Proyecto Implementación IFRS-XBRL Superintendencia de Valores y Seguros - Chile Proyecto Implementación IFRS-XBRL Ana Cristina Sepúlveda P. I SEMINARIO XBRL-URUGUAY Montevideo, Uruguay. Abril 17 - 18 de 2008

Agenda Primer acercamiento al XBRL en Chile ¿Qué es el XBRL? Convergencia a IFRS – XBRL ¿Cómo funciona el XBRL? Entrar en contacto con la Taxonomía IFRS-GP Proyecto XBRL

I. Primer acercamiento al XBRL en Chile A fines del 2006 Banco de España nos invita a organizar un seminario en Chile (octubre-2007) El Instituto Iberoamericano de Mercado de Valores nos invita a participar en un curso on-line (marzo-abril 2007). Se organizó un equipo interdisciplinario con representantes de varias entidades (SVS, SBIF, Banco Central, SII, Universidad de Santiago, Price Waterhouse, ACTI, Colegio de Contadores, etc.). Se concluye que no hay profesionales en nuestro mercado con conocimiento de XBRL que puedan liderar un proyecto de desarrollo, observamos que había muchas ganas de aprender sobre el tema.

II. ¿Qué es el XBRL? XBRL es un lenguaje para la comunicación electrónica de datos financieros y de negocios que está revolucionando el reporte empresarial en el mundo. Aporta grandes beneficios en la preparación, análisis y comunicación de información de negocios. Ofrece reducción de costes, mayor eficiencia y mejorada precisión y fiabilidad a todos los implicados en el suministro o uso de datos financieros. Fuente: Web oficial de XBRL Internacional

¿Por qué es necesario XBRL? II. ¿Qué es el XBRL? Continuación… ¿Por qué es necesario XBRL? Revolución de las tecnologías Gran cantidad de información Información no homogénea Difícil de procesar En el caso de la información empresarial, es habitual encontrar los resultados de las empresas en páginas Web, documentos PDF u hojas Excel. El intercambio de información entre empresas y organismos reguladores se produce habitualmente de forma electrónica, pero utilizando distintos formatos realizados a medida para solucionar problemas específicos. Los grupos empresariales reciben información de sus filiales en otros tantos formatos. Los inversores y analistas deben acceder a diversas fuentes de información, cada una con su propio formato. Información empresarial Páginas Web, PDF, Excel Intercambio electrónico Distintos formatos

“La clave es la estandarización” II. ¿Qué es el XBRL? Continuación… “La clave es la estandarización” La potencia de XBRL radica en que es un estándar que está siendo adoptado progresivamente por el mundo de los negocios.

“Estandarización: condición básica y necesaria” II. ¿Qué es el XBRL? Continuación… “Estandarización: condición básica y necesaria” Para el eficaz manejo de cualquier información 1 Medio estándar : Internet Contenido estándar: Nuevas normas internacionales de contabilidad (IFRS) 2 Continente estándar: Fichero informático en Lenguaje XML-XBRL 3

¿Por qué la Convergencia a IFRS? III. Convergencia a IFRS - XBRL ¿Por qué la Convergencia a IFRS? Globalización de las actividades económicas y por ende de los mercados de capitales. Necesidad de contar con principios y normas de contabilidad que permitan disponer de información financiera transparente, comprensible y comparable. Convergencia a nivel internacional hacia las IFRS. Informes solicitados por el Ministerio de Hacienda al Banco Mundial recomiendan la adopción de las normas internacionales. CONVERGENCIA A NIVEL INTERNACIONAL Acuerdo de convergencia de US GAAP (FASB) e IFRS (IASB): Primera etapa pretende eliminar las diferencias más significativas en la emisión de nueva normativa Posteriormente buscar convergencia de la normativa actualmente en vigencia. Unión Europea, se encuentra en vigencia desde el 1 de enero de 2005. Compañías cotizadas en bolsas europeas ya presentan sus estados financieros consolidados de acuerdo a IFRS. Otros países como Australia, Brasil, Canadá, China, Noruega, Suiza, Rusia y casi todos los países de América Latina han establecido planes o se encuentran en el proceso de convergencia con IFRS. CONVERGENCIA A NIVEL NACIONAL En el 2002 la autoridad económica, en la búsqueda de la competitividad internacional de las empresas chilenas y en la captación de inversiones extranjeras directas, solicitó al Banco Mundial un reporte sobre el grado de cumplimiento de los estándares internacionales respecto de las buenas prácticas de gobierno corporativo, que analiza y mide el grado de cumplimiento de dichos estándares básicos.

III. Convergencia a IFRS – XBRL. Continuación… “Beneficios de Adoptar IFRS-XBRL” Aumenta la calidad y comparabilidad de la información financiera difundida por las empresas. Eliminación de barreras al flujo de capitales. Disminución costos de elaboración de Información, en especial si operan a nivel internacional y cotizan en otros mercados. Facilita proceso de consolidación de la información de grupos multinacionales. Ayuda a la correcta evaluación de riesgos crediticios. Mejora la competitividad empresarial.

III. Convergencia a IFRS – XBRL. Continuación… “ Costos de Adoptar IFRS-XBRL” Resistencia al cambio de todos los actores (empresas, auditores externos, académicos, organismos reguladores). Potencial falta de coordinación de los organismo reguladores. Riesgo de adoptar conceptos, principios, criterios y técnicas propias de otros ámbitos geográficos y culturales. Necesidad de formación y capacitación permanente de todos los actores involucrados. Necesidad de nuevos sistemas de información en las empresas.

III. Convergencia a IFRS – XBRL. Continuación… “El XBRL una respuesta” Formato y uso de plataformas tecnológicas de gestión de información (software y/o aplicaciones). Actualmente la SVS usa un software que permite contar con información: a. Codificada b. Confiable c. Validada d. Transmisión electrónica e. Disponible al mercado en forma inmediata Estándares que esperamos mantener con la adopción del XBRL Estamos estudiando estos temas porque a nivel internacional, las normas siguen siendo revisadas y una de ellas es la NIC 1

IV. ¿Cómo funciona el XBRL? Cada dato que se quiere comunicar se acompaña de una etiqueta o marca que identifica de forma unívoca el concepto financiero representado. 1 Ejemplo: <Resultados periodo=“2006” empresa=“Acme” moneda=“euro”> <ImporteNeto> 12.026,4 </ImporteNeto> <ResultadoOperativo> 4.686,7 </ResultadoOperativo> <ResultadoAnteImpto> 2.032,1 </ResultadoAnteImpto> <ResultadoNeto> 1.273,5 </ResultadoNeto> </Resultados> Estamos estudiando estos temas porque a nivel internacional, las normas siguen siendo revisadas y una de ellas es la NIC 1

IV. ¿Cómo funciona el XBRL?. Continuación… 2 Permite añadir información adicional: Tipo de concepto (monetario, un ratio, un porcentaje), cómo se expresa en diversos lenguajes o dónde se encuentran las normas contables que lo definen. Cómo se relacionan los elementos entre sí, qué elementos son el agregado de otros, en qué posición deberían aparecer respecto al resto en un informe, etc. XBRL es además extensible: Una compañía puede extender su uso más allá de lo contemplado por el estándar para adaptarlo a sus necesidades. Estamos estudiando estos temas porque a nivel internacional, las normas siguen siendo revisadas y una de ellas es la NIC 1 3

Taxonomías e informes XBRL IV. ¿Cómo funciona el XBRL?. Continuación… Taxonomías e informes XBRL 4 El conjunto de definiciones de los conceptos de un dominio de negocio es lo que se denomina una taxonomía. Las especificaciones del lenguaje XBRL no definen por sí mismas conceptos de negocio, sino que establecen el lenguaje en el que se expresan las taxonomías. Taxonomía Definición de una normativa legal contable Informe o Instancia XBRL Expresa datos asociados a los conceptos definidos en una taxonomía para un contexto determinado

V. Entrar en contacto con la Taxonomía IFRS-GP Cuando se baja la taxonomía IFRS-GP del sitio http://www.iasb.org/xbrl/index.html son muchos archivos. Al abrir con internet explorer se ve:

V. Entrar en contacto con la Taxonomía. Continua… Se recomienda usar visualizador disponible en el mismo sitio.

V. Entrar en contacto con la Taxonomía. Continua…

VI. Proyecto XBRL “Trabajo conjunto de profesionales de las áreas financiera e informática” Se contrató asesoría: Elaborar taxonomía SVS Registrar taxonomía Capacitar equipo SVS Costos Asesoría: Curso capacitación para 20 personas: 23.400 EUR Desarrollo taxonomía y pruebas: 64.000 EUR

Calendario del Proyecto XBRL VI. Proyecto XBRL. Continuación… Calendario del Proyecto XBRL 2008 Enero Marzo Abril Mayo Junio Curso de Capacitación Modelo de Información Taxonomía SVS Registro Taxonomía

VI. Proyecto XBRL. Continuación… Proceso Desarrollo Proyecto XBRL (I) Normas (II) Modelo de Información Es una iniciativa internacional que tiene como objetivo estandarizar la representación electrónica de información empresarial. Esta iniciativa está soportada por un consorcio, XBRL Internacional, formado por más de 450 empresas y representado en el mundo por jurisdicciones en unos 20 países. (III) Taxonomía (IV) Documentos Instancias Informes

(Modelo de Información) VI. Proyecto XBRL. Continuación… Definición del Modelo de Información Taxonomía IFRS-2006 (Modelo de Información) Normas IFRS – Bound Volume 2008 Circulares SVS Leyes Es una iniciativa internacional que tiene como objetivo estandarizar la representación electrónica de información empresarial. Esta iniciativa está soportada por un consorcio, XBRL Internacional, formado por más de 450 empresas y representado en el mundo por jurisdicciones en unos 20 países. Modelo de Información

Modelo de Información - Taxonomía VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Taxonomía Es una iniciativa internacional que tiene como objetivo estandarizar la representación electrónica de información empresarial. Esta iniciativa está soportada por un consorcio, XBRL Internacional, formado por más de 450 empresas y representado en el mundo por jurisdicciones en unos 20 países.

Modelo de Información - Taxonomía VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Taxonomía Es una iniciativa internacional que tiene como objetivo estandarizar la representación electrónica de información empresarial. Esta iniciativa está soportada por un consorcio, XBRL Internacional, formado por más de 450 empresas y representado en el mundo por jurisdicciones en unos 20 países.

Modelo de Información - Taxonomía VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Taxonomía Es una iniciativa internacional que tiene como objetivo estandarizar la representación electrónica de información empresarial. Esta iniciativa está soportada por un consorcio, XBRL Internacional, formado por más de 450 empresas y representado en el mundo por jurisdicciones en unos 20 países.

VI. Proyecto XBRL. Continuación… Desarrollo Modelo Información Sitio Web: Propuesta de nuevo modelo de presentación de Estados Financieros para las sociedades que comienzan el 2009. Ayudar a las sociedades a preparar la salida de sus sistemas contables. Es una iniciativa internacional que tiene como objetivo estandarizar la representación electrónica de información empresarial. Esta iniciativa está soportada por un consorcio, XBRL Internacional, formado por más de 450 empresas y representado en el mundo por jurisdicciones en unos 20 países.

Modelo de Información - Web VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Web

Modelo de Información - Web VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Web

Modelo de Información - Web VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Web

Modelo de Información - Web VI. Proyecto XBRL. Continuación… Modelo de Información - Web

VI. Proyecto XBRL. Continuación… Plataforma Interactiva - Web El objetivo es mantener el estándar actual de recopilación, validación, acopio y disposición al público de la información financiera. Evitar el rechazo de las sociedades ante el cambio mayor que son las IFRS. No representa costo adicional para empresas: cualquier sistema de información financiera será compatible con sistema SVS.

VI. Proyecto XBRL. Continuación…

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VI. Proyecto XBRL. Continuación…

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Proyecto Implementación IFRS-XBRL Superintendencia de Valores y Seguros - Chile Proyecto Implementación IFRS-XBRL Ana Cristina Sepúlveda P. I SEMINARIO XBRL-URUGUAY Montevideo, Uruguay. Abril 17 - 18 de 2008