Panel 3: Fondos de Capital públicos y de organismos internacionales con impacto en el desarrollo

Introducción El fenómeno más grave en México es la pobreza. El desarrollo tiene como misión disminuir la pobreza. El Principio Básico: Para generar riqueza hay que crear y estimular empresas tanto sociales como privadas.

El Principio Básico: Para generar riqueza hay que crear y estimular empresas tanto sociales como privadas Creación de Riqueza para el Desarrollo Empresas sociales y privadas Conocimiento Sectorial Innovación Financiera CONOCIMIENTO DE RECURSOS Y CAPACIDAD POTENCIAL

MODELO de Financiamiento INTEGRAL de las empresas Capital Emprendedor + Crédito C.P. + Subsidios Fondos de Capital Privado+ Crédito L.P. Mercado de Deuda y Capital Valores Flujo de Efectivo RENTABILIDAD CAPITAL SEMILLA “CAPITAL EMPRENDEDOR” IDEA O PLAN DE NEGOCIOS INICIO DE OPERACIONES EXPANSIÓN CONSOLIDACIÓN MADUREZ TIEMPO PRIMERA ETAPA SEGUNDA ETAPA Etapa del negocio Fuente.-FOCIR

1.-CONOCIMIENTO SECTORIAL=PROYECTO DE INVERSION VIABLE PROYECTO DE INVERSIÓN + FINANCIAMIENTO=OPORTUNIDAD PARA DESARROLLO. 2.-FINANCIAMIENTO = CONTAR CON: CAPITAL Y/O CREDITO CUANDO DECISIÓN DE INVERSIÓN ES POSITIVA. 3.-ES POSITIVA CUANDO VALOR FUTURO(VF) MAYOR A COSTO DE OPORTUNIDAD O USO ALTERNO EN EL MERCADO(VM) VF=K(1+r)n En donde K es el dinero a valor del año cero y n el numero de años y r es la tasa de rendimiento o interés esperado que a su vez es una función directa del rendimiento (i) mas el riesgo(g) mas los costos de la transacción(ct); r=f(i+g+ct+a)

ANTECEDENTE EXPERIENCIA PREVIA CON CRÉDITO Cómo dar acceso al crédito a los pequeños : 1)Empresas Parafinancieras en FIRA Cómo inducir el crédito al pequeño productor por intermediarios privados. Sistema de Estímulos a la Banca para Créditos Pequeños (SIEBAN) Cómo llevarle el crédito y hacer productivo al pequeño productor: AGENTES PROCREAS en FIRA

Empresas Parafinancieras Cómo dar acceso al crédito a los pequeños productores : Empresas Parafinancieras en FIRA Facilitan la integración de productores a redes de valor, promoviendo la asistencia técnica y la adopción de tecnologías competitivas dando acceso al crédito Proveeduría FIRA / Banca Pequeños Empresas Parafinancieras Apoyos productores financieros y rurales tecnológicos Financiamiento Garantías Capacitación Tecnología

Cómo inducir el crédito al Pequeño Productor por Intermediarios Bancarios Privados (IBP). Sistema de Estímulos a la Banca para Créditos Pequeños (SIEBAN) COSTO ($ ) Margen de Intermediación 5% 5 COSTO FIJO SIEBAN CUOTA ADICIONAL AL MARGEN DE INTERMEDIACIÓN INGRESO POR MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 5 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 TAMAÑO DEL CRÉDITO ($)

Anexo 7A

AGENTES PROCREAS en FIRA Bajo este programa, FIRA selecciona, habilita y capacita a Agentes Técnicos como operadores de Servicios Financieros y Usando a la Banca como “Ventanilla” Agente PROCREA Banca FIRA Gestión y administración de CRÉDITO y de Asistencia Técnica Pequeños productores Los hace AGENTES DEL PROGRAMA DE CREDITO POR ADMINISTRACIÓN que deberán evolucionar a IFNB en 5 años.

Anexo 7 ( * ) Incluye Parafinancieras

Anexo 6

* Estimado

Propuesta para crear un: “Sistema Integral de Coinversión en Inversiones de la Economía Social” SEDESOL- FOCIR Fondo de Inversión para el Desarrollo Social FONDESOL " FIDESO" 20 de noviembre, 2012

Con el propósito de Fomentar, con la posibilidad de recuperar el dinero al menos a valor nominal para seguirlo invirtiendo en el futuro y mantener el criterio de Fomento en una segunda ronda. Se propone que en vez de usarlo como “fondo perdido” por una sola vez, se constituya un Nuevo “Sistema Integral de Coinversión” para que se “Jale” el Desarrollo del sector Social. Estos recursos se pondrían por parte de la SEDESOL en su presupuesto, para Fomentar el crear proyectos productivos que traigan desarrollo, todo ello con el apoyo y el conocimiento de FOCIR que ya tiene experiencia similar con otras Secretarías. La diferencia en estas inversiones es que al ponerlas en un Fondo de Capital se vuelve Dinero Inteligente, ya que va con acompañamiento Financiero y asistencia técnica para que el proyecto sea realizado y es que por definición en el Capital, FOCIR participa en el proyecto hasta la recuperación del dinero asistiendo a los consejos de administración .

La situación actual es que el apoyo se da solo y cuando mucho se inspecciona que se haya invertido pero no se le da seguimiento ni apoyo o asistencia para que tenga éxito la inversión. Situación que es muy similar en todos los subsidios y hasta cuando se aplica crédito.   Así que en el caso de la SEDESOL, si destinan dinero para este fin lograrían primero orientar su política con el apoyo de la inversión que ponen en un tema de su interés: y segundo se aseguran que alguien acompañe al proyecto. En este Modelo se tiene una relación ganar-ganar.

FINANCIAMIENTO INTEGRAL CON CAPITAL Bolsa de Valores Capital Privado Capital Emprendedor Simulación del Valor de la Empresa Capital Semilla tiempo Subsidios Gobierno Ángeles Inversionistas Etapa I&D Inicio Etapa temprana Crecimiento Consolidación Tiempo de operación (-1.5 a 0 años) (0 – 1.5 años) (1.5 – 3 años) (3 – 5 años) Arriba de 5 años Capital requerido USD $10K - $50K $100K - $1 MM $500K - $5 MM $2 – $20 MM $10 - $50 MM

SISTEMA INTEGRAL DE COINVERSIÓN EN AGRONEGOCIOS El Sistema SISTEMA INTEGRAL DE COINVERSIÓN EN AGRONEGOCIOS OBJETO. Atender todas las etapas de inversión de las Empresas de la Economía Social a través de un Fondo de Fondos para el Desarrollo Social (FODESOL), ver “Curva J”. CREACIÓN DEL FODESOL. FOCIR constituirá el fondo de fondos para el Desarrollo Social denominado FIDESO, el cual podrá invertir directamente de manera casuística en proyectos estratégicos de impacto nacional, regional, estatal, sin necesidad de invertir previamente en un Fondo de Inversión. POBLACIÓN OBJETIVO. Empresas de *sector de la Economía Social, que requieren coinversiones de capital acorde con la etapa de desarrollo de los proyectos y/o las Empresas a través de los Fondos de Capital, que hayan resultado elegibles de recibir coinversión del FIDESO. COBERTURA. Cobertura nacional. TAMAÑO SUGERIDO. SEDESOL: un primer cierre de 500 mdp inicialmente. FOCIR realizará aportaciones complementarias** INSTANCIA RESPONSABLE. SEDESOL INSTANCIA EJECUTORA. FOCIR COMISION/GASTOS OPERACIÓN: 3% del total comprometido. MONTOS MAX. DE COINVERSIÓN POR EL FONDEA EN UN FONDO DE CAPITAL. 35% con un límite por Fondo de Capital de $200 millones. MULTIANUAL Y REVOLVENCIA. Los recursos no invertidos, así como los recuperados de coinversiones previas permanecerán en el FIDESO para ser aplicados para los mismos fines. * Empresas con impacto social, según se definirá por la SEDESOL, como población objetivo para este Fondo de Inversión de Desarrollo Social - FIDESO ** FOCIR realizará las Aportaciones Complementarias en el momento en que tenga los recursos disponibles, cuyo monto de las aportaciones estarán en función del techo financiero que le comunique la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en materia de recursos fiscales para inversión financiera. 16/11/2018 " FONDEA"

INVERSIONISTAS DEL SECTOR SOCIAL Estructurar Financiamiento para cada proyecto INVERSIONISTAS DEL SECTOR SOCIAL Gobierno Federal $ $ … EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESAS n Aportar, mediante recursos de capital y mejores prácticas empresariales y corporativas, a la consolidación de empresas del sector social. Con ello se intenta contribuir a la superación de la pobreza y se favorece la igualdad.