Instrumentos de Financiamiento

TARJETAS DE CREDITO EMISORES: Bancos y Operadores de Tarjetas de Crédito. Definición: Es un documento que permite adquirir bienes y servicios con crédito del emisor en establecimientos asociados. El organismo fiscalizador es la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. PLAZO: 1 a 4 años. TRIBUTACIÓN: ITES al utilizar la tarjeta como medio de endeudamiento. Se grava con tasa 0.125% cada mes sobre uso efectivo. IVA por comisiones.

TARJETAS DE CREDITO Existen dos tipos de contratos: ROL EMISOR: Suscrito con el que provee el producto para comprar bienes y servicios. ROL ADQUIRIENTE: Suscrito con establecimientos que proveen bienes y servicios que podrán ser adquirido con el producto. EMISOR ROL EMISOR ROL ADQUIRIENTE Establecimiento Tarjeta Habiente

TARJETAS DE CREDITO AVANCES EN EFECTIVO: ¿Quién regula los avances en efectivo de las grandes tiendas?. Casas comerciales están obligadas a informar todas sus operaciones de crédito a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Por tratarse de instituciones no bancarias, las funciones y facultades de la SBIF son más acotadas que las que posee respecto de las instituciones financieras que incluyen en su giro la captación de fondos del público. Por esta razón en nuestro país existe una gran cantidad de oferentes de crédito fuera del ámbito de fiscalización bancaria (como supermercados, casas comerciales, cajas de compensación, ONG’s, empresas de factoring, etc.), que sin embargo, se rigen por la Ley N°18.010 de Operaciones de Crédito de Dinero.

PRESTAMOS LOCALES Otorgados por Bancos e Instituciones Financieras. MONTO: Dependerá de las necesidades de financiamiento y de los límites establecidos en la Ley General de Bancos. INTERESES: No pueden ser superiores a los tipos publicados por la SBIF. (Tasa de Interés Máxima Convencional) GARANTIA: Tienen garantías reales o personales. Por ejemplos, garantías hipotecarias, prendas, pagares firmados ante notario, avales, codeudores solidarios. DISPOSICIONES REGULATORIAS: Ley General de Bancos; Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile y Capitulo 8-17 RAN.

PRESTAMOS LOCALES Se documentan mediante Pagaré o Escritura Pública Hecho gravado con ITES, 0.1125% por mes o fracción de mes, con tope 1.35% sobre el monto otorgado. Esto se debe a que este impuesto en general afecta a cualquier documento que contenga una “operación de crédito de dinero”. Hay exenciones como por ejemplo bonos y pagares emitidos por el Estado o sus organismos, préstamos interbancarios, créditos a exportadores (PAE), etc.

PRESTAMOS LOCALES Ejemplo de Calculo del Impuesto. Crédito por $1.000.000 a un plazo de 9 meses y otro crédito similar a un plazo de 16 meses. Caso 1: $1.000.000 * 9 * 0.1125% = $10.125 Caso 2: $1.000.000 * 12 * 0.125% = $13.500 (Notar tasa máxima de 1.35% o 12 periodos por 0.125%).

PRESTAMO LOCALES CREDITOS SINDICADOS. Cuando en un préstamo participa más de un acreedor, estamos frente a un crédito sindicado. Normalmente se realizan sobre montos elevados. Del grupo de entidades que participan, sólo uno opera como banco gestor en tanto los restantes son llamados bancos agente. Participan Bancos Locales y también Bancos Extranjeros. Su tributación es similar a la descrita anteriormente, es decir, se aplica ITES tasa 0.1125% por mes o fracción de mes con tope 1.35% sobre el monto del préstamo.

Préstamos del Exterior. Se rigen por las disposiciones del Capítulo 13-27 del Compendio de la SBIF y por las normas del Capítulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales (CNCI) del Banco Central de Chile. Se encuentran afectos a ITES, tasa 0.1125% por mes o fracción de mes con tope 1.35%. La obligación de retener el impuesto es del Banco que tramita el crédito. El ITES se devenga cuando los documentos ingresan al país, cuando se protocolizan o cuando son contabilizados.

Línea de Crédito EMISOR: Bancos en general. MOTIVO: La línea en general respalda una operación de financiamiento, sin ser efectiva hasta que se utiliza, es decir, es un contrato mediante el cual un Banco pone a disposición recursos de la contraparte, sin que exista un préstamo, sino una deuda contingente. El contrato de apertura esta exento de ITES, y este sólo se devengará en la medida que se utilice la línea. Dependiendo del producto asociado a la línea de crédito, se determina la base imponible sujeta a impuesto. Boletas de Garantía: Sobre el Uso Efectivo de la Línea. Tarjetas de Crédito: Sobre el Uso Efectivo de la Línea. Cuentas Corrientes: Sobre los Saldos Promedios diarios. Cada mes, se aplica la tasa de 0.1125% sobre las bases imponible definidas en el punto anterior.

Mutuos Hipotecarios Los Mutuos Hipotecarios son otorgados por Compañías de Seguros, Agencias Mutuarias, Bancos y ex asociaciones de Ahorro y Préstamo. Estos financiamientos operan a largo plazo y exigen una garantía inmobiliaria. Se encuentran afectos a ITES, y por tratarse de operaciones a Largo Plazo, éste se aplica en su tasa máxima de 1.35%. Existen 2 tipos, Mutuos Hipotecarios Endosables. Mutuos Hipotecarios No Endosables.

Mutuos Hipotecarios Mutuo Hipotecario Endosable: El Banco financia el préstamo con recursos propios. Este crédito puede ser transferido por parte mediante endoso, el que queda registrado en la respectiva escritura pública. La administración del crédito queda radicada en el banco. Disposiciones regulatorias: Capitulo 8-4 Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF sobre “Mutuos Hipotecarios Endosables”. Mutuo Hipotecario No Endosable: Similar al anterior, salvo que no puede transferirlo mediante endoso. El solicitante del crédito recibe el monto aprobado sin riesgos de diferencias como ocurre en el caso de Créditos Hipotecarios financiados con Letras Hipotecarias.

Crédito Hipotecario con Letras Es un préstamo a largo plazo, en Unidades de Fomento destinado a la adquisición de un bien raíz tomando como garantía la hipoteca del mismo, financiado mediante la emisión de las letras hipotecarias (las que son transadas en la Bolsa de Comercio). LETRAS HIPOTECARIAS: Son instrumentos financieros de inversión emitidos por instituciones financieras para financiar Créditos Hipotecarios para vivienda o para fines generales.

Crédito Hipotecario con Letras LETRAS HIPOTECARIAS: El precio que se obtiene por la venta de Letras varía de acuerdo a las condiciones de mercado, por lo que puede generarse una diferencia positiva o negativa entre el valor de la Letra (Valor Par) y el precio al que se transa, por lo cual puede generar más o menos recursos de los que se solicitan en el Crédito. El emisor de la Letra se compromete a pagar una cantidad de dinero por un período de tiempo al acreedor de la Letra. El deudor del crédito se obliga pagar a la institución el monto del crédito. Crédito Banco $$ Deudor Acreedor Letra Dividendo Venta Letra