Petróleo y Gas de Reservorios No Convencionales: "Situación Actual y Perspectivas" Buenos Aires, martes 9 de abril de 2013

PERSPECTIVAS DEL LARGO PLAZO EN EL DESARROLLO DEL SHALE La FIEBRE del ORO, en BLANCO y NEGRO

Perspectivas Desde el punto de vista provincial PASADO RECIENTE: Factores Críticos Superados CORTO Y MEDIANO PLAZO: Desafíos Pendientes 3. LARGO PLAZO: Barreras a Superar We want to share with you about Neuquen’s potential, focusing from the global situation, How we see the future and which are the challenges of our basin presents. And at the end… … perhaps something more…

“Shaliuska” Requerimiento de tiempo e inversiones para su conocimiento Diversos Factores Críticos Alta Tecnología Numerosos Actores Nuevo en Argentina

Perspectivas Desde el punto de vista provincial PASADO RECIENTE: Factores Criticos Superados CORTO Y MEDIANO PLAZO: Desafios Pendientes 3. LARGO PLAZO: Barreras a Superar We want to share with you about Neuquen’s potential, focusing from the global situation, How we see the future and which are the challenges of our basin presents. And at the end… … perhaps something more…

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Desafios Pendientes Precios Cuestiones Regulatorias Caracterización de la formación desde el punto de vista “productivo” Determinación de Costos “Políticas” estables”

Desafios Pendientes Precios… MEJORA PERO INSUFICIENTE Cuestiones Regulatorias… Caracterización de la formación desde el punto de vista “productivo”… Determinación de Costos… “Políticas” estables…

Comparativa de Costos Costo fractura (ejemplo) USA us$ 200k Argentina us$ 800k Sistema de Costo Plus Se va a implementar? Como? Que incentivo a mejorar los costos? Se beneficia el mas caro? Como va a jugar la tecnología?

Distribución de la Renta Petrolera

Distribución de la Renta Petrolera

Inflación en Dólares

Tiempo de Perforación Histórico

Una Fábrica de Envergadura Recrear condiciones de una “Gran Fábrica” Lograr costos decrecientes con la mayor producción

Desafios Pendientes Precios… MEJORA PERO INSUFICIENTE Cuestiones Regulatorias… MAYOR INCERTIDUMBRE Caracterización de la formación desde el punto de vista “productivo”… EVOLUCIONA FAVORABLEMENTE Determinación de Costos… IINCERTIDUMBRES Y SENDERO DE INCREMENTO DE PRODUCTIVIDAD “Políticas” estables… RETROCESO

Perspectivas Desde el punto de vista provincial PASADO RECIENTE: Factores Críticos Superados CORTO PLAZO: Desafíos Pendientes 3. MEDIANO Y LARGO PLAZO: Barreras a Superar We want to share with you about Neuquen’s potential, focusing from the global situation, How we see the future and which are the challenges of our basin presents. And at the end… … perhaps something more…

Barreras a Superar Aspectos Ambientales Definiciones comunicacionales Existencia de Personal Capacitado Disponibilidad de Equipamiento Conflictividad (Gobierno, Sindicatos, Superficiarios, Organizaciones Ambientales)

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Barreras a Superar Aspectos Ambientales Definiciones comunicacionales Existencia de Personal Capacitado Disponibilidad de Equipamiento Conflictividad (Gobierno, Sindicatos, Superficiarios, Organizaciones Ambientales)

Reducir la Curva de Aprendizaje First of all we need to reduce the learning curve to accelerate the boom process that brings these unconventional resources. It took the industry almost 20 years to develop Barnet since its discovery. Eagleford was developed in three years. We hope to develop the Neuquen basin as the U.S. has done in the latest discoveries

Barreras a Superar Aspectos Ambientales Definiciones comunicacionales Existencia de Personal Capacitado Disponibilidad de Equipamiento Conflictividad (Gobierno, Sindicatos, Superficiarios, Organizaciones Ambientales)

Barreras a Superar Aspectos Ambientales Definiciones comunicacionales Existencia de Personal Capacitado Disponibilidad de Equipamiento Conflictividad (Gobierno, Sindicatos, Superficiarios, Organizaciones Ambientales)

La Historia del ORO BLANCO

Oro blanco: LATEX Este año se cumple un siglo del fin de lo que los historiadores han bautizado como la “era del caucho” El “ORO BLANCO”: la leche (látex) del “árbol que llora” Una época de prosperidad en la Amazonia sin precedentes El árbol de las lágrimas blancas”, del que se extraía la sustancia fue el gran objeto del deseo

La Invención: El CAUCHO En 1839, por accidente, un inventor de Boston, Charles Goodyear, dejó caer una mezcla de caucho y de azufre sobre una estufa caliente. Fue el principio de la vulcanización, el proceso que hizo el caucho inmune a los elementos, transformándolo de rareza en producto esencial de la era industrial Con la invención, medio siglo después, de los neumáticos por otro norteamericano, John Dunlop, se masificó su uso para las bicicletas, la industria automotriz, las telecomunicaciones (cables submarinos), medicina y hasta en los zepelines- el caucho pasó a ser el “oro blanco” del nuevo mundo Elevando su cotización por las nubes hasta enloquecer su demanda.

MANAOS: Madre de los Dioses Fue conocida como el París de los trópicos por su derroche de lujo.

MANAOS: “Vacas Gordas” El antropólogo Wade Davis describía así las escenas cotidianas de esta época de “vacas gordas” que todavía hoy nos asombra Los magnates del caucho prendían sus habanos con billetes de cien dólares y aplacaban la sed de sus caballos con champaña helado en cubetas de plata Sus esposas, que desdeñaban las aguas fangosas del Amazonas, enviaban la ropa sucia a Portugal para que la lavaran allá Los banquetes se servían en mesas de mármol de Carrara, y los huéspedes se sentaban en asientos de cedro importados desde Inglaterra Después de cenas que costaban a veces hasta cien mil dólares, los hombres se retiraban a elegantes burdeles. Las prostitutas acudían en tropel desde Moscú y Tánger, El Cairo, Paris, Budapest, Bagdad y Nueva York. …”.

MANAOS: La “Pro Social” El caucho se ha convertido en uno de los compuestos químicos más importantes para la sociedad moderna Muchos productores habían esclavizado y agredido a las poblaciones locales por las dificultades para conseguir manos de obra barata (tren transamazónico) En Brasil, miles de trabajadores del empobrecido y seco nordeste fueron llevados a la selva para trabajar en las mismas condiciones precarias de sus compañeros peruanos y colombianos. Los llamaron “soldados del caucho”.

Fin del Boom del ORO BLANCO Dos razones Fin del monopolio Cuando las semillas fueron sacadas ilegalmente de la selva por el inglés Henry Wickman, conocido como el primer “biopirata” de  la historia, florecieron en Asia donde su extracción se organizó de forma más sistematizada y económica, lo que abarató los precios y acabó con el monopolio suramericano En 1912 se recolectaron los primeros litros de látex que acabaron con el monopolio generado por el imperio del caucho levantado en torno a ciudades como Iquitos o Manaus Las plantaciones que los ingleses instalaron en Asia resultaron mucho más eficientes en cuanto a la producción, comparadas con las de Brasil, al estar bien organizadas y preparadas para la producción a una escala comercial Wickman fue premiado con el título de “Sir” en la corte británica y recibido como “héroe” a pesar de haber violado las leyes brasileñas de la época que prohibían, bajo pena de muerte, la salida de su más preciado tesoro

Aparición del caucho sintético En Alemania fueron conscientes de algunos de los problemas del proceso de extracción de caucho: dependían de un recurso natural, era agotable y lento de producir De esta manera, una empresa química del país ofreció una recompensa para el que descubriera la manera de fabricar caucho sintético En menos de tres años, uno de los empleados, llamado Fritz Hofmann, patentó la fórmula y la revolución alcanzó un nuevo nivel, pese a ser tan solo un primer paso.

Fin de la Fiebre del ORO BLANCO

La Fiebre del CAUCHO y del PETROLEO: ANALOGIA Que podemos aprender de esta historia… Dos razones Fin del monopolio Irrupción tecnológica Energía infinita el SOL Las plantas son los que mejor lo aprovechan

Situación Global

Plan Quinquenal “NQN+E” F.O.D.A. (SWOT) Fortalezas (Strengths) Gran interés mundial de empresas dedicadas a los Yacimientos No Convencionales Geología concentrada y de alta eficiencia y recursos identificados Historia petrolera de 100 años en la cuenca con conocimiento de la geología y la industria Infraestructura parcialmente ociosa y disponible Programas existentes de Gas Plus, Petróleo Plus y Refino Plus Trabajo continuo de 4 años en la Prov. De Neuquén (Nuevas tecnologías, Nuevos Inversores) Oportunidades (Opportunities) Lograr nuevamente el autoabastecimiento de petróleo y gas en Argentina Desarrollar el Shale en Neuquén, Argentina Pruebas exitosas en los sondeos realizados tanto en gas como en petróleo Alta demanda de inversores, que han demostrado ese interés con inversiones Debilidades (Weaknesses) Variabilidad de las normas y reglas de juego en Argentina Precios bajos y regulados Falta de equipos, materiales y recursos humanos en cantidad suficiente Restricciones al movimiento de capitales e inversiones Altos costos operativos y de desarrollo Amenazas (Threats) Perder la oportunidad frente a inversores que hoy están dispuestos a invertir y que tienen otras alternativas (Colombia, Brasil, México, Sudáfrica, Australia, Polonia, China, Rumania y otros) Falta de credibilidad en el mediano y largo plazo que requiere esta actividad

Sensibilidad del Mercado

La Fiebre del CAUCHO y del PETROLEO: ANALOGIA Que podemos aprender de esta historia… Dos razones Fin del monopolio Irrupción tecnológica Energía infinita el SOL Las plantas son los que mejor lo aprovechan

Factores Criticos Superados Geológicos Infraestructura Disponible Situación Macro País

Factores Criticos Superados Geologicos… AUN MEJOR QUE LO ESPERADOS Infraestructura con Capacidad Disponible … AUN MAYOR DISPONIBILIDAD OCIOSA Situacion Macro Pais (Evolucion PBI; incremento consumo) DEMANDA CRECIENTE Y GAP CRECIENTE (por menor producción)

Cuenca Neuquina vs. Otras Cuencas Espesor Máximo Comparado La formación Vaca Muerta en Neuquén es una de las de mayor espesor en el mundo Espesor Máximo Estimado (metros) El espesor estimado puede variar según las distintas fuentes consultadas

Factores Criticos Superados Geologicos… AUN MEJOR QUE LO ESPERADOS Infraestructura con Capacidad Disponible … AUN MAYOR DISPONIBILIDAD OCIOSA Situacion Macro Pais (Evolucion PBI; incremento consumo) DEMANDA CRECIENTE Y GAP CRECIENTE (por menor producción)

Factores Criticos Superados Geologicos… AUN MEJOR QUE LO ESPERADOS Infraestructura con Capacidad Disponible … AUN MAYOR DISPONIBILIDAD OCIOSA Situacion Macro Pais (Evolucion PBI; incremento consumo) DEMANDA CRECIENTE Y GAP CRECIENTE (por menor producción)

Producto Bruto Interno (PBI)

El Espacio Futuro del Shale Abastecimiento de Gas Natural

Hoy dónde estamos? (año pasado) The shale revolution has already started in our province… it is not “potential” any more. Till here it is reality, but the shale boom will really start in the next 3 to 5 years 2008 2011

Hoy dónde estamos? (2012) ? The shale revolution has already started in our province… it is not “potential” any more. Till here it is reality, but the shale boom will really start in the next 3 to 5 years 2008 2011 2014?

Estrategia para el largo plazo interrogantes para ir pensando y definiendo…. Si hay y cuando haya dividendos en el largo plazo, los voy a poder repatriar? Voy a poder exportar si la oferta local es mayor a la demanda local? O lo tengo que guardar para generaciones futuras?

La “Shailuska” ya tiene “forma”… Cooperación Entre Empresas Entre Gobierno Nacional y Provincial Entre gobiernos y empresas Universidades y Organizaciones Entre Operadoras y Empresas de Servicios Sinergia y Colaboración

www.clustershale.com Another critical factor is a well-established service industry for horizontal drilling and fracture stimulation: The main world’s service companies have been settled in our country for several years … On the other hand we are also working strongly to create a new Neuquen Shale Cluster, with local, regional and foreign organizations

Communicational Situation

YEIL Las nuevas reservas YEIL Las joyas de la abuela

Diamante en bruto… “A diferencia del tesoro intacto que supone la analogía con las Joyas de la Abuela, Vaca Muerta no será nada a menos que ese diamante sea tallado…”

Gracias por su atención…

YEIL Las Nuevas Reservas