Centre for Tax Policy and Administration Organisation for Economic Co-operation and Development Auditoría a Empresas Multinacionales 9 – Visión general de los temas

El Grupo GM establece la Compañía PI Holding en Genovia Acción – establecimiento de una subsidiaria en Genovia ¿Por qué?  para tomar ventaja del tratamiento fiscal, tal como la amortización de activos intangibles  para tomar ventaja de la red de tratados (de tal forma, los pagos por intereses y regalías efectuados a Global Medical PI (Prop. Intelectual) Holdings no estarán sujetos a retención o bien estarán sujetos a una retención menor) 2

Juntas del Consejo de GM PI Holdings Acción - los miembros de la Junta del Consejo de Global Medical PI Holdings no son resientes en Genovia, pero viajan a ese lugar para celebrar sus reuniones de manera trimestral. ¿Por qué? – esto puede reducir el riesgo de que Global Medical PI Holdings sea tratada como un residente fiscal en cualquier otro país. 3

Desdoblamiento (stripping) del Riesgo Acción - los riesgos comerciales asociados con I&D se cambian a Global Medical PI Holdings – quien cubre los costos del programa de I&D. ¿Por qué? – esto puede hacerse con el objeto de cambiar el ingreso del País A hacia una jurisdicción de baja imposición – intentando hacer la función de Global Medical (A) sobre I&D una función de “bajo riesgo” y en consecuencia, un comparable (“benchmarkable”). 4

Planeación de Propiedad Intelectual (PI) Acciones: Títulos legales de los intangibles asignados a Global Medical PI Holdings Global Medical PI Holdings cubrirá los costos del desarrollo futuro de PI, financiando la I&D (en consecuencia, soportando los costos financieros del desarrollo de PI) ¿Por qué? - Para permitir que cualquier ingreso derivado de la PI, o cualquier incremento en el valor de la PI, sea reconocido en una jurisdicción de baja imposición. 5

Conservando la propiedad de un producto de PI existente dentro de Corporación CE Acción - Global Medical PI Holdings será el propietario de de los nuevos productos de PI (tal como patentes), sin embargo, los productos de PI existentes no fueron transferidos. ¿Por qué? - Probablemente el objetivo de esta operación es evadir la obligación fiscal (ya sea sobre capital o sobre ingreso) de Global Medical (A) derivada de la enajenación de PI a Global Medical PI Holdings. 6

Adquisición de préstamos adicionales por Global Medical (A) Acción – Global Medical (A) adquiere nuevos préstamos del banco. ¿Por qué?  Esta operación puede tener el fin de permitir deducciones de intereses pagados, que serán aplicados para reducir las utilidades de Global Medical (A) 7

Uso de acciones preferentes para capitalizar a la Financiera GM Acción – Global Medical (A) capitaliza a la Financiera GM con acciones preferentes. ¿Por qué? Esto puede permitir que las distribuciones hechas por Financiera GM sean tratadas como pagos de intereses (y por ello deducibles) y las distribuciones recibidas por la Corporación CE sean tratadas como dividendos (y podrían no estar sujetas a imposición). De ser este el caso – este es un instrumento híbrido. 8

Compra de Acciones Ordinarias en Aseguradora GM Acción – Global Medical (A) adquiere un préstamo de un banco independiente y adquiere capital social de una subsidiaria ubicada en un paraíso fiscal, que deposita los fondos en un banco independiente. ¿Por qué? – la deducción de los intereses es efectuada por Global Medical (A); sin embargo, no existe el gravamen correspondiente derivado de tales intereses. No habrá gravamen mientras no se reciban dividendos (que de cualquier forma pueden estar exentos). - Los intereses recibidos por el país paraíso fiscal derivados de los fondos depositados en el banco estarán sujetos a impuestos muy bajos o a ningún impuesto

Establecimiento de una sociedad cautiva de seguros en Islas Caimán Acción – un grupo de compañías establecido en un régimen de baja imposición con el objeto de proveer de seguros a los miembros del Grupo Global Medical. ¿Por qué? – puede ser para efectos de cambiar las utilidades de los miembros del Grupo Global Medical ubicados en países con tasas impositivas normales hacia países con tasas impositivas bajas. Las deducciones de primas serán pagadas por compañías del grupo ubicadas en países con tasas impositivas mayores (tales como País A) y los ingresos serán recibidos en una jurisdicción con un régimen de baja imposición. 10

Paso 5 Negociación 11

Representación de roles El presente paso se desarrolla en dos etapas. En la primera etapa, a usted se le solicita que formen grupos, cada grupo representará a los auditores del País A que revisan la contabilidad de 2011 de Global Medical (A). En la segunda etapa, uno de los auditores de cada grupo se reunirá con los administradores / consejeros fiscales para hacerles saber cualquier preocupación y para hacer propuestas sobre cómo tratar dichas preocupaciones. 12

Auditores fiscales del País A Usted deberá decidir:  ¿Qué puntos de Global Medical (A) pondrá en duda y sobre los cuales buscará efectuar un ajuste a sus utilidades gravables de 2011?.  ¿Qué medidas fiscales tomaría usted para soportar cualquier aspecto puesto en duda y que argumentos utilizaría?  ¿Cuáles considera usted que son las fortalezas y debilidades de su caso?  ¿Cuál espera usted que sea la respuesta del contribuyente a sus propuestas y cómo enfrentará dichas respuestas? Después de discutirlo, usted se reunirá con el administrador fiscal de Global Medical (A) y sus asesores. Deberán de seleccionar un representante que, durante la reunión deberá:  Informar a Global Medical (A) qué aspectos le preocupan y las razones para ello.  Proponer cómo intenta usted lidiar con estos temas, especificando el enfoque propuesto que usted pretende seguir y de ser posible, los siguientes pasos a seguir. 13