EL DESAFÍO DEL PROTECCIONISMO DE EUA Y LA PERSPECTIVA ECONÓMICA DEL SECTOR LECHERO EN 2017 Marzo, 2017

MÉXICO: ESTAMPAS DE CRISIS ECONÓMICAS Y PERSPECTIVA 2017 México está lejos de una crisis económica en 2017, tanto en aspectos productivos… MÉXICO: ESTAMPAS DE CRISIS ECONÓMICAS Y PERSPECTIVA 2017 (%) 1995 2009 2017 (Estimaciones GEA) Fuente: INEGI y estimaciones GEA

MÉXICO: ESTAMPAS DE CRISIS ECONÓMICAS Y PERSPECTIVA 2017 … como financieros… MÉXICO: ESTAMPAS DE CRISIS ECONÓMICAS Y PERSPECTIVA 2017 (%) 1995 2009 2017 (Estimaciones GEA) Fuente: INEGI y estimaciones GEA

PERSPECTIVA MACROECONÓMICA DE MÉXICO 2016-2017 …no obstante, las expectativas económicas de 2017 se han deteriorado y el año será difícil… PERSPECTIVA MACROECONÓMICA DE MÉXICO 2016-2017 1.9 52 7.0 700 15 20.9 2.3 = Estimación de GEA Fuente: Banxico y estimaciones GEA

…los mayores riesgos para el crecimiento y la estabilidad económica de México provienen del proteccionismo de EUA… Disminución de flujos de divisas a México Incertidumbre inédita y prolongada = vacío para toma de decisiones Tipo de cambio carente de anclaje Poca capacidad de reacción en políticas fiscal, comercio externo y monetaria

… EUA no es monolítico, en promedio creció 2 … EUA no es monolítico, en promedio creció 2.5%, pero hay regiones de bajo dinamismo a las que atrae el discurso proteccionista…

(Var en millones de puestos) … el empleo manufacturero perdido de EUA es por encarecimiento relativo y se ha recuperado con creces en el sector de servicios… EMPLEO EN EUA 2006 – 2016 (Var en millones de puestos) Fuente: Bureau of Labor Statistics, EUA

RACIONALIDAD DEL PROTECIONISMO COMERCIAL DE EUA …el proteccionismo comercial apela al sentido común, aunque sus beneficios económicos son falaces… RACIONALIDAD DEL PROTECIONISMO COMERCIAL DE EUA Impuestos a importaciones Menor déficit comercial de EUA Mayor producción interna Mayor empleo Mayor crecimiento económico RAZONAMIENTO DESESTIMA QUE LOS COMSUMIDORES COMPRARÁN MENOS Y PAGARÁN MÁS POR SUS COMPRAS TODOS SOMOS COSUMIDORES, NO TODOS SOMOS PRODUCTORES

(Miles de millones de dólares) …el comercio internacional y la inversión productiva se han multiplicado significativamente debido al TLCAN… BENEFICIOS DEL TLCAN (Miles de millones de dólares) Trump califica este déficit de abuso de México, sin considerar el beneficio para los consumidores de EUA Fuente: INEGI y SE

(Miles de millones de dólares y %) … las exportaciones e importaciones de México son una parte importante de la economía; es indispensable defenderlas… IMPORTANCIA DEL COMERCIO EXTERIOR EN LA PRODUCCIÓN Y DEMANDA DE MERCANCÍAS DE MÉXICO 2016 (Miles de millones de dólares y %) 32.1% del PIB 33.5% Exportaciones totales de mercancías: US $371 miles de millones de dólares Importaciones totales de mercancías: US $385 miles de millones de dólares Fuente: Estimaciones de GEA.

… después de la mini-crisis diplomática México-EUA, se despejó una estrategia para defender el libre comercio y la inversión extranjera…

… México podría contar con numerosos aliados a los que el proteccionismo de EUA les genera pérdidas de $$$$ o de poder… Gobierno de China Asociaciones de empresas extranjeras en México Gobiernos estatales México y EUA Legisladores de EUA Asociaciones empresariales e importadoras de EUA Legisladores México y EUA y alcaldes locales

PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES DE EUA 2015 …China genera un déficit comercial a EUA 5 veces mayor al de México; el de Alemania y Japón son similares al nuestro… PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES DE EUA 2015 (Miles de millones de dólares) Importaciones $2,248 Exportaciones $1,502.6 Fuente: US Department of Commerce.

…la actividad exportadora está dispersa en EUA, por lo que numerosos estados y ciudades se afectarían si se obstaculiza… EXPORTACIONES DE EUA A MÉXICO POR ENTIDAD FEDERATIVA 2015 (Miles de millones de dólares) Fuente: US Department of Commerce.

EXPORTACIONES DE BIENES EXPORTACIONES DE SERVICIOS …y la generación de empleo en la actividad exportadora de EUA es significativa para los sindicatos… EMPLEOS GENERADOS POR ACTIVIDAD EXPORTADORA EN ESTADOS UNIDOS, POR PAIS DE DESTINO, 2015 EXPORTACIONES DE BIENES 6.7 Millones de empleos EXPORTACIONES DE SERVICIOS 4.8 Millones de empleos Fuente: elaborado por GEA, con base en información de U.S. Department of Commerce, International Trade Administration.

OPORTUNIDADES PARA ENRIQUECER EL TLCAN …hay numerosas posibilidades de enriquecer el TLCAN en beneficio mutuo, en vez de destruirlo… OPORTUNIDADES PARA ENRIQUECER EL TLCAN

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA 2010-2016 (Miles de millones de dólares) …México podría ofrecer posibilidades fuertes de inversión y creación de empleos en EUA… INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA 2010-2016 (Miles de millones de dólares) */ A septiembre Fuente: INEGI

…la elección de Trump exacerbó la debilidad del peso frente al dólar… PRECIO DE LA MEZCLA MEXICANA DE CRUDO Y TIPO DE CAMBIO 2015-2016 ( dpb & pesos por dólar) Fuente: PEMEX & Banco de México

EXPORTACIONES NO PETROLERAS 2010-2016 … las exportaciones responden cada vez mejor a la devaluación del peso … EXPORTACIONES NO PETROLERAS 2010-2016 (Var % anual real serie desestacionalizada) Fuente: INEGI

Devaluación REAL del peso -30% …la devaluación del peso podría compensar los posibles impuestos de EUA; Trump no podría impedirlo si la inflación en México es baja… Devaluación REAL del peso -30% Abaratamiento de productos mexicanos en EUA -10%

FUENTES DEL CRECIMIENTO DEL PIB 2016-2017 …en 2017 podría haber una recomposición del crecimiento del PIB del mercado interno hacia la exportación… FUENTES DEL CRECIMIENTO DEL PIB 2016-2017 (Var % real)

ARANCELES A LAS IMPORTACIONES DE EUA EN EL MARCO DE LA OMC (%) …en caso de abandonar el TLCAN, un aliado institucional sería la OMC, aunque los aranceles pueden ser elevados… ARANCELES A LAS IMPORTACIONES DE EUA EN EL MARCO DE LA OMC (%) Fuente: OMC.

ASPECTOS DESTACADOS DEL SECTOR DE LÁCTEOS EN MÉXICO ..el sector de lácteos es de alta importancia económica y no económica para México… ASPECTOS DESTACADOS DEL SECTOR DE LÁCTEOS EN MÉXICO Alimento de alto valor nutricional, sin sustitutos cercanos. La demanda de lácteos está altamente correlacionada con el crecimiento poblacional, por lo que su consumo continuará en ascenso por varias décadas. El consumo por habitante en México observa una brecha de aproximadamente 30% menos con el estándar recomendado por la FAO. La cadena de la industria lechera tiene amplias ramificaciones y vínculos agropecuarios, industriales y comerciales. La oferta de lácteos agrupa más de 250 mil unidades productivas del sector ganadero y lechero y genera casi medio millón de empleos. La producción de lácteos es de $71 mil millones de pesos y tiene presencia en todas las entidades del país, con fuerte concentración en 11 estados. Según Femeleche se producen 30 millones de litros diarios de leche y se importa el equivalente de 10 millones

BALANZA COMERCIAL DE PRODUCTOS LÁCTEOS 2005-2015 … el comercio exterior de lácteos ha crecido, aunque el déficit comercial se ha mantenido estable… BALANZA COMERCIAL DE PRODUCTOS LÁCTEOS 2005-2015 (Millones de dólares) 3% 0% 7.3% 16.5% 0.4% 0.7% Fuente: Secretaría de Economía

BLOQUES DE IMPACTO DE BARRERAS AL COMERCIO EXTERIOR DE LÁCTEOS … mayores impuestos o barreras al comercio exterior de lácteos podrían repercutir negativamente en el sector … BLOQUES DE IMPACTO DE BARRERAS AL COMERCIO EXTERIOR DE LÁCTEOS Producción interna Consumo nacional Economía del hogar Insumos productivos Productos finales Población de bajos ingresos Economía de mercado Controles de precios/ subsidios/ importaciones “dumping” Carestía

… los aranceles de OMC varían significativamente entre productos finales e insumos de lácteos …

GASTO DE LAS FAMILIAS EN LECHE Y LÁCTEOS 2014 La economía familiar también sería susceptible de afectarse por impuestos al comercio internacional de lácteos … GASTO DE LAS FAMILIAS EN LECHE Y LÁCTEOS 2014 (% del total de gasto en alimento) Un arancel de 17% a la leche y lácteos previsiblemente elevaría el gasto doméstico en alimentos en 2.5% Fuente: ENIGH 2014

EFECTOS DE ARANCELES AL COMERCIO DE LÁCTEOS MÉXICO-EUA … se requiere una visión integral del sector para determinar los aranceles/barreras menos lesivas … EFECTOS DE ARANCELES AL COMERCIO DE LÁCTEOS MÉXICO-EUA

…este desafío externo indica cambios para el sector lechero en México… OPORTUNIDADES DEL SECTOR DE LÁCTEOS EN MÉXICO Desarrollar nuevos productos e innovar. Mejorar la productividad de los establos. Promover nuevos mercados de exportación de lácteos, aprovechando la ventaja del tipo de cambio. Defenderse con todo el apoyo gubernamental de la competencia desleal. Concertar con las autoridades la remoción de barreras a la integración de la cadena de lácteos en México.

Conclusiones