Técnicas de Análisis de Datos Económicos en las Cuentas Nacionales CAPTAC-DR Octubre , 2012 Esquema General de las Cuentas Nacionales Cuadros de oferta y utilización

2 Resumen de la presentación Arquitectura general del SCN y estructura de las cuentas La cuenta de bienes y servicios Elaboración de un cuadro de oferta Elaboración de un cuadro de utilización Valor agregado y estimaciones del PIB Armonización de la base de precios Implicaciones para los precios constantes Del COU a la MIP 2

Marco central del SCN COU CEI Cuentas satélites Cuentas regionales Matrices de contabilidad social Cuentas trimestrales Gastos por función del gobierno Población y sector de hogares Extensiones Arquitectura general del SCN C Q a Q Pob y L 3

Estructura de las cuentas Transacciones Producción  Saldos Distribución del ingreso Uso del ingreso  Ahorro  Transferencias de capital  Otros FlujosSaldos Balance de apertura Activos no financieros Formación de capital RevaloraciónBalance de cierre Activos no financieros  Préstamo neto  Activos financieros y pasivos Transacciones financieras (Flujo de Fondos) Otras variaciones en el volumen Activos financieros y pasivos 4

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. A partir de la premisa fundamental del SCN, se puede sintetizar la identidad descrita, a través de la conocida ecuación macroeconómica del PIB: Es decir, todo lo que se produce en la economía, se consume, se utiliza como formación de capital o se exporta. Las M son fuente de esos mismos conceptos por lo que se restan. 5

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. El consumo puede tener varias componentes. Bienes intermedios que se consumen para producir otros bienes (consumo intermedio), bienes que son consumidos como producto final por los hogares y bienes que son consumidos por el gobierno.

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. Asimismo, la inversión puede entenderse a través de los componentes de formación de capital y de des/acumulación de inventarios.

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. De esta manera, se pude observar de manera genérica, como el PIB puede aproximarse por medio de los valores agregados en la economía, o por medio de gasto. Esta perspectiva nos entrega una visión clara y sintética de la identidad básica del los enfoques de la producción y del gasto del PIB.

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. Mintiendo la ecuación, pero reordenando los componentes, podemos expresar de manera agregada: Donde toda la oferta de bienes y servicios disponibles en la economía (nacional e importado) debe ser consumido, invertido o exportado… que es nuestra premisa inicial.

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. Ahora bien, a nivel de mayor detalle sabemos que la PB se obtiene por medio de la agregación de múltiples y variadas actividades, es decir:

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. De igual manera, sabemos que la producción bruta de cada actividad no necesariamente implica un único producto. Por ejemplo, la industria minera puede producir minerales y electricidad (como producción secundaria). Matriz de Produccion

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. En el lado izquierdo de la ecuación, la situación es similar, en el sentido que el consumo intermedio es la agregación de los consumos intermedios de todas las actividades. Así también, cada actividad requiere una variada gama de bienes y servicios intermedios para lograr su producción final. Matriz de Absorcion

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. El detalle de la ecuación elemental nos permite disponer la información de manera matricial y amplia. A ello se debe el nombre: Cuadro Oferta – Utilización (COU) Así también, la disponibilidad de información a nivel de producto enriquece las estimaciones ya que los balances (equilibrios) de deben lograr a ese nivel de detalle. En términos prácticos la contabilización de cada partida debe considerar los efectos de los distintos niveles de valoración de estas (impuestos y márgenes).

Elementos conceptuales de las CN: Cuadros de Oferta – Utilización. De manera simplificada, el COU se puede esquematizar de la siguiente manera:

15 Cuenta de bienes y servicios/Balance de productos Producción + importaciones + impuestos + márgenes Igual a Consumo intermedio + consumo final + formación de capital + exportaciones En otras palabras, la oferta total de un producto tiene que ser igual a la utilización total. 15

16 Idea básica de los cuadros de oferta y utilización Conjunto de balances de productos Uno debajo de otro Para todos los productos en la economía En el caso del consumo intermedio, se indica la industria que utiliza el producto En el caso de las industrias, se indican los productos que éstas generan y sus insumos 16

17 Tamaño de los cuadros Número de productos y número de industrias Pueden ser muchas o pocas No necesariamente tiene que ser el mismo número (por lo general, n. productos > n. industrias) Se puede seguir estrictamente la CCP y la CIIU, o adaptarlas a las especificidades de cada economía La ventaja de la CCP y la CIIU es que se corresponden con las estadísticas básicas y permiten las comparaciones internacionales 17

18 Ejemplo muy sencillo Tres productores (industrias) y cuatro productos. Agricultor (Agr) compra semillas (Semillas: 600), produce trigo (Trigo: 1000) que vende al molino. Molino (Manuf) compra trigo (Trigo: 1000), produce harina (Harina: 1800), vende al minorista (Comerc: 1400) y exporta (X: 400). Minorista (Comerc) compra harina (Harina:1400) agrega impuesto (T: 100) y vende a los hogares (H: 1700). 18

19 Aspectos preliminares ¿De dónde vienen las semillas? Importaciones (M: 600). Minorista: Compra a 1400, añade impuesto de 100, vende a Suponiendo que no se generan existencias, el margen comercial [Mg] es =

20 Análisis de la información 4 productos: Semillas, trigo, harina, comercio 3 industrias Agricultura, Industria manufacturera, Comercio M (semillas); X (harina); H (harina); T (impuestos s/producto: harina) Cálculo de la producción y costos de producción AgricVentas = 1000 (a industria), (VE = 0) => VBP = 1000 Costos = 600 ( semillas importadas) => CI = 600 CI = 600VBP = 1000 VAB = 400 ManufVentas = 1400 (a minorista), 400 (a RdM), (VE = 0) => VBP = 1800 Costos = 1000 (trigo) => CI = 1000 CI = 1000VBP = 1800 VAB =

21 Análisis de la información Comercio Ventas = 1700 (a hogares), (VE = 0) => 100 T Ventas – T (1700 – 100 = 1600) Compras = 1400 (a Manuf) Margen comercial = 200 CI = 0VBP = 200 VAB = 200 Balances/equilibrios oferta utilización Semillas M= 600CIagri= 600 TrigoVBP= 1000CImanuf= 1000 HarinaOferta pc= 2100Utilizac= 2100 VBP= 1800H= 1700 Ts/prods= 100X= 400 Mg= 200 ComercioMg (= 200) repartidos entre los productos (harina), por lo que se anulan para no duplicar su valor 21

22 Cuadro de oferta AgrManufComercMTotal Semilla600 Trigo1000 Harina1800 Comerc200 Total

23 Cuadro de oferta (continuación) Oferta total (p. básicos) TMgOferta total (p. comprador) Semilla600 Trigo1000 Harina Comerc Total

24 Cuadro de utilización AgrManufComercConsumo intermedio HXTotal Semilla600 Trigo1000 Harina Comerc0 Total

25 Cuadro de utilización (continuación) AgrManufComerConsumo intermedio HXTotal Semilla600 Trigo1000 Harina Comerc0 Total VAB Total

26 Cuadro de utilización (continuación) AgrManufComercConsumo intermedio HXTotalTM Semilla Trigo 1000 Harina Comer 0 Total VAB Total [3100] 26

27 AgrManufComercConsumo intermedio HXTotalTM Semilla Trigo 1000 Harina Comer 0 Total VAB Total [3100] Indicador del PIB según la producción PIB = VBP – CI + T = 3000 – =

28 AgrManufComercConsumo intermedio HXTotalTM Semilla Trigo 1000 Harina Comer 0 Total VAB Total [3100] Indicador del PIB según el gasto PIB = H + I + X - M = =

29 AgrManufComercConsumo intermedio HXTotalTM Semilla Trigo 1000 Harina Comer 0 Total VAB Total [3100] Indicador el PIB según el ingreso PIB =  ingresos primarios (=VAB) + T = =

30 Ventaja de los cuadros de oferta y utilización Los tres resultados del PIB son iguales SIEMPRE Y CUANDO sea posible elaborar cuadros de oferta y utilización Los cuadros de oferta y utilización tienen usos analíticos, pero son muy útiles como herramientas de compilación Incluso los balances de productos tienen importantes ventajas de compilación 30

31 Ejemplo más complejo 1. Minería Ventas de mineral de hierro370 Ventas de carbón250 Compras de carbón 40 Compras de electricidad 2 Remuneración de los asalariados250 Impuesto sobre la nómina 3 Consumo de capital fijo 145 Existencias: Iniciales Finales Bienes terminados (mineral de hierro)3544 Bienes terminados (carbón)2515 Combustible (carbón)

32 Ejemplo más complejo (continuación) 2 Manufactura Ventas de automotores990 (de los cuales, impuesto sobre la venta)100 Ventas de electricidad272 Compra de materiales importados230 Compra de electricidad100 Compra de carbón 80 Compra de publicación estadística 10 Remuneración de los asalariados470 Impuesto sobre la nómina 5 Consumo de capital fijo 70 Existencias:Iniciales Finales Bienes terminados (automotores) 6070 Materiales Carbón

33 Ejemplo más complejo (continuación) 3.Administración pública (no de mercado) Venta de publicaciones del gobierno 10 Compra de electricidad 60 Remuneración de los asalariados193 No hay existencias 0 33

34 Ejemplo más complejo (continuación) 4.Comercio mayorista/minorista Ventas de mineral de hierro 320 Ventas de carbón 250 Ventas de automotores 1100 Compras para reventa: Mineral de hierro 300 Carbón 220 Automotores1000 Compras de electricidad 50 Remuneración de los asalariados 60 No hay existencias 0 34

35 Ejemplo más complejo (continuación) 5.Otros datos a. Exportaciones de: Carbón 130 Mineral de hierro390 b. Importaciones de: Automotores240 Materiales230 c. Consumo de los hogares Carbón 30 Electricidad 60 Automotores800 d. Formación bruta de capital fijo Automotores

36 Cuadro de oferta MineríaManufGobier no Comer cio MTotal (pb) MgTTotal (pc) Minerales de hierro Carbón Electric272 Gobierno253 Automot Materiales230 Comercio Total

37 Cuadro de utilización MineríaManufGobier no Comer cio HGobier no FBCFVEXTotal (pc) Minerales de hierro Carbón Electric Gobierno Automot Materiales Comercio0 Total

38 Cuadro de utilización – más información Al igual que en el ejemplo anterior, el valor agregado se puede calcular por diferencia a partir de las cifras de los datos disponibles Pero se dispone de información sobre varios componentes del valor agregado, de modo que se puede añadir más detalles debajo del consumo intermedio. 38

39 Cuadro de utilización (continuación) MineríaManufGobiernoComercio Consumo intermedio total Remuneración de asalariados Otros impuestos sobre la producción 35 Consumo de capital fijo Excedente neto de explotación/ ingreso mixto, neto Producción total

40 Cuadro de utilización – aún más información Es útil agregar más detalles debajo de las columnas de cada industria del cuadro de utilización Formación de capital y empleo Funciones de producción y productividad, distribución primaria del ingreso 40

41 Conciliación de precios básicos y de comprador Hasta ahora, los equilibrios/balances están expresados a precios de comprador También se puede expresar la utilización a precios básicos. Esto es sumamente útil para el cálculo a precios constantes (deflación) Del COU a la MIP 41

42 Cuadro de utilización a precios básicos Todas los insumos relacionados con la producción pueden desglosarse en tres componentes: Valor a precios básicos Impuestos (menos subsidios) sobre los productos Márgenes 42

43 Asignación de márgenes OFERTAMineríaManufGobier no Comer cio MTotal (pb) MgTTotal (pc) Carbón UTILIZA CION MineríaManufGobier no Comer cio HGobier no FBCFVEXTotal (pc) Carbón (pc) Tasa de margen 10% Difer06% canales o hpts Márgenes Carbón (pb)

44 Asignación de márgenes (continuación) e impuestos Análogamente, asignar márgenes a automotores (p.e. 60 a hogares, 40 a FBCF). Todos los márgenes de mineral de hierro corresponden a exportaciones. Asignar impuestos sobre automotores (p.e. 80 a hogares y 20 a FBCF). Ahora es posible reasignar los componentes de márgenes a la fila de distribución del comercio, incluyendo una nueva fila para impuestos. 44

45 Cuadro de utilización a precios básicos MineríaManufGobier no Come rcio HGobie rno FBCFVEXTotal (pc) Minerales de hierro 9370 [20] 379 [20] Carbón 33 [4] 74 [8] 20 [10] [8] 240 [30] Electric Gobierno Automot 660 [60 80] 470 [40 20] [ ] Materiales Comercio T sobre productos Total

46 Cuadro de utilización a precios básicos MineríaManufGobier no Come rcio HGobie rno FBCFVEXTotal (pc) Minerales de hierro Carbón Electric Gobierno Automot Materiales Comercio T sobre productos Total

47 Observaciones La columna del extremo derecho es igual a la oferta a precios básicos El consumo intermedio total sigue expresándose a precios de comprador La fila de impuestos en consumo intermedio indica los impuestos pagados sobre insumos 47

48 Importaciones Es posible, además, separar un cuarto componente a partir de los componentes de la matriz de utilización a precios de comprador: importaciones. No se puede hacer por proporción, se necesita un análisis especial de los datos de importaciones. 48

49 Implicaciones Dado que los márgenes, los impuestos y el contenido de las importaciones varían según el usuario, el uso de un solo índice de precios para deflactar una fila de un cuadro de utilización a precios de comprador implica riesgos (Incluso los precios básicos plantean el problema de homogeneidad) El balance a precios básicos y la suma posterior de márgenes e impuestos puede resultar más fácil que el balance a precios de comprador 49

50 Del COU a la MIP Wassily Leontief: modelo input-output Relaciones intersectoriales (tecnológicas) al interior del aparato productivo y el flujo de bienes y servicios entre éste y el mercado final Tableau economique de Francois Quesnay Modelo de equilibrio general de Leon Walras Circulación entre sectores y balances de la planificación Soviética de Karl Marx Plena incorporación al proceso de elaboración de las cuentas a partir del SCN

COU Herramienta estadística y contable Elemento fundamental del marco central del SCN Compilado a partir de estadísticas básicas (censos económicos, encuestas, registros administrativos, etc) Oferta total de c/producto a pc Utilizaciones intermedias y finales de c/producto a pc Componente nacional e importado no discriminado en cada utilización MIP Herramienta analítica Instrumento indispensable para las simulaciones de política económica y la planificación Elaboradas a partir del COU con hipótesis teóricas y métodos matemáticos Oferta de c/producto a pb Utilizaciones intermedias y finales de c/producto a pb Componente nacional e importado discriminado El COU y la MIP 51

COU Producto/industria CPC/CIIU Producción principal y secundaria (no típica) en la misma actividad Matrices no necesariamente cuadradas (m x n, con m >n) Matrices no simétricas Son construidos exhaustivamente para el año de la compilación de referencia (año base) y elaborados anualmente (aunque con menor nivel de desagregación) en el marco del proceso de elaboración de las cuentas nacionales MIP Industria / industria o producto / producto (o CPC o CIIU en filas y columnas) Producción principal (reasignación de productos secundarios a la actividad correspondiente) Cuadradas (n x n) Matrices simétricas (reasignación de los insumos en función de hipótesis tecnológicas del producto o del sector) Son construidas por lo general para el año de la compilación de referencia (año base) de las cuentas nacionales. El COU y la MIP 52