FACTORAJE FINANCIERO Brígido Aburto Juan Lopez Hernández Fernando Mendoza Lorenzo Mónica Hernández Vivanco Cesar Santos Martínez Carolina ALUMNO (A): Licenciatura en: Ingeniería Industrial Especialidad: Manufactura Avanzada “La Juventud de hoy, Tecnología del Mañana” ASESOR (A): Juan Mendoza Lopez Teziutlán, Puebla; Noviembre 2017 INSTITUTO TECNOL Ó GICO SUPERIOR DE TEZIUTL Á N

Concepto El Factoraje Financiero o también llamado factoring consiste en la adquisición por parte de la empresa (de factoraje) de derechos de crédito provenientes de ventas de bienes inmuebles, de prestación de servicios o de realización de obras que el cliente o empresa tenga a su favor por un precio determinado.

¿Quién usa el Factoraje? Empresas de todos tamaños, utilizan el factoraje como una manera de aumentar su flujo de efectivo. El factoraje se extiende por todas las industrias, incluyendo camionaje, transporte, fabricación y distribución, textiles, petróleo y gas, y agencias de empleo. Las empresas utilizan el efectivo generado por el factoraje para pagar por inventario, comprar equipo nuevo, contratar empleados, ampliar operaciones - básicamente cualquier gasto envuelto en hacer negocio.

¿Cuales son las funciones de la empresa de Factoraje?  Asumir el riesgo crediticio.  Asumir el riesgo de cambio (si la factura es en moneda extranjera).  Realizar la gestión de cobranza.  Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía aseguradora.  Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores (morosos).

¿Para qué sirve el Factoraje Financiero?  El Factoraje Financiero se puede utilizar como un medio para obtener capital de trabajo, inclusive este puede ser de manera recurrente. Se agiliza la recuperación de las cuentas por cobrar, reduciendo el apalancamiento financiero, recortando el ciclo operativo de la empresa e impulsando y haciendo más eficiente las áreas de crédito y cobranza de las empresas.

Factoraje Con Recurso y Sin Recurso Factoraje con recurso significa que el cliente tiene toda la responsabilidad de pagar la factura. Factoraje sin recurso permite a empresas el vender sus facturas a la compañía de factoraje, la cual asume todo el riesgo crediticio asociado con el pago de la factura. Algunas compañías de factoraje ofrecen factorajes con y sin recurso.

El Factoraje no es un préstamo. El contrato de factoraje es una operación de financiamiento con un costo financiero, el cual asume la persona física o moral, por los servicios de administración y cobranza de los derechos de crédito.

¿Cuánto Necesito Asignar al Factoraje? Depende de las necesidades comerciales específicas de tu empresa. Algunas compañías asignan al factoraje todas sus facturas, mientras que otras solamente asignan las facturas de clientes que toman más tiempo para pagar. El volumen de cuentas por cobrar que una empresa puede asignar al factoraje puede variar desde unos pocos miles de dólares a millones de dólares al mes.

Beneficios FINANCIEROS  Proporcionan liquidez  Nivela flujos de efectivo  Reduce el aplacamiento financiero  Optimiza costos financieros ECONÓMICOS  Mejora la posición monetaria  Disminuye costos  Cubre el riesgo de cuentas incobrables  Apoya la recuperación de su cartera

ADMINISTRATIVOS  Hace eficiente la cobranza de su de sus cuentas  Información periódica  Evalúa la situación crediticia ESTRATÉGICOS  Fortalece vínculos entre empresas  Favorece la imagen de su empresa  Permite el desarrollo de la empresa

Participantes en el Factoraje Financiero En el factoraje suelen participar tres partes:  Vendedor, cliente o cedente  Empresa de factoraje, factor o cesionario  Deudor o cedido

 FACTOR: Empresa que presta un servicio financiero por el cual adquiere derechos de crédito.

 VENDEDOR Genera derechos de cobro a su favor y los cede al factor para acelerar su liquidez financiera.

 DEUDOR Adquirentes de bienes o servicios que contrae una obligación futura de pago.

Proceso de una operación típica:  Se solicita una Línea de Factoraje a una Institución de Crédito o Empresa de Factoraje.  Se evalúan los antecedentes del solicitante.  Se acuerdan las condiciones de operación.  Una vez aprobado, se transfiere la deuda.  La empresa de factoraje anticipa el importe total o parcial de la factura.  Una vez llegado el día de vencimiento de la factura en cuestión, la entidad factor, reclamará el pago de la misma al cliente de la empresa cedente.

Ventajas  Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.  Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.  Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.  Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra en firme y sin recurso.  Simplifica la contabilidad, mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.  Saneamiento de la cartera de clientes.  Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes.

Desventajas  El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.  No es una forma de financiamiento de largo plazo.  El factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad de recuperación.  El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.

Empresas de Factoraje Financiero Las empresas de factoraje en México se encuentran agrupadas en la Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares AC (AMEFAC), creada en 1988 con el fin de difundir la actividad del factoraje y representar a los asociados ante las diferentes autoridades.

Actualmente está formada por 16 asociados que representan el 90% de la operación de Factoraje en México, de los cuales 10 son Bancos y 6 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas y No Reguladas. Las empresas de factoraje que están asociadas a AMEFAC son: -HSBC México -Arrendadora y Factor Banorte -Banco Interacciones -AF BANREGIO -Mex Factor -Mifel -Factoring Corporativo -BBVA Bancomer -Banco Santander -Banco Nacional de México -Financiera Bajío -Factor Optimo -Efim -Morgan Grupo Financiero -Arrendadora Afirme -Telefónica Factoring

Ejemplo:  ABC Transport es una compañía de camiones que quiere duplicar el tamaño de su flota en los próximos dos años y atender a más clientes en el Occidente del país. La compañía acaba de ganar un nuevo cliente en la costa oeste que necesita carga enviada desde Kansas City a Los Angeles. El cliente pagará por el servicio dentro de un plazo de 30 días, pero eso no cubrirá los costos inmediatos de combustible, nómina y mantenimiento de hacer la ruta. Los propietarios de ABC Transport han estado en esta situación antes. Ellos sienten que la falta de flujo de efectivo disponible ha impedido que su empresa añada clientes.  ABC Transport recurre entonces a una compañía de factoraje, y vende la factura del cliente de la costa oeste a cambio de un avance de 95% del total que será recibido dentro de un día. La inyección de efectivo repone las reservas de la empresa de transporte, lo que permite que ejecute la ruta Kansas City – Los Angeles. El factoraje también le da a ABC Transport la flexibilidad de obtener más clientes.