Federación Industrial de Santa Fe Actualidad Industrial de Santa Fe Año N° 9 - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo La industria en santa fe con mejores resultados en marzo finalizó el primer trimestre en terreno negativo Tras un año de acentuada caída de la producción industrial, en marzo de 2017 y como resultado de la baja base de comparación que representa el año 2016, algunos sectores fabriles en Santa Fe mostraron una recomposición de su nivel de actividad. El procesamiento de materia prima en el complejo oleaginoso se expandió en marzo +1,8%, minerales no metálicos +9,5% y la producción de acero +47,6%. También la industria frigorífica bovina y porcina aumentaron su actividad, al igual que el bloque metalúrgico. Sin embargo, la industria láctea, automotriz, papel y cartón, edición e impresión, textil-indumentaria, química-petroquímica, plástica y refinación de petróleo, continuaron en terreno negativo. Al finalizar el primer trimestre de 2017 el nivel de actividad industrial en Santa Fe se ubicó -2,3% por debajo en relación a igual período del año anterior. La imputación de supuesto dumping del biodiesel argentino exportado a Estados Unidos, realizada por la National Biodiesel Board, genera fuerte preocupación en Santa Fe debido a la crucial incidencia del mercado norteamericano en la producción y las exportaciones. En marzo se produjo una importante caída de las exportaciones. El valor de las importaciones argentinas presentó en el primer trimestre de 2017 un aumento interanual de +7,5% situación que contrasta con la caída de la actividad económica (EMAE acumulado al mes de febrero: -0,4%) e industrial en particular (EMI acumulado a marzo -2,4%). Transcurridos los primeros tres meses de 2017 las exportaciones crecieron +1,7% respecto al año anterior mientras que el saldo comercial acumula un déficit de 1.088 millones de dólares. De acuerdo al Ministerio de Trabajo de la Nación en el primer trimestre de 2017 la industria manufacturera en el Aglomerado Gran Rosario presentó una caída interanual de -2% en su nivel de empleo, mientras que en diez aglomerados del país la disminución llegó a -4,7%. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo El complejo soja en Santa Fe presentó durante marzo de 2017 un nivel de industrialización levemente superior al mismo mes del año anterior. El procesamiento de porotos de soja superó las 2,9 millones de toneladas representando una mejora interanual de +1,8%. No obstante, al cierre del primer trimestre de 2017 las 7,7 millones de toneladas industrializadas en la región representaron una contracción de -14,9% respecto a igual lapso de 2016. Por su parte, la elaboración de 577 mil toneladas de aceite de soja reflejó en marzo un incremento interanual de +0,7%, acumulando en el primer trimestre una producción de 1,5 millones de toneladas equivalente a un nivel -15,4% por debajo con respecto a igual período de 2016. Este comportamiento coyuntural debe analizarse contemplando el gran impulso que presentó la actividad sectorial en el primer trimestre de 2016 en ocasión de nuevas regulaciones gubernamentales. En el orden nacional el nivel de actividad del bloque lácteo mostró en marzo de 2017 una nueva caída interanual de -14,7%, acumulando al finalizar el primer trimestre una contracción de -14,5% con respecto al mismo período de 2016. En Santa Fe la caída de la actividad resulta de mayor intensidad. Las colocaciones externas de la industria láctea santafesina exhibieron durante los primeros dos meses de 2017 un reiterado e importante retroceso interanual de -37,1% en volumen y -16,5% en valor. El primer bimestre de 2017 cerró con disparidades en los subsectores que conforman el sector de la industria química y petroquímica. En promedio la producción cayó -3% comparado con el primer bimestre del año pasado. El valor de las exportaciones argentinas de productos de industrias químicas se contrajo durante el primer trimestre de 2017 el -15,1% interanual. El nivel de actividad del bloque minerales no metálicos en la Provincia de Santa Fe registró durante el mes de marzo de 2017 una recuperación interanual de +9,5%. Tras doce meses consecutivos de acentuadas caídas en torno a -15%, y luego de una virtual involución durante febrero, en marzo la actividad sectorial evidenció una mayor demanda de productos para la construcción. El consumo de cemento en Santa Fe creció +13,8% interanual en la medición acumulada al mes de marzo de 2017. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo En Santa Fe la producción de acero registró en marzo de 2017 una recuperación interanual de +47,6% en un contexto de bajo nivel de comparación. Entre marzo de 2016 y febrero de 2017 la industria siderúrgica atravesó en Santa Fe doce meses consecutivos de caída de producción en torno a -30% interanual. La actividad sectorial finalizó el primer trimestre de 2017 mostrando un descenso interanual de la producción de acero de -11%. La elaboración de productos laminados en caliente mostró en marzo de 2017 un incremento de +37,7% con respecto a igual mes del año pasado, acumulando en el primer trimestre un alza interanual de +25,1%. En el orden nacional la industria metalmecánica registró en marzo de 2017 un incremento de +4,9% con respecto a igual mes del año pasado, aunque al cierre del primer trimestre se observa una caída interanual de -1,7%. El desempeño del sector en marzo estuvo impulsado por el mayor dinamismo observado en la demanda local de algunos segmentos de maquinaria y equipo y de productos metalúrgicos. El crecimiento registrado en la actividad de la construcción en el mes bajo análisis ha favorecido la demanda de productos metálicos para uso estructural. La demanda por parte del sector agrícola en marzo ha consolidado el crecimiento del nivel de actividad del sector productor de bienes de capital, en especial en los segmentos vinculados con maquinaria agrícola e implementos para el campo. La industria muestra una tendencia decreciente en los niveles de empleo registrado durante 2016: inicia el año con crecimiento y culmina con una tasa negativa de -2,6% en el cuarto trimestre. El balance anual de las actividades industriales arroja en Santa Fe una pérdida de 339 puestos de trabajo equivalente a -0,3%. Aunque en los primeros meses de 2016 el empleo en las actividades industriales creció en la provincia, en el segundo trimestre el crecimiento se estanca y durante el tercer trimestre la tasa de variación es negativa (-1,1%) agravándose en el cuarto trimestre de 2016 al caer -2,6%. En el orden nacional el número de asalariados registrados en el sector privado en la industria manufacturera registró en febrero de 2017 una nueva caída interanual de -3,5%, equivalente a una pérdida de 43 mil puestos de trabajo. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe Panorama Industrial Nacional - Centro de Estudios UIA - Durante febrero de 2017 la producción industrial presentó una contracción interanual del 9% y acumula doce meses consecutivos con caídas interanuales. Con respecto al mes de enero, se observó una caída del 7,6%. La producción acumuló una caída del 5% durante el primer bimestre del año. - La actividad descendió en febrero 9% interanual y la mayoría de los bloques experimentaron una caída en la producción. La actividad de los rubros automotriz, metales básicos, minerales no metálicos, metalúrgico, textil, papel y cartón, alimentos y edición e impresión, sustancias y productos químicos, fue menor a la de febrero de 2016. - El empleo registrado en el sector manufacturero exhibió en enero 2017 (último dato disponible) una contracción interanual del 3,6%. La pérdida de empleos registrados en la industria fue de 44.118 puestos entre enero de 2016 y enero de 2017. Durante el 2016 la variación mensual del empleo industrial fue negativa, y más acentuada que la pérdida de empleo asalariado total. Mientras el empleo asalariado total desaceleró su caída a partir de abril 2016 (incluso alcanzó períodos de leve crecimiento), el empleo industrial no mostró en enero de 2017 síntomas de recuperación y cayó 0,1% con respecto a diciembre. La pérdida de empleo registrado en el sector privado fue de 25.323 puestos en enero de 2017 con respecto al mismo mes del año anterior. - La mayor pérdida de empleos fue en la industria, y fue revertida sólo parcialmente por la creación de empleo en algunos sectores de servicios, como servicios sociales y de salud, comercio y agricultura y la creación de empleo en la construcción a partir de mitad del año. - Para marzo 2017 los datos preliminares muestran que la actividad, en determinados sectores, comenzó a recuperarse y la industria registraría una caída menor a la de febrero. Estos mejores resultados no se registrarían de manera homogénea en toda la industria, sino en determinados bloques que en la mayoría de los casos venían de una baja base de comparación. La producción de acero creció 23,5% interanual en marzo, la de cemento aumentó 15,5% y la de insumos para la construcción 11,2%. Por otro lado, la fabricación de vehículos descendió 13,2% con respecto a marzo 2016 y la de aluminio cayó 6%. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe destacándose minerales no metálicos, traccionados por la construcción; otro tercio permaneció en una franja entre 1,5% y una caída del 1,5%; mientras que el tercio restante mostró bajas superiores al 1,5%, destacándose el sector de industrias metálicas básicas y automotriz.  El principal sector que impulsó a la baja a la actividad industrial en el 2015 fue el automotriz, con una caída de su producción del 12%, producto de una fuerte contracción en sus ventas externas (-31,3%). La contracción en el comercio está en gran medida explicada por Brasil, donde las ventas de vehículos importados en total cayeron 32,8% y que fue destino del 76,3% de las exportaciones del sector en 2015. En lo que refiere al sector de metales básicos, la producción de acero presentó una caída del 8,4% en el 2015, resultado de una multiplicidad de factores: China –en su rol de oferente mundial de acero y sus Federación Industrial de Santa Fe Panorama Industrial Nacional - Centro de Estudios UIA - Según datos preliminares de la Coordinadora de las Industrias de Productos Alimenticios, la producción de alimentos y bebidas se contrajo en febrero 7,5% interanual y acumula una caída de 5,2% en lo que va del año. - En febrero la producción de papel y cartón fue de 128.215 toneladas con una caída del 10,3% en comparación con el mismo mes del 2016. El consumo descendió 19% profundizando el comportamiento negativo iniciado en junio del año pasado. Observando los datos acumulados para 2017 la producción del sector fue de 260 mil toneladas, experimentado una caída interanual de 10,3% - El sector de químicos y petroquímicos cayó 4% en febrero en términos interanuales de acuerdo a los datos provistos por la Cámara de Industria Química y Petroquímica (CIQyP). La producción del sector acumula así una caída del 3% durante el primer bimestre del año. La producción del subrubro “Agroquímicos y Fertilizantes” fue la única que creció al interior del sector durante febrero (+7% i.a.). - La actividad del sector de edición e impresión cayó 8,5% con respecto al mismo mes del año pasado y el sector arrastra once meses de caídas interanuales consecutivas. La contracción del sector está asociada a múltiples factores tanto locales como internacional que impactan negativamente en la actividad. - En febrero de 2017 la industria de transformación brasileña exhibió una contracción interanual de 1,6%, acumulando en el primer bimestre una caída de 0,9% respecto a igual lapso del año anterior. La mayoría de los sectores industriales (16 de 25) retrocedieron en términos interanuales, destacándose productos alimenticios, máquinas y aparatos eléctricos, productos de metal y otros productos químicos. En el caso del rubro de transporte el comportamiento fue heterogéneo: mientras que la producción de automotores, remolques y carrocerías registró un alza del 18,6%, la producción de otros equipos de transporte se contrajo 11,3%. Como señal positiva, la producción desestacionalizada mes a mes registró en febrero un incremento del 0,4%. De acuerdo al relevamiento realizado por el Banco Central de Brasil, la estimación para 2017 pronostica un crecimiento de la actividad económica de 0,4% levemente inferior a la perspectiva relevada un mes atrás. - . Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe COMPLEJO OLEAGINOSO El complejo soja en Santa Fe presentó durante marzo de 2017 un nivel de industrialización levemente superior al mismo mes del año anterior. El procesamiento de porotos de soja superó las 2,9 millones de toneladas representando una mejora interanual de +1,8%. No obstante, al cierre del primer trimestre de 2017 las 7,7 millones de toneladas industrializadas en la región representaron una contracción de -14,9% respecto a igual lapso de 2016. Por su parte, la elaboración de 577 mil toneladas de aceite de soja reflejó en marzo un incremento interanual de +0,7%, acumulando en el primer trimestre una producción de 1,5 millones de toneladas equivalente a un nivel -15,4% por debajo con respecto a igual período de 2016. Este comportamiento coyuntural debe analizarse contemplando el gran impulso que presentó la actividad sectorial en el primer trimestre de 2016 en ocasión de nuevas regulaciones gubernamentales. Las exportaciones con origen en Santa Fe durante el primer bimestre de 2017 correspondientes a harina y pellets de la extracción de aceite de soja alcanzaron un volumen 2,7 millones de toneladas y un valor de 938 millones de dólares, equivalente a una contracción interanual de -15,2% y -5,2% respecto a igual período de 2016. Por su parte, las exportaciones de aceite de soja ascendieron a 343 mil toneladas por un valor de 265 millones de dólares representando una caída de -50% y -41% respectivamente. Las importaciones de semillas oleaginosas, provenientes de Paraguay, con ingreso por Aduana San Lorenzo y en menor medida Rosario, ascendieron en el primer bimestre de 2017 a 237 mil toneladas por un valor de 88 millones de dólares y alentaron el mayor uso de la capacidad instalada de las plantas procesadoras. El valor de las exportaciones argentinas de aceite de soja alcanzaron en el primer trimestre de 2017 a 848 millones de dólares representando una caída interanual de -13,7%. Dinámica de la actividad en el complejo oleaginoso en Santa Fe Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de INDEC, IPEC, Ministerio de Agroindustria y referentes calificados de la industria santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe BIOCOMBUSTIBLE - BIODIESEL La elaboración de biodiesel de soja durante el primer bimestre de 2017 registró en 18 plantas ubicadas en la Provincia de Santa Fe un incremento interanual de +39% como resultado de mayores ventas al corte (+112%) y exportaciones (+18%). Al primer bimestre de 2017 el volumen de las exportaciones representaron el 65% de la producción santafesina. No obstante, para marzo se anticipa una fuerte contracción. El valor de las exportaciones argentinas de biodiesel de soja durante el primer trimestre de 2017 trepó a 146 millones de dólares, representando una mejora de +17% en relación al mismo período del año anterior. El precio promedio de la tonelada exportada alcanzó a 815 dólares mostrando un alza interanual de +20,9%. La imputación de supuesto dumping del biodiesel argentino exportado a Estados Unidos, realizada por la National Biodiesel Board, genera fuerte preocupación en Santa Fe debido a la crucial incidencia del mercado norteamericano en la producción y las exportaciones. Producción de biodiesel de soja en Santa Fe. En miles de toneladas. La producción de biodiesel de soja en Santa Fe durante 2016 fue de prácticamente 2,1 millones de toneladas alcanzando una participación del 79% del total nacional. Las exportaciones argentinas de biodiesel de soja en 2016 treparon a 1,6 millones de toneladas por un valor de 1.175 millones de dólares, siendo Estados Unidos el principal país de destino con más del 90% del total. La elaboración de biodiesel de soja en la Provincia de Santa Fe durante 2016 fue de prácticamente 2,1 millones de toneladas alcanzando una participación del 79% del total nacional. Las exportaciones argentinas de biodiesel de soja treparon a 1,6 millones de toneladas por un valor de 1.175 millones de dólares, siendo Estados Unidos el principal país de destino con más del 90% del total. Las exportaciones con origen en Santa Fe alcanzaron en 2016 un volumen de 1,2 millones de toneladas por un valor de 943 millones de dólares. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de Ministerio de Energía y Minería, INDEC, IPEC y referentes calificados de la industria santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA LÁCTEA En el orden nacional y de acuerdo a datos de Indec, el nivel de actividad del bloque lácteo mostró en marzo de 2017 una nueva caída interanual de -14,7%, acumulando al finalizar el primer trimestre una contracción de -14,5% con respecto al mismo período de 2016. En el ámbito de la Provincia de Santa Fe la caída de la actividad resulta de mayor intensidad. Las colocaciones externas de la industria láctea santafesina exhibieron durante los primeros dos meses de 2017 un reiterado e importante retroceso interanual de -37,1% en volumen y -16,5% en valor. En el plano nacional el valor de las exportaciones de leche entera en polvo alcanzaron durante el trimestre de 2017 a 60millones de dólares, observando una merma interanual de -7,7%. Evolución de la recepción de leche en principales industrias en Santa Fe El nivel de producción de la industria láctea en Santa Fe se retrotrajo en febrero -21,1% interanual, acumulando en el primer bimestre de 2017 una caída de -19,8% en relación a igual lapso del año anterior. Desde el mes de abril de 2016, cuando se produjeron importante inundaciones, y hasta el presente, el nivel de actividad muestra severos recortes interanuales en torno a -22,4% interanual. Esta prolongada y pronunciada caída de la producción sectorial somete a numerosas industrias a situaciones particularmente complejas. Fuente: FISFE en base a datos de CIL, Indec, Ipec y referentes calificados de la industria santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA QUÍMICA y PETROQUÍMICA El primer bimestre de 2017 cerró con disparidades en los subsectores que conforman el sector de la Química y la Petroquímica. En promedio la producción cayó -3% y las ventas locales disminuyeron el -10% (medida en dólares) comparado con el primer bimestre del año pasado. Los subsectores que menos “sufrieron” son los intermedios químicos y los productos agroquímicos de aplicación; los básicos inorgánicos y orgánicos estuvieron fuertemente impactados tanto en producción como en ventas locales. La capacidad promedio utilizada en el primer bimestre del año alcanzó 86% y 65% para los petroquímicos y para los básicos e intermedios, siendo ambas inferiores al del mismo periodo del año anterior (91% y 67%). Evolución de la producción física En números índices, año 1999=100. El subsector PYMIQ mantuvo la misma tendencia que el panel general, con una baja en el nivel de actividad productiva del 3% (acumulada y con respecto a enero próximo pasado), situación que se vio reflejado en las ventas locales (medidas en dólares) con una caída del 5% en relación a enero 2017 y en el acumulado del primer bimestre del año. El valor de las exportaciones argentinas de productos de industrias químicas se contrajo durante el primer trimestre de 2017 el -15,1% interanual. Fuente: FISFE en base a Cámara de la Industria Química y Petroquímica (CIQYP) e INDEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe MINERALES NO METÁLICOS El nivel de actividad del bloque minerales no metálicos en la Provincia de Santa Fe registró durante el mes de marzo de 2017 una recuperación interanual de +9,5%. Tras doce meses consecutivos de acentuadas caídas en torno a -15%, y luego de una virtual involución durante febrero, en marzo la actividad sectorial evidenció una mayor demanda de productos para la construcción. El consumo de cemento en Santa Fe creció +13,8% interanual en la medición acumulada al mes de marzo de 2017. De acuerdo a Indec, el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) en marzo de 2017 subió 10,8% con respecto a igual mes del año anterior. El dato del acumulado durante el primer trimestre del año 2017 en su conjunto registra un alza de 1,8% con respecto a igual período del año 2016. Los datos del consumo aparente de los insumos para la construcción en el mes de marzo muestran, con relación a igual mes del año anterior, subas de 85,5% en asfalto, 31,2% en hierro redondo para hormigón, 18,3% en resto de insumos (incluye vidrio para construcción y tubos de acero sin costura), 16% en cemento, 10,2% en placas de yeso, 6,8% en pinturas para construcción y 0,3% en pisos y revestimientos cerámicos. En tanto, se registraron bajas de 10,9% en artículos sanitarios de cerámica y 1,6% en ladrillos huecos. Dinámica de la actividad del bloque Minerales No Metálicos en Santa Fe Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland, Indec y Grupo Construya. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA SIDERÚRGICA En Santa Fe la producción de acero registró en marzo de 2017 una recuperación interanual de +47,6% en un contexto de bajo nivel de comparación. Entre marzo de 2016 y febrero de 2017 la industria siderúrgica atravesó en Santa Fe doce meses consecutivos de caída de producción en torno a -30% interanual. La actividad sectorial finalizó el primer trimestre de 2017 mostrando un descenso interanual de la producción de acero de -11%. La elaboración de productos laminados en caliente mostró en marzo de 2017 un incremento de +37,7% con respecto a igual mes del año pasado, acumulando en el primer trimestre un alza interanual de +25,1%. Evolución de la producción siderúrgica en Santa Fe - La producción nacional de acero crudo de marzo de 2017 fue de 392.300 toneladas, resultando 28,6% superior respecto a febrero de 2017 (305.100 toneladas), y 23,5% superior con respecto a marzo de 2016 (317.700 toneladas). - En marzo los distintos segmentos industriales consumidores de acero han comenzado a dar muestras de la recuperación económica que se insinuó desde comienzo de año. El segmento de construcción afirmó la reactivación que había insinuado en los primeros dos meses del año. La obra pública continúa mostrando firmeza y comienzan a manifestarse con mayor incidencia las obras privadas. Las inversiones en el sector de hidrocarburos no convencionales en el área de Vaca Muerta comienzan a mostrar sus resultados en la cadena del valor del acero. YPF y otros grupos privados como Techint anunciaron planes de exploración y programas de desarrollo en el yacimiento, empezando a aumentar los pedidos de tubos de acero. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a Cámara Argentina del Acero y Acindar. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA METALÚRGICA En el orden nacional y de acuerdo a Indec, la industria metalmecánica excluida la automotriz registró en marzo de 2017 un incremento de +4,9% con respecto a igual mes del año pasado, aunque en el primer trimestre del corriente año se observa una caída interanual de -1,7%. El desempeño del sector en marzo estuvo impulsado por el mayor dinamismo observado en la demanda local de algunos segmentos de maquinaria y equipo y de productos metalúrgicos. El crecimiento registrado en la actividad de la construcción en el mes bajo análisis ha favorecido la demanda de productos metálicos para uso estructural. Según fuentes consultadas, se registran mayores pedidos tanto por parte de obras privadas como de obras públicas. Asimismo, cabe destacar el dinamismo que muestra la demanda por parte del sector agrícola, que en el mes de marzo de 2017 ha consolidado el crecimiento del nivel de actividad del sector productor de bienes de capital, en especial en los segmentos vinculados con maquinaria agrícola e implementos para el campo. Las exportaciones metalúrgicas con origen en Santa Fe muestran al primer bimestre de 2017 dispares resultados. Fuente: FISFE en base a datos de INDEC e IPEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA AUTOMOTRIZ La industria automotriz en Santa Fe presentó en marzo de 2017 un nivel de actividad -30,7% por debajo en relación a igual mes del año anterior, acumulando en el primer trimestre una caída de producción de -16,7% respecto al año anterior. Estos resultados deben analizarse contemplando el proceso de cambio de modelo de producción de la empresa General Motors de Argentina. - La producción nacional registró en marzo una suba del 66,9% respecto de Febrero y un descenso del 13,2% con relación a igual mes del año pasado. Comparando tres meses del 2017 se registró una baja interanual de 7,4%. - Las exportaciones tuvieron una suba del 35,4% con relación a febrero y un incremento del 1,8% con relación a marzo del año anterior. Comparando tres meses del 2017 con respecto al 2016 se registró una suba interanual de 14%. - Las ventas a concesionarios tuvieron una suba del 5,6% respecto de febrero y un incremento de 13,6% con relación a igual mes de 2016. Comparando tres meses de 2017 se registró una suba interanual de 15,4%. Sin embargo, la ventas a concesionarios de vehículos nacionales presentó en marzo un retroceso interanual de -31,8%, acumulando en el primer trimestre de 2017 una caída de -16,5% con respecto al mismo período del año anterior. Dinámica de la producción de automóviles en Santa Fe Nuevo modelo Tras largos años de negociación la Argentina y Colombia firmaron recientemente un acuerdo para comerciar con arancel cero un cupo de hasta 42 mil vehículos por año al final del cuarto año por un monto total de hasta 700 millones de dólares. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de ADEFA y General Motors de Argentina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe EXPORTACIONES INDUSTRIALES Las exportaciones de Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA) con origen en la Provincia de Santa Fe presentaron durante el primer bimestre de 2017 un retroceso interanual de -13,1% en valor y -19,4% en volumen. Esta caída se explica por las menores colocaciones externas del complejo oleaginoso, tanto de aceites como harinas, y por una nueva disminución de productos lácteos. El complejo carne bovina continua mejorando su desempeño externo. El complejo oleaginoso, en un contexto de elevada base de comparación, presentó un menor volumen de exportaciones de aceites (-43,2% i.a.) y de harinas y pellets de (-14,6% i.a.). En valor cayeron -35,2% y -5,2% i.a. respectivamente. El valor de sus exportaciones fue de 1.287 millones de dólares equivalente a un retroceso interanual de -14,9%. Se exportaron 3,4 millones de toneladas. Las exportaciones de carnes durante el primer bimestre de 2017 subieron +40,1% i.a. en volumen y +16,2% i.a. en valor. Las ventas internacionales de complejo cuero mostraron una mejora interanual de +71,9% en volumen y +15,5% en monto. Las colocaciones externas de la industria láctea santafesina exhibieron durante los primeros dos meses de 2017 un nuevo e importante retroceso interanual de -37,1% en volumen y -16,5% en valor. El sector molinero también retrotrajo en el primer bimestre de 2017 sus exportaciones tanto en volumen (-14,6%) como en valores monetarios (-5,2%) respecto al mismo lapso del año anterior. Exportaciones de Manufacturas de origen Agropecuario Primer bimestre de 2017 Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas - FISFE en base a datos de IPEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe EXPORTACIONES INDUSTRIALES Las exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial (MOI) con origen en la Provincia de Santa Fe presentaron durante el primer bimestre de 2017 un incremento interanual de +65,3% en valor y +43% en volumen, fundamentado en la mejora observada en los complejos químico y automotriz. Contrariamente, las exportaciones de la industria siderúrgica y de bienes de capital presentaron nuevas caídas en valor. Las exportaciones de productos químicos registraron en el primer bimestre de 2017 un alza interanual de +41,6% en volumen y +67,3% en valor especialmente por las mayores ventas externas de biodiesel. El complejo automotriz inició 2017 con una mejora de sus exportaciones de +148,4% en volumen y +249,5% en valor siendo baja la base de comparación. También presentaron incrementos las colocaciones externas de la industria plástica, caucho y papel y cartón, en un contexto de baja base de comparación y acotados valores monetarios Las ventas internacionales de metales comunes presentaron en los primeros dos meses de 2017 una nueva caída interanual de -11,7% en volumen y -7,8% en valor. Los despachos al exterior de la industria fabricante de bines de capital, luego de un extenso retroceso, mostraron un mejora interanual de +12% en volumen pero una nueva caída de -7,1% en sus montos. Exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial Primer bimestre de 2017 Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas - FISFE en base a datos de IPEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe DINÁMICA DE LAS IMPORTACIONES El valor de las importaciones argentinas presentó en el primer trimestre de 2017 un aumento interanual de +7,5% situación que contrasta con la caída de la actividad económica (EMAE acumulado a febrero: -0,4%) e industrial en particular (EMI acumulado a marzo -2,4%). Transcurridos los primeros tres meses de 2017 las exportaciones crecieron +1,7% respecto al año anterior mientras que el saldo comercial acumula un déficit de 1.088 millones de dólares. Evolución del valor de las importaciones totales y según principales usos Variación porcentual interanual de valor. El valor de las importaciones de vehículos automotores de pasajeros crecieron +43,2% en los primeros tres meses del año (y +67,3% en marzo) mientras que la producción automotriz mostró una nueva caída. En un contexto de caída de ventas en el sector comercial (EMAE febrero -4,9%), las compras externas de bienes de consumo continuaron en ascenso como durante todo el año 2016, y registraron en marzo en alza interanual de +23,8%. Como dato alentador, las importaciones de bienes de capital manifestaron una recuperación, no obstante, las correspondientes a piezas y accesorios para bienes de capital siguieron en terreno negativo. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de INDEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe EMPLEO INDUSTRIAL La industria muestra una tendencia decreciente en los niveles de empleo registrado durante 2016: inicia el año con crecimiento y culmina con una tasa negativa de -2,6% en el cuarto trimestre. El balance anual de las actividades industriales arroja en Santa Fe una pérdida de 339 puestos de trabajo equivalente a -0,3%. Aunque en los primeros meses de 2016 el empleo en las actividades industriales creció en la provincia, en el segundo trimestre el crecimiento se estanca y durante el tercer trimestre la tasa de variación es negativa (-1,1%) agravándose en el cuarto trimestre de 2016 al caer -2,6%. La industria manufacturera con algo más de 117 mil puestos de trabajo es la actividad económica que más aporta al empleo registrado en la Provincia de Santa Fe (24,1%). En el Gran Rosario la industria posee 48 mil puestos de trabajo siendo también la principal generadora de empleo registrado. Evolución del empleo registrado en la industria manufacturera en Santa Fe. Año 2016 Fuente: Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social de la Nación y Ministerio de Trabajo y Seguridad Social de la Provincia de Santa Fe. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe EMPLEO INDUSTRIAL En el Gran Rosario la tasa de variación de las actividades industriales en el cuarto trimestre fue similar a la del total provincial. Por su parte, en el aglomerado Gran Santa Fe se observa una caída más significativa del empleo industrial, al retroceder -2%, -2,6% y -4,3% durante el segundo, tercer y cuarto trimestre de 2016 respectivamente. La industria en la Región Rafaela fue la más afectada en el cuarto trimestre de 2016 con la pérdida de 2.040 puestos de trabajo (12%). La elaboración de alimentos y bebidas (que concentra 31% del total de puestos de trabajo industriales) cierra el año con una pérdida de 270 puestos de trabajo (-0,7%). La fabricación de minerales no metálicos, vidrio e industrias de hierro y acero (que aportan 8% del total de puestos de trabajo industriales) cierra el año con una pérdida de 361 puestos de trabajo (-3,6%). La fabricación de partes, piezas y accesorios para vehículos automotores y sus motores, presenta tasas negativas de diferente magnitud en el periodo analizado. El balance anual cierra con una tasa negativa de -3,6% (equivalente a la pérdida de 247 puestos de trabajo en comparación con el año 2015). La fabricación de muebles y colchones inicia el año con crecimiento del empleo registrado (2,5%) y en los sucesivos meses muestra desempeños negativos. El 2016 cierra con una tasa promedio anual de - 2,4% (equivalente a la pérdida de 96 puestos de trabajo en comparación con los registrados en 2015). En febrero de 2017 el número de asalariados del sector privado en el conjunto de actividad económicas en la Provincia de Santa Fe mostró una mejora interanual de +0,7%. De acuerdo al Ministerio de Trabajo de la Nación en el primer trimestre de 2017 la industria manufacturera en el Aglomerado Gran Rosario presentó una caída interanual de -2% en su nivel de empleo, mientras que en diez aglomerados del país la disminución llegó a -4,7%. Fuente: Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social de la Nación y Ministerio de Trabajo y Seguridad Social de la Provincia de Santa Fe. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe ESTRUCTURA DEL VALOR AGREGADO INDUSTRIAL La composición del valor agregado en la industria manufacturera en Santa Fe muestra en la última década importantes transformaciones surgidas a partir de diferentes dinámicas sectoriales y el desarrollo de nuevas actividades. La fabricación de sustancias y productos químicos duplicó su participación en el producto industrial alcanzando en 2015 el 11,7%. También mostro un importante crecimiento la industria alimenticia (excepto el sector lácteo) trepando al 45% del total. Contrariamente, el complejo metalúrgico retrocedió de 18,1% a 13,2%, mientras que la actividad siderometalúrgica redujo también su peso relativo de 6% a 4,5%. Participación sectorial en el valor agregado industrial Fuente: FISFE en base a datos de IPEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 51 - Abril de 2017

Federación Industrial de Santa Fe Guillermo Moretti Presidente Esteban Moine Director Ejecutivo Gabriel Frontons Actualidad Industrial de Santa Fe Instituto de Investigaciones Económicas Entre Ríos 1464 - Rosario (S2000CSB) - Santa Fe - Argentina Tel / Fax: 54 0341 4262585 / 4247293 - Email: fisfe@fisfe.org.ar - Sitio web: www.fisfe.org.ar