IGNACIO HERNÁNDEZ-ROS DESARROLLO XBRL SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE IGNACIO HERNÁNDEZ-ROS CONSULTOR INTERNACIONAL ASESOR XBRL PARA LA SVS ignacio@reportingstandard.com

AGENDA Introducción Proceso de adopción Cronograma Metodología Consideraciones Riesgos

INTRODUCCIÓN Principales motivaciones Para los mercados de capitales, la globalización, permitirá a las empresas obtener flujos de capital en diversos países y a los inversionistas, escoger entre una gama más amplia de riesgos geográficos y sectoriales. Pero este proceso de globalización de los mercados, advierten la necesidad de hablar un idioma común, no solo desde la perspectiva contable sino también desde la perspectiva tecnológica, donde hoy día, las nuevas tecnologías de la información y el desarrollo de Internet han permitido reducir la brecha en la comunicación entre emisor y receptor. El Gobierno de Chile ha decidido adoptar los Estándares Internacionales de Información Financiera (IFRS) y la SVS ha decidido adoptar el estándar XBRL como el lenguaje estándar para la comunicación de información financiera y de negocio.

PROCESO DE ADOPCIÓN A fines del año 2006, el Banco de España invita a la SVS a organizar un seminario en Chile. El II Congreso Iberoamericano de XBRL se realiza en la ciudad de Santiago. El evento contó con la participación del Banco Central de Chile, la Superintendencia de Valores y Seguros, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como la Agencia Tributaria y el Banco de España, entre otros. El Instituto Iberoamericano de Mercado de Valores invita a la SVS a participar en un curso on-line de XBRL (marzo-abril 2007). En Enero de 2008 se organizó un equipo interdisciplinario con representantes de varias entidades chilenas (SVS, SBIF, Banco Central, SII, Universidad de Santiago, PriceWaterhouseCoopers, ACTI, Colegio de Contadores, entre otros).

PROCESO DE ADOPCIÓN ¿Qué implica para la Superintendencia de Valores el estándar XBRL? Fuente: Presentación SVS para el Seminario XBRL-Uruguay

PROCESO DE ADOPCIÓN TRABAJO EN EQUIPO PERSPECTIVA DE NEGOCIO PERSPECTIVA TECNOLÓGICA OBLIGACIÓN de aplicación de IFRS a partir del 1 de Enero de 2009 REDUCCIÓN de costos en la elaboración de información, máxime, si operan en mercados internacionales GLOBALIZACIÓN de las actividades económicas y del Mercado de Valores NECESIDAD de implementación de un lenguaje digital estándar Necesidad de poseer estándares internacionales que permitan obtener información financiera TRANSPARENTE, COMPRENSIBLE y COMPARABLE TRABAJO EN EQUIPO MADUREZ del estándar ADOPCIÓN global por parte del sector financiero Mejora de la competitividad empresarial y aumento de la CALIDAD y comparabilidad de la información financiera de las empresas

CRONOGRAMA ENERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO I II III IV V

ESPECIFICACIÓN REQUISITOS METODOLOGÍA CAPACITACIÓN I PRUEBA DE CONCEPTOS II ESPECIFICACIÓN REQUISITOS III DESARROLLO TAXONOMÍA IV PRUEBA Y VALIDACIONES V

METODOLOGÍA CAPACITACIÓN Transferencia de conocimiento en XBRL. Abarcando los ámbitos de negocio y tecnológico, con el objetivo de familiarizar al equipo de trabajo e intervinientes en la cadena de información en la Especificación XBRL 2.1 y demás elementos que comprenden abordar un proyecto de transición hacia el estándar. ÁREAS DE CONOCIMIENTO ARQUITECTURA TAX. XBRL PATRONES ARQUITECTURA TAXONOMÍAS DE REPORTING FINANCIERO DESCRIPCIÓN DE SOFT. VALIDACIÓN Y PROCESAMIENTO DESCRIPCIÓN DE TAXONOMÍAS GLOBALES INGENIERÍA EN EL DESARROLLO DE TAXONOMÍAS XBRL NUEVAS TECNOLOGÍAS XBRL ESPECIFICACIONES XBRL

METODOLOGÍA REPORTING XBRL PRUEBA DE CONCEPTOS DOCUMENTACIÓN II Con un alcance limitado, el equipo de trabajo (una vez formado en las áreas de XBRL) investigará las posibles áreas de implantación y los requerimientos de la futura plataforma de reporting. REPORTING XBRL DOCUMENTACIÓN Extensión de los módulos selecciona- dos de IFRS-GP Alcance Taxonomía IFRS-GP Comentarios en el alcance de la exten- sión de la Taxonomía Conceptos financieros primarios Modularidad básica en extensión de Taxonomía Notas a los EF

ESPECIFICACIÓN REQUISITOS METODOLOGÍA ESPECIFICACIÓN REQUISITOS III DESARROLLO TAXONOMÍA IV Tiene como objetivo proporcionar detalles para la fase de desarrollo y cómo manejar los requisitos de negocio identificados. El MODELO DE INFORMACIÓN es el principal entregable en esta fase y es la base para el Desarrollo final de la Taxonomía. MODELO DE INFORMACIÓN IFRS Bound Volume 2006 CIRCULARES SVS TAXONOMÍA IFRS-GP LEYES

PRUEBAS DE CONSISTENCIA METODOLOGÍA PRUEBAS DE CONSISTENCIA Y ALCANCE MODELO DE INFORMACIÓN ENTORNO BORRADOR TAXONOMÍA Área de la SVS Área externa

ESPECIFICACIÓN REQUISITOS METODOLOGÍA ESPECIFICACIÓN REQUISITOS III DESARROLLO TAXONOMÍA IV Modelo de Datos: Componentes XBRL Definición de elementos/conceptos

ESPECIFICACIÓN REQUISITOS METODOLOGÍA ESPECIFICACIÓN REQUISITOS III DESARROLLO TAXONOMÍA IV IFRS-GP: Extensión de IFRS CL-CI: Conceptos definidos por la SVS

METODOLOGÍA PRUEBA Y VALIDACIONES Pruebas de validación técnica y de negocio con el objetivo de tener una taxonomía definitiva con su total documentación y un conjunto de informes de prueba. Es el último procedimiento antes de poder poner la taxonomía en producción y permitir que las empresas realicen informes XBRL.

CONSIDERACIONES Entre todos las variables a considerar para el éxito de un proyecto de transición (como es pasar de un formato propio a un estándar internacional) encontramos: Es IMPERATIVO contar con un grupo de trabajo multidisciplinario (áreas de negocio y tecnológica) para reflejar con suficiente consistencia los requerimientos de la nueva plataforma de Reporting. Un intercambio de conocimiento adecuado es recomendado, para que en el futuro, la organización tenga la habilidad de transformar por cuenta propia los cambios al modelo de información. XBRL es un estándar abierto de Internet, pero el hecho de ser “libre de licencias” no elimina la necesidad de contar con una inversión en conocimiento y soporte en las primeras fases de desarrollo.

RIESGOS La ley de Murphy existe. Tú sólo puedes intentar evitarla  Contar desde el principio con todos los intervinientes en la cadena de información. El proyecto no termina con la creación de una taxonomía, sino que ahí es donde empieza. Diseñar una plataforma que haga uso extensivo de la taxonomía con objeto de minimizar los costes de los cambios. Ser conscientes de que la taxonomía cambiará con el tiempo por múltiples causas: nuevas versiones de IFRS, cambios en la normativa legal, cambios en el mercado, cambios en la tecnología… No reinventar la rueda.

GRACIAS Ignacio Hernández-Ros Asesor XBRL para la Superintendencia de Valores de Chile ignacio@reportingstandard.com Michal Piechocki Asesor XBRL para la Superintendencia de Valores de Chile michal.piechocki@br-ag.eu