Introducción a la contabilidad TEMA - 5 Marco conceptual: elementos, criterios de registro y valoración

2 Objetivos de Aprendizaje Analizar el contenido del Marco Conceptual del PGC 2007 Profundizar en los requisitos, principios, elementos y criterios de registro y valoración de las cuentas anuales. Ejemplos de criterios de valoración © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid TEMA 5 – El marco conceptual

Estructura PGC Marco conceptual de la contabilidad (obligatorio).  TEMA 2 2.Normas de registro y valoración (obligatorio). 3.Cuentas anuales (obligatorio). 4.Cuadro de cuentas. 5.Definiciones y relaciones contables. TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

El marco conceptual puede calificarse como el principal “soporte teórico” o “pilar” de la regulación contable. Recoge el conjunto de fundamentos, principios y conceptos básicos que rigen el desarrollo de las normas de registro y valoración de las distintas transacciones y elementos patrimoniales. El hilo de exposición va de lo general a lo particular. ¿Qué es el marco conceptual? TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

(a)Sirve como punto de referencia común entre los elaboradores, usuarios y auditores de la información financiera. (b)Sirve como mecanismo de orientación para la elaboración de normas contables y para su aplicación a hechos concretos. (c)Suministra criterios para enjuiciar la validez de las normas contables ante situaciones específicas (d)Facilita la comprensión de la información financiera ¿Por qué necesitamos un marco conceptual? Principales funciones TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

La imagen fiel Requisitos de la información financiera Principios contables Elementos de las cuentas anuales Criterios de registro y reconocimiento Criterios de valoración Estructura del Marco Conceptual De lo general a lo particular TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Las cuentas anuales deben redactarse con claridad, para que la información suministrada sea útil y comprensible para los usuarios en la toma de decisiones  Deben reflejar la imagen fiel del patrimonio, situación financiera y resultados de la empresa ¿Cómo conseguimos alcanzar la imagen fiel? – Aplicando los requisitos, principios y criterios contables – Ampliando información en la memoria cuando la aplicación la normativa contable no sea suficiente Imagen fiel TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

PRIORIDAD  IMAGEN FIEL Implicaciones Cuando una norma contable sea incompatible con el principio de imagen fiel, la empresa podrá no aplicarla si bien tendrá que informar de forma detallada en la memoria las consecuencias de la “no aplicación” en su patrimonio, resultados y situación financiera Prioridad del fondo económico de una transacción sobre la forma jurídica  Ej. Arrendamientos Imagen fiel TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

La información de las cuentas anuales debe cumplir con los siguientes requisitos: Relevancia (relevance)  Información útil para la toma de decisiones. Es decir, permite evaluar el pasado, el presente y el futuro de la actividad económica de la empresa. Fiabilidad (reliability)  Información libre de errores, no hay omisiones significativas de los datos que pueden afectar en la toma de decisiones. Requisitos de la información financiera TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

RelevanciaFiabilidad Requisitos de la información financiera TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Junto a los requisitos de relevancia y fiabilidad, la información también debe ser: Comparable (Comparabilidad - comparability)  La información de la empresa debe poder compararse entre distintas empresas así como para una misma empresa en el tiempo. Clara (Claridad - understandability)  Los usuarios tienen que ser capaces de entender la información suministrada, presumiendo que tienen un conocimiento razonable de la actividad económica, la contabilidad y las finanzas empresariales. Requisitos de la información financiera TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

La información financiera (valoración y registro) debe elaborarse tomando como referencia los siguientes principios: Empresa en funcionamiento Devengo Uniformidad Prudencia No compensación Importancia relativa Principios contables TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Empresa en funcionamiento Los principios y normas contables no están destinados a calcular el valor de liquidación de la empresa. Se presume que ésta continuará con sus actividades en el futuro. Devengo Los gastos y los ingresos se reconocerán cuando tenga lugar el hecho económico, independientemente de la fecha de pago o de cobro  separación de la corriente de ingresos y gastos de la de cobros y pagos. Principios contables TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Prudencia La empresa debe ser prudente en las estimaciones y valoraciones realizadas (evitar el optimismo para no sobre valorar activos ni los ingresos). Asimismo, la empresa debe registrar todos los riesgos (gastos) tan pronto como sean conocidos, incluso cuando éstos aparecen entre la fecha de cierre y formulación de las cuentas anuales. Los beneficios sólo se reconocerán cuando estén realizados y hasta la fecha de cierre del ejercicio. Principios contables LA PRUDENCIA NO JUSTIFICA EL INCUMPLIMIENTO DEL REQUISITO DE IMAGEN FIEL TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Uniformidad Una vez adoptado un criterio, éste debe mantenerse en el tiempo excepto cuando cambien las circunstancias que motivaron su elección  Ej. Amortización No compensación No podemos compensar ingresos y gastos, ni activos con pasivos. Cada elemento de las cuentas anuales debe valorarse y registrarse de forma separada. Importancia relativa Se permite la no aplicación estricta de algunos de los principios y criterios contables siempre que su importancia sea poco significativa Principios contables TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Activo – bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, como resultado de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios económicos futuros. Pasivo – obligación presente como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos económicos. Patrimonio Neto – la parte residual de los activos de la empresa una vez deducidos todos los pasivos. Incluye las aportaciones de los socios y resultados acumulados. Elementos de las cuentas anuales TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Ingreso – aumentos del patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, siempre que no tengan su origen en aportaciones de los socios o propietarios. Gasto - disminuciones del patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, siempre que no tengan su origen en distribuciones a los socios o propietarios. Elementos de las cuentas anuales Gastos e ingresos que afectan al resultado del ejercicio Gastos e ingresos que afectan directamente al patrimonio neto TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

¿Cuándo vamos a poder reconocer un activo, un pasivo, un gasto o un ingreso ? Reconocer  incorporar a las cuentas anuales Primer requisito: cumplimiento de la definición que hemos visto previamente Segundo requisito: probabilidad en la obtención o cesión de recursos económicos (relevancia) Tercer requisito: medición fiable de su valor (fiabilidad) Criterios de registro/reconocimiento TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

1.Coste histórico 2.Valor razonable 3.Valor neto realizable 4.Valor actual 5.Valor en uso 6.Coste amortizado 7.Valor contable o en libros (VNC) 8.Valor residual Mayor atención Criterios de valoración Lo vamos a ver más en detalle al analizar el área de activos no corrientes TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

ACTIVO = Precio de adquisición o coste de producción Lo vamos a ver más en detalle al analizar el área de activos no corrientes PASIVO = Valor de la contrapartida recibida a cambio de incurrir en el pasivo o en algunos casos la cantidad de efectivo que se espera entregar para liquidar una deuda. Ejemplo: una empresa compra a crédito mercaderías por importe de €. El coste histórico de la deuda con su proveedor correspondería a los € del valor de la mercancía. Coste histórico TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Definición: Importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua. Se determinará sin deducir los costes derivados de la posible enajenación No se considerará como el valor razonable el que resulte de una transacción forzada, urgente, como consecuencia de una liquidación involuntaria Valor razonable TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

¿Cómo vamos a poder calcularlo?: Precios de mercados “activos”. Pero …… cuando no existan mercados “activos” Transacciones recientes de activos similares Valor razonable de activos similares Técnicas de valoración (ej. Descuento de flujos de efectivo) Nota: en las técnicas de valoración deben maximizar el uso de datos observables de mercado. Es decir, hay que evitar el uso de consideraciones subjetivas y datos no observables o no contrastables. Valor razonable Importancia de la fiabilidad TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Ejemplos: Acciones que cotizan en bolsa Valor razonable = precio de cotización Vehículos Valor razonable = mercado de segunda mano Son mediciones objetivas, procedentes de un mercado activo y por lo tanto podemos calificarlas como fiables Valor razonable Si no podemos obtener una medición fiable del valor razonable  Otros criterios de valoración TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Definición: Importe que la empresa puede obtener por la enajenación del activo en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevar a cabo la enajenación, así como en el caso de las materias primas y productos en curso, los costes estimados necesarios para terminar su fabricación, producción o construcción Valor neto realizable (Existencias) TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Ejemplo: Una empresa tiene unos productos en curso que una vez terminados tendrían un precio de venta en el mercado de €. Los costes necesarios para su terminación se estiman en € ¿Valor neto realizable? – = € Valor neto realizable (Existencias) TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Definición: Importe de los flujos de efectivo a recibir (activo) o a pagar (pasivo), actualizados a un tipo de descuento Formulación n VA 0 = Σ FC n / (1+i) n = 1.000/(1+i) /(1+i) 2 i = 1 c Valor actual (deterioro cuente de “clientes”) TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Determinante en el deterioro de valor de los activos Valor razonable menos los costes de venta Valor en uso El valor recuperable es el mayor de: Valor en uso Definición: Valor actual de los flujos de efectivo esperados, a través del uso del activo en el curso normal del negocio y de su enajenación o disposición por otra vía, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado. TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

Activos: Coste inicial por el que quedó reconocido el activo, más el importe del interés devengado calculado al tipo de interés efectivo, menos los cobros obtenidos. Coste amortizado (activos y pasivos financieros) Pasivos: Coste inicial por el que quedó reconocido el pasivo, más el importe del interés devengado calculado al tipo de interés efectivo, menos los pagos realizados. VALOR ACTUAL DE LOS DERECHOS (ACTIVOS) y OBLIGACIONES (PASIVOS) UTILIZANDO COMO FACTOR DE ACTUALIZACIÓN EL TIPO DE INTERÉS EFECTIVO TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

La empresa Sol, S.A. concede el 01/01/2008 un préstamo a otra empresa del grupo por un importe de €. El préstamo se devolverá al final del quinto año. El tipo de interés nominal de la operación es del 4%, pagadero anualmente a partir del segundo año, es decir, a partir de del 01/01/2010. ¿Tipo de interés efectivo en la operación? ¿Coste amortizado a 31/12/2008, 31/12/2009 y 31/12/2010? Coste amortizado (Ejemplo) Fuente: Alonso Pérez, A. y Pousa Soto, R. (2008): "Casos prácticos del nuevo Plan General de Contabilidad". Ediciones CEF. TEMA 5 – El marco conceptual

Esquema de los flujos de efectivo que se recibirán por el reembolso del préstamo: ¿Tipo de interés efectivo? PeríodoImporte (€) Año 1 (2008)- Año 2 (2009)- Año 3 (2010)400 Año 4 (2011)400 Año 5 (2012) Coste amortizado (Ejemplo) TEMA 5 – El marco conceptual

¿Tipo de interés efectivo? TIR = 2,344% = 400/(1+ i) /(1+ i) /(1+ i) = 400/(1+ 0,0234) /(1+ 0,0234) /(1+ 0,0234) 5 ¿Coste amortizado a 31/12/2008? Intereses (TIR) – Intereses pagados = [0,0234 x ] – 0 = ,4 € Coste amortizado (Ejemplo) TEMA 5 – El marco conceptual

PeríodoIngreso financiero PagosCapital amortizado Capital pendiente Coste amortizado , , , , , , , , , Coste amortizado (Ejemplo) TEMA 5 – El marco conceptual

IASB vs. PGC 2007 Principales diferencias en el marco conceptual El contenido del marco conceptual del PGC está basado en el contenido del marco conceptual del IASB  no hay diferencias significativas Las diferencias principales se encuentran en: – Estructura distinta – El marco conceptual del IASB es más detallado y extenso TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

IASB vs. FASB Proyecto de desarrollo de un nuevo marco conceptual El proyecto conjunto de desarrollo comenzó en 2005 Razones: – Necesidad de actualizar los marcos conceptuales de los dos organismos (FASB, 1970 e IASB, 1989). – Desarrollar un marco teórico que facilite el proceso de convergencia. El proyecto está dividido en un total de 8 Fases, cada una dedicada a una sección del futuro marco conceptual: Ej. objetivos y características de la información financiera, elementos patrimoniales y reconocimiento, criterios de valoración, etc… TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid

PGC 2007 – Marco conceptual IASB – Marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros. Wanden-Berghe, J.L. y otros autores (2008): "Contabilidad Financiera: nuevo Plan General de Contabilidad y de PYMES". Pirámide. (Capítulo 5) Bibliografía TEMA 5 – El marco conceptual © Departamento de Contabilidad, Universidad Autónoma de Madrid