UNIVERSIDAD POLITECNICA DEL EJÉRCITO   MAESTRIA EN FINANZAS EMPRESARIALES VI PROMOCIÓN SEGUNDO PROYECTO CAROLA TORRES

MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA SERVITRANSPORTE S.A. PROYECTO MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA SERVITRANSPORTE S.A.

Objetivo General del Proyecto Establecer un modelo de gestión financiera para la empresa SERVITRANSPORTE S.A. utilizando herramientas financieras que permitan una adecuada toma de decisiones.

Objetivos Específicos   Analizar la situación financiera actual de la empresa Servitransporte S.A. Calcular la liquidez mínima a disponer, así como también realizar un análisis y control. Elaborar el Flujo de caja de la organización para controlar y administrar la liquidez Analizar los instrumentos de inversión existentes en el mercado ecuatoriano Analizar características de fuentes de financiamiento a las que puede acceder la empresa.

SERVITRANSPORTE S.A. Se constituyó mediante escritura pública el 11 de Enero de 1990 Cuenta con sucursales en Tulcán, Guayaquil y Huaquillas y su matriz en Quito. Posee una moderna flota de tracto camiones con capacidad de desplazamiento de 1500 TM diarias Tiene vehículos vinculados para cubrir la demanda de sus clientes

SERVITRANSPORTE S.A. Servicios que ofrece Transporte de mercancías en general tanto nacional como internacional Almacenamiento temporal de mercancía Servicio de montacargas y contenedores Coordinación de trámites de aduna y paso de frontera Servitransporte transporte de carga por carretera esfuerzos operaciones modernizar su flota vehicular

no cuenta con el interés Directivos Estados Financieros SERVITRANSPORTE S.A. El área financiera no cuenta con el interés Directivos Estados Financieros Contables Existe tesorería Pagos a proveedores Saldo bancos Actv.Cotanbles Ingreso de depósitos

SERVITRANSPORTE S.A. No existe Análisis financiero Flujos de caja Periodos medios de cobro Análisis de cartera Políticas de inversión Es decir ningún reporte que tenga relación con finanzas

Estados financieros GESTION FINANCIERA SERVITRANSPORTE S.A. Gestión financiera actividades de registro contable Ausencia control financiero actividades operativas Directivos se conforman MODELO DE Estados financieros GESTION FINANCIERA

Modelo de gestión financiera Análisis Financiero Es de vital importancia Información relevante situación de la empresa Análisis Horizontal y Vertical Razones financieras A. Horizontal: Variación cada partida, crecimiento decrecimiento de una cuenta. A. Vertical: determina % representa cada cuenta de un grupo -Información sintética relevante significativa -Detecta problemas

Análisis Horizontal y Vertical

Análisis Horizontal y Vertical

Análisis de Indicadores Financieros

Análisis de Indicadores Financieros

Análisis Punto de Equilibrio

Flujo de Efectivo

Calculo del Ciclo de Caja

Alternativas de inversión líquida

Alternativas de inversión Bancos

Alternativas de inversión cooperativas

Alternativas de inversión Bolsa de valores

Estrategias

Flujo de efectivo proyectado

Conclusiones En base al cumplimiento del contenido del plan de proyecto, se desarrolló la aplicación de herramientas financieras para determinar un modelo de gestión financiera para la empresa Servitransporte con el fin de proporcionar un producto profesional que sirva para la toma de decisiones al Gerente General. Se realizó el análisis financiero de los balances y estados financieros de los últimos tres años, además se analizó los principales indicadores financieros, con ello se determinó que Servitransporte presenta niveles de liquidez favorables que permiten cubrir las obligaciones con terceros, además la compañía mantiene un índice de rotación de Activos Fijos bajo, eso quiere decir que sus activos Fijos productivos no están siendo utilizados o dicho de otra forma su nivel de operatividad no es adecuado. La función de tesorería consiste en planear y controlar eficientemente los flujos de entrada y salida de efectivo partiendo de esta afirmación se elaboró flujos de efectivo de los tres últimos años para determinar el comportamiento del efectivo de la empresa, el mismo que dio como resultado excedente de liquidez en los tres años, estos permitirían realizar inversiones que generen ingresos adicionales. Se calculó también el ciclo de caja con lo que se identificó que manejo de este no es óptimo puesto que el período medio de pago debe ser mayor al periodo medio de cobro. Al tener exceso de liquidez se analizó alternativas de inversión del sector financiero tomando en cuenta la calificación de riesgo obtenida por cada institución y también la alternativa que proporciona la bolsa de valores. La empresa en los tres flujos de efectivo elaborados presenta un excedente de liquidez por ello no se ha analizado las alternativas de financiamiento

Recomendaciones Establecer políticas y procedimientos para un adecuado control y recuperación eficiente de su cartera, ya que la con ello se la empresa logrará obtener el efectivo liquido en los tiempos establecidos con lo que se aumentaría su periodo medio de cobro además establecer políticas y procedimiento para la selección y mantención de proveedores tanto de transporte como de suministros y mantenimiento de los vehículos que se ajusten a las necesidades de la empresa con ello logar bajar el periodo medio de pago. Utilizar las opciones de inversión que se encuentran tanto en el mercado financiero como en la Bolsa de Valores para obtener mejores ingresos financieros. Realizar el análisis financiero anual con el fin de determinar el estado en el que se encuentra la compañía, y la gerencia pueda tomar decisiones para mejorar financieramente su empresa. Realizar una campaña de mercadeo a nivel nacional tanto en prensa como en radio ya que no se escucha publicidad de esta empresa, recalcando la calidad, seguridad y puntualidad del servicio con ello captar y recuperar clientes con lo que se tendría mayores ingresos para la empresa. Utilizar sus activos fijos productivos en su capacidad total para disminuir los costos de fletes con ello contribuir a la utilidad del ejercicio.

GRACIAS