ANÁLISIS DE RIESGO

Concepto de Riesgo Según la Real Academia: “Contingencia o proximidad de un daño”, Contingencia: “Posibilidad de que una cosa suceda o no suceda” Riesgo: La posibilidad de que ocurra un acontecimiento que tenga impacto en el alcance de los objetivos.

Concepto de Riesgo Desde un punto de vista económico: Riesgo: Probabilidad de sufrir pérdidas, Riesgo: Volatilidad de los resultados y se mide en términos de impacto y probabilidad. Por otro lado peligro es la potencialidad de ocurrencia de un daño, pérdida o lesión

Concepto de Riesgo DAÑO IMPACTO ACTIVO AMENAZA BIEN ENTORNO Bien tangible o intangible que posee una empresa o persona natural ACTIVO BIEN DAÑO AMENAZA Conjunto de consecuencias provocadas por un hecho IMPACTO ENTORNO Detrimento, perjuicio Conjunto de circunstancias físicas y morales que rodean una persona o cosa Hecho que puede producir un daño

Las empresas están expuestas a tres tipos de riesgos RIESGOS DE NEGOCIOS Voluntarios para crear ventajas competitivas RIESGOS ESTRATÉGICOS Derivados de cambios económicos y políticos RIESGOS FINANCIEROS Volatilidad en mercados financieros (Mercado, Crediticio, Liquidez, Operativo, Legal) Las empresas están expuestas a tres tipos de riesgos

Probabilidad de ocurrencia 4. Evaluar los riesgos Probable Posible Improbable Probabilidad Análisis Cualitativo Impacto Leve Moderado Catastrófico Probabilidad de ocurrencia Nivel Calificación 0 – 25 Improbable 1 26- 70 Posible 2 71- 100 Probable 3 Análisis Cuantitativo Impacto Nivel Calificación 0 – 25 Leve 10 26- 70 Moderado 20 71- 100 Catastrófico 30

Gestión de Riesgo Proceso para identificar, evaluar, manejar y controlar acontecimientos o situaciones potenciales, con el fin de proporcionar un aseguramiento razonable respecto de los alcances y objetivos de la organización.

Relaciones con Accionistas Tipos de Riesgo Competencia Relaciones con Accionistas Disponibilidad de Capital Desastres Naturales Políticos Legal Regulación Industria Mercados Financieros Riesgos de entorno

Tipos de Riesgo Riesgos de Evaluación estratégica Evaluación del Entorno Diversificación del Negocio Valor del Negocio Medición de Resultados Estructura Organizacional Asignación de Recursos Planificación Estratégica Riesgos de Evaluación estratégica

Tipos de Riesgo Riesgos del negocio Operaciones Satisfacción al Cliente Eficiencia Diferencial de la Competencia Fallo en el Servicio Interrupción del negocio Riesgos del negocio

Riesgos de Información Financiera Planificación y Presupuesto Información Errónea e incompleta Impuestos Evaluación de Inversiones Fondos

Riesgo Financiero El Riesgo Financiero es: Es el efecto de la incertidumbre en los objetivos de la organización. Si estos objetivos son de naturaleza financiera, estamos entonces en presencia del riesgo financiero. El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras adversas para una organización. El Riesgo Financiero es: Un evento Un cambio en las circunstancias Una consecuencia una combinación de éstas tres Que afecta los objetivos financieros de la entidad y la ejecución de sus estrategias.

Dimensiones del Riesgo CAUSA Malas prácticas de negocios Ciclo Económico EFECTOS Especulación Desequilibrios Externos EVENTO Débil supervisión Choques inflacionarios 1. El riesgo tiene su origen en una causa que puede ser interna o externa y, a su vez, éstas puede ser de naturaleza accidentales o de naturaleza deliberadas. 2. El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya ocurrencia existe incertidumbre. 3. La ocurrencia del evento tendría un efecto o impactos económicos positivos, negativos

¿De dónde surgen estos riesgos? El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga un impacto económico positivo (Ganancia), negativo (Pérdida) o costo de oportunidad (Dejar de realizar un ingreso esperado) para una entidad. La función principal de las instituciones financieras es administrar activamente los riesgos financieros; los bancos, en la actualidad han entendido la necesidad de identificar, medir y monitorear con precisión los riesgos para poder posteriormente evaluarlos, controlarlos y mitigarlos.

Factores de Riesgos Financieros RIESGO SOBERANO: Se define como el de los agentes acreedores, tanto de los estados como de las empresas garantizadas por ellos, originado por la falta de eficacia de las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago, por razones de soberanía. RIESGO ECONOMICO: Este riesgo es el resultado del contexto económico (inflación galopante, sobre endeudamiento externo, crisis financieras y bancarias). RIESGO POLITICO del estado extranjero, y la pérdida puede ser debida a una inmovilización de los activos (confiscación de bienes, Bloqueo de fondos, moratoria o repudio de deudas), o a la pérdida de un mercado debido a las razones anteriores.

Riesgos Financieros Riesgo de liquidez La imposibilidad de tener efectivo disponible en una forma oportuna o de no convertir activos efectivo cuando sea necesario, puede incumplir con los pagos de sus obligaciones. Riesgo de rapidez en realizar transferencias El tiempo requerido para transferir fondos a través del sistema financiero o transferir, puede resultar en pérdidas en su valor. Riesgo de derivados Transacciones de derivados indebidamente estructuradas pueden impedir a la organización alcanzar sus objetivos. Riesgo de liquidación de operaciones Existe cuando una de las dos partes cumple con su obligación bajo el contrato, cuando aún no ha recibido el valor correspondiente de la contraparte. Riesgo de crédito Expone a la Empresa a costos de cobranza y pérdidas excesivas. Riesgo de reinversión Cambios en los precios o tasa de interés que ocurran antes de que los flujos de efectivo puedan ser reinvertidos y se obtienen rendimientos inferiores. Riesgo de garantía La pérdida parcial o total del valor de un activo dado en garantía, expone a la organización a una pérdida financiera Riesgo de incumplimiento de contraparte La falta de una contraparte en un contrato transferido a un intermediario que subsecuentemente incurre en falta, expone a la organización a pérdidas financieras.

Etapas del Análisis de Riesgo Identificación del peligro Comunicación del riesgo Gestión del riesgo Evaluación del riesgo Acontecimientos, motivos de preocupación Probabilidad, consecuencias, grado de incertidumbre Método Sistemático Intercambio de información, opiniones, decisiones Identificación, aplicación mejor opción

Cómo realizar un análisis de riesgo en el trabajo 1. Identificar los peligros 2. Decidir quien puede ser dañado y como 3. Evaluar los riesgos y decidir las precauciones 4. Registrar sus hallazgos e implementarlos

Algunos riesgos universales de negocio 1. Costos excesivos. 2. Calidad deficiente o inadecuada. 3. Pérdida de clientes. 4. Pérdidas en ventas. 5. Principios inaceptables. 6. Errónea información en reportes. 7. Destrucción o pérdida de activos. 8. Políticas Gerenciales erróneas / decisiones. 9. Peligro en la seguridad del público o empleados. 10. Fraudes o conflictos de intereses

Métodos de Análisis de Riesgos 1. Métodos Cualitativos: Más utilizado en la toma de decisiones en proyectos empresariales, Se pueden utilizar cuando el nivel de riesgo sea bajo y no justifica el tiempo y los recursos necesarios para hacer un análisis completo. Se utilizan clasificaciones de palabra como alto, medio o bajo, o descripciones más detalladas de la probabilidad y la consecuencia. Se debe poner atención en la escala utilizada a fin de evitar malas interpretaciones de los resultados del cálculo. 2. Métodos Semi-cuantitativos:

Métodos de Análisis de Riesgos 3. Métodos Cuantitativos: Son aquellos que permiten calcular el nivel de riesgo del proyecto. Los métodos cuantitativos incluyen: Análisis de probabilidad, análisis de consecuencias, simulación computacional. Es un método cuantitativo que busca representar la realidad a través de un modelo de riesgo matemático, de forma que asignando valores de manera aleatoria a las variables de dicho modelo, se obtengan diferentes escenarios y resultados. 4. Método Montecarlo

Métodos de Análisis de Riesgos 5. Análisis de peligros y Fuentes de Control Críticos (APPCC) Aplicación en riesgos de: 1. Industria alimentaria 2. Industria farmacéutica 3. Industria cosmética Definido como un nivel de reducción del riesgo que provee una función de seguridad. Es una unidad de medida para cuantificar la reducción de riesgo. 6. Nivel de Integridad de Seguridad

Métodos de Análisis de Riesgos 7. Método de la tasa de descuento ajustada al riesgo: Utilizado en proyectos de inversión Para aquellos activos que no tienen antecedentes de precio: Tda = Td + p /1 / Donde: Tda: tasa de descuento ajustada al riesgo p: prima por riesgo Si el flujo de caja del proyecto es arriesgado el procedimiento normal es descontar su valor esperado a la tasa de descuento ajustada al riesgo, la cual reconoce implícitamente que los flujos de caja más alejados tienen menos valor y más riesgo. La tasa de descuento compensa el riesgo soportado por períodos y cuanto más alejados del presente estén los flujos de caja mayor será el número de períodos y el ajuste total por riesgo.

Métodos de Análisis de Riesgos 8. Método de Montecarlo Es una forma de efectuar simulaciones de escenarios, en base a la información pasada, existente. Es complejo, sirve para simular el impacto de decisiones que podamos adoptar. Es una herramienta para seguir el riesgo de crédito, marketing, incentivos al personal, cierre o apertura de oficinas y negocio. 9. Método “Dinámica de Riesgo en el futuro” (RDF)