermediarias y de microfinanzas Seguros de crédito Garantías de segundo piso o reafianzamiento

FORMAS DE PARTICIPACIÓN DE LOS BANCOS DE DESARROLLO Administrando fondos estatales en calidad de fiduciario Creando y operando fondos o programas propios Directa Participando como socio protector en las SGR Como accionista en Fondos Nacionales de Garantías Como aportante en instituciones de garantías sin fines de lucro Como promotor de entidades de garantías Indirecta

FIDUCIARIO ADMINISTRADOR DE FONDOS ESTATALES Administra el FOGAPYME un fondo público que otorga garantías en respaldo de las que emitan las SGR y los Fondos provinciales, regionales o de la Ciudad de Buenos Aires. También, ofrece garantías directas a las entidades financieras. Banco de la Nación, Argentina Administra el Fondo de Garantía para la Promoción de la Competitividad creado con recursos del Tesoro Nacional para garantizar parte del riesgo de crédito de las instituciones financieras en las operaciones de MIPyMES exportadoras que utilicen las líneas de financiación de BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES), Brasil

FIDUCIARIO ADMINISTRADOR DE FONDOS ESTATALES Del Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios (FOGAPE). Fondo estatal que tiene como objetivo garantizar un porcentaje de los créditos que las instituciones financieras otorgan a pequeños empresarios que no tienen garantías o estas son insuficientes. Bancoestado Chile Del Fondo Agropecuario de Garantía (FAG) que respalda los créditos redescontados ante FINAGRO o concedidos en condiciones FINAGRO con recursos propios por las entidades facultadas a redescontar en el Fondo, y los otorgados por éste vía programas especiales de fomento y desarrollo agropecuario, para financiar al sector agropecuario y rural. Garantiza del 50% al 100% del principal dependiendo del tamaño del deudor Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO), Colombia

Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), El Salvador FIDUCIARIO ADMINISTRADOR DE FONDOS ESTATALES Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), El Salvador Administra un fideicomiso que comprende tres programas de garantías: Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE) que otorga garantía complementaria para créditos de capital de trabajo; compra o reparación de maquinaria; construcciones, reparaciones o compra de locales para la actividad de la empresa; compra o sustitución de buses; y estudios desde el nivel medio hasta postgrado. Programa Especial de Garantía para la Agricultura Intensiva y la Agroindustria (PROGAIN) garantiza créditos para la producción hortícola, florícola, frutícola y ornamentales. Programa de Garantía Agropecuaria (PROGARA) brinda garantías complementarias a pequeños productores del sector agropecuario, para facilitar el acceso al crédito.

Creando y Operando Fondos y Programas Propios Cuenta con programas de garantías para diversos sectores y Estados, que ha logrado involucrar con aportes de capital para facilitar el financiamiento a la PYME que no cuenta con suficientes garantías. Ofrece garantía de portafolio. Nacional Financiera S.N.C., México Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura, Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios (FEGA), Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA). Las garantías se aplican a operaciones de crédito con recursos de redescuento del FIRA o con recursos propios de otras entidades. Su objetivo es inducir el crédito bajo los siguientes principios: 1) garantías complementarias a las del productor; 2) coparticipación del riesgo con los privados; y 3) cobertura del principal e intereses. Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA), México

Creando y Operando Fondos y Programas Propios En el marco de la ley de fortalecimiento de las PYMES (ley N°8262 del 2002) se creó el Fondo Especial para el Desarrollo de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (FODEMIPYME) con el objetivo general de fomentar el desarrollo de las Pymes. El Fondo cuenta a su vez con un fondo destinado a otorgar garantías de créditos y otro para realizar financiamientos. Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC Fondo de Garantía para Inversiones (FOGAIN). Es una cobertura de CORFO destinada a garantizar créditos y operaciones de leasing de mediano y largo plazo que las instituciones financieras otorguen a Pymes que no cuentan con garantías suficientes. Corporación de Fomento de la Producción (CORFO), Chile

ACCIONISTA O SOCIO PROTECTOR EN SGR A través del Fideicomiso de Desarrollo del Sistema Nacional de Garantías Recíprocas administrado por el Banco, que tiene como objetivo desarrollar el sistema nacional de garantías: 1) participa como socio protector en las SGR que se constituyan, con una participación que no supere el 60% del patrimonio; y 2) invertir en y/o fortalecer patrimonialmente a las SGR y la Reafianzadora del Sistema Nacional de Garantías; Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), El Salvador Banco de la Nación Argentina Participa como socio protector en la Sociedad de Garantía Recíproca Garantizar S.G.R.

COMO ACCIONISTA EN FONDOS NACIONALES DE GARANTÍA Es un accionista importante del Fondo Nacional de Garantías de Colombia, que a su vez tiene una participación accionaría en los fondos regionales, que en el mejor de los casos no supera el 20% Adicionalmente, el BANCOLDEX ofrece garantías especificas a las Pymes exportadoras sobre la base de los fondos del FNG. Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX)

COMO APORTANTE FUNDADOR DE UN FONDO DE GARANTÍA Participa conjuntamente con la cooperación alemana y los gremios empresariales desde la creación del Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria" (FOGAPI), que es una institución privada sin fines de lucro. En esa calidad aportó recursos y más adelante, cuando en 1996, el Estado Peruano creó el Fondo de Respaldo para garantizar a las MYPE, y le encarga su administración, bajo la figura de comisión de confianza; suscribió un convenio con FOGAPI, para que éste opere dichos recursos. Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE), Perú

COMO PROMOTOR DE ENTIDADES DE GARANTÍA La ley Pyme N°9841 de 1999, creó las Sociedades de Garantías Solidarias (SGS), en forma de sociedades anónimas, para la concesión de garantías a sus socios participes. El registro, supervisión y fiscalización de las SGS, sin perjuicio de las autoridades competentes, podrá ser ejercida por las entidades vinculadas a la micro empresa, en especial el SEBRAE, quien además tiene la función de promotor del sistema y para tal efecto ha creado un programa de promoción de SGS. SEBRAE, Brasil No solamente promueve la creación y constitución de la SGR sino que su acción empezó mucho antes con la elaboración y el impulso para la promulgación de la Ley que crea el sistema de SGR en el país. BMI, El Salvador

COMENTARIOS FINALES Las IFD tienen una presencia importante en toda América Latina y el Caribe, que se ha revitalizado en los últimos años. Uno de los sectores de mayor atención y orientación de sus actividades son las MIPYMES dada su calidad de generadoras de empleo y como un medio para reducir la pobreza, la desigualdad y favorecer la inclusión social. En el propósito de facilitar el acceso al financiamiento de las PYMEs los bancos de desarrollo han puesto en práctica, participan o promueven diversas iniciativas para superara las limitaciones que les impiden el acceso a los mercados financieros.

COMENTARIOS FINALES Entre sus políticas y prácticas operativas consideran la participación directa o indirecta en esquemas de garantía para las PYMES De manera directa lo hacen administrando en calidad de fiduciario de fondos estatales; como también creando y operando fondos o programas propios De manera indirecta participan como socio protector en las SGR, como accionista en Fondos Nacionales de Garantías, como aportante en instituciones de garantías sin fines de lucro, y fomentando la constitución de entidades de garantías para las PYMES Su acción promotora ve desde posicionar la necesidad de contar con entidades de garantías, pasando por la elaboración del marco legal, hasta el apoyo y financiamiento patrimonial para su operación

COMENTARIOS FINALES Estas acciones se corresponden con una de las principales funciones de las IFD. Por un lado hacer nuevos sujetos de crédito (las Pymes), y por otro lado desarrollar instrumentos que ayuden al desarrollo de los mercados financieros. De una muestra de 102 IFD, se ha observado que cerca del 90% están involucrados en la atención a la PYME urbana y/o rural, ya sea de manera directa o a través de intermediarios financieros bancarios y no bancarios.