Contabilidad Superior Trabajo base de: Cr. R. M. Rodríguez Ajuste por Inflación Contabilidad Superior

Conceptualización

Concepto de Inflación y Cambios en los Precios ¿Qué Implica Inflación? Incremento Sostenido y Generalizado de Bienes y Servicios Pérdida del Valor de Compra de la Moneda de Curso Legal

La moneda local pierde valor en términos de poder Adquisitivo Inflación La moneda local pierde valor en términos de poder Adquisitivo $ 100 $ 105 Bienes $ 100 Efectivo

Inflación Corrección Generalizada de Precios de los bienes y Servicios, y/o Salarios. Inversión de Fondos en Moneda Argentina en forma inmediata. Brecha de tasas de colocaciones de fondos es Significativa. Población prefiere mantener sus fondos en una moneda extranjera estable. No implica inflación el aumento específico en el precio de un bien lo cual genera un Resultado por Tenencia.

Normativa Legal y Profesional

Normativa Legal y Profesional Art. 62 de la Ley 19550 – Moneda Constante. RT N° 6 de la FACPCE. Dto. 316/95 – Suspende el Ajuste por Inflación. Resolución 140/96 – Dispensa cuando Inflación menor a 8% anual – 84/96 del CPCECABA. RT 16 – Marco Conceptual – Punto 6. Modelo Contable. RT N° 17 en el punto 3.1. Expresión en Moneda Constante. Resolución de MD 3-02 del CPCECABA reestablece la obligatoriedad de la Reexpresión de los EEECC a partir del 31 de diciembre de 2002. RT N° 19 Interrupción y posterior reanudación de los ajustes. RG 441 CNV y RG 4/03 IGJ – Discontinuación del ajuste por inflación a partir del 1 de marzo de 2003.

Contabilidad Histórica

Contabilidad Histórica – Moneda Nominal No toma en cuenta los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos se expresan por sus importes nominales/originales Unidad de medida es el valor nominal de la moneda por lo tanto no homogénea (Período inflacionario) Existen distorsiones en las cifras de los EECC EECC no son Comparables No son comparables las cifras dentro de un mismo estado – distintos momentos No se reflejan los resultados por mantener determinados activos y pasivos expuestos a la variación de su poder de compra.

Ajustado por inflación Contabilidad Histórica – Moneda Nominal Dinero en efectivo $1,000 31.12.03 Dinero en efectivo $1,300 31.12.04 Inflación 70% Inversión en un Plazo Fijo Dinero en efectivo $100 Tasa de interés 50% Inflación 70% P & L - Intereses Cálculo en moneda nominal Cálculo en $ Ajustado por inflación Ganancia $50 Pérdida $20

Contabilidad Histórica – Moneda Nominal Ejemplos del impacto de la inflación: Balance M 0 Caja $ 100 Capital Inflación 20% Balance M 1 Caja $ 100 Capital $ 120 Pérdida ($ 20) P&L

Contabilidad Histórica – Moneda Nominal Ventas Costos Coef. M 1 $ 10 2,0 M 2 $ 20 1,3 M 3 $ 30 1,1 M 4 $ 100 1,0 TOTAL Contabilidad Histórica Ventas $ 100 Costos M 1 $ 10 Costos M 2 $ 20 Costos M 3 $ 30 ($ 60) Utilidad Bruta $ 40 Contabilidad Ajustada por Inflación Coef. Subt. Monto $ 100 2,0 $ 20 1,3 $ 26 1,1 $ 33 ($ 79) $ 21

Contabilidad Histórica – Moneda Nominal Conclusión: Si existiera Inflación significativa, la misma no permite comparar datos expresados en moneda de distintas fechas, dado que están expresados en una unidad de medida “heterogénea”.

Pérdida o Ganancia Monetaria Mantenimiento de Activos o Pasivos en valores nominales fijos en moneda de curso legal. Aumentos o Disminuciones del PN en términos reales. Mantenimiento de Activos Monetarios: Pérdida Mant. Pasivos Monetarios: Ganancia. Resultados Monetarios constituyen una partida dentro de los Resultados Financieros Mantenimiento de Activos y Pasivos Monetarios, expuestos a las variaciones en la unidad de medida (Inflación): Resultados Monetarios. Resultados por Exposición a la Inflación. Resultados por exposición al cambio en el poder. adquisitivo de la moneda (RT19).

Modelo Contable

Modelo Contable Es una estructura que concentra en forma conceptual los alcances en materia de: Capital a mantener Unidad de medida Criterios de Valuación a Aplicar Capital a mantener: Financiero: RT6 pesos invertidos por los accionistas, en su caso, medidos en moneda constante RT19 hace mención al Capital Financiero

Modelo Contable Unidad de medida: Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal. En un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.

Unidad de Medida

Unidad de Medida Cuestión de Valuación Cuestión de Unidad de Medida Cambios en Precios Específicos Cuestión de Unidad de Medida Cambios en el Nivel General de Precios

Unidad de Medida Unidad de Medida Unidad de Medida Evolución Específica de Determinados ACTIVOS Unidad de Medida GANANCIA PÉRDIDA Evolución Específica de Determinados PASIVOS Unidad de Medida GANANCIA PÉRDIDA

Inflación: Unidad de Medida Inversión de los Accionistas Inversión de los Accionistas en términos constantes

Unidad de Medida Evolución de D la unidad de medida Moneda Homogénea C B A Tiempo

Inflación: Índice a Aplicar Cómo medir la inflación?: Los índices se arman con una canasta de bienes que define el INDEC. Cómo se mide la inflación a través de estos índices: Índice Precio Mayorista Empresas Costo de Vida Consumidores Índice Mes Coef. al M3 M0 100 1,90 M1 120 20% 1,58 M2 150 25% 1,27 M3 190 27% 1,00 Se originan del cociente de los índices de inflación COEF = Índice Cierre / Índice Base. Tipos de coeficientes.

Inflación: Índice a Aplicar Ejemplos: Concepto Nominal COEF Ajustado Gastos $ 200 1.2 $ 240 Capital $ 1,000 1.5 $ 1,500 RT6: Índice de Precios al por Mayor – Nivel General - publicado por el INDEC RT19 modifica RT6: Hasta 12/1995 Idem RT6 Posteriores Indice de Precios Internos al por mayor (IPIM) – Publicado por el INDEC

Activos y Pasivos frente a la Inflación

Comportamiento de Activos y Pasivos Activos y Pasivos Frente a la Inflación Monetarios Comportamiento de Activos y Pasivos Frente a la Inflación NO Monetarios

Activos y Pasivos Monetarios Aquellos que por su naturaleza tienen un valor nominal fijo en moneda de curso legal. No existe posibilidad de cambio en su precio específico. El resultado por su tenencia es un efecto directo de la evolución de la unidad de medida.

Activos y Pasivos No Monetarios Aquellos que por su naturaleza NO tienen un valor nominal fijo en moneda de curso legal. Puede tener efecto la variación en su precio específico. Resultado tenencia o realización no depende exclusivamente de la variación de la Inflación.

Activos y Pasivos No Monetarios: Valuación Fecha de Compra Fecha de Cierre Costo Histórico en Moneda nominal $1,000 Costo Histórico En Moneda Homogénea $1,300 Moneda Inflación 30% = Valor de Mercado del Momento de Compra Valor de mercado de hoy ????? Valor del Bien Incremento del Precio Específico ??

Resultados por Tenencia

Resultados por Tenencias Refleja la variación de los precios relativos en comparación con la unidad de medida Punto 5 12 B. 2 de la RT 19 modificó la RT 9 estableciendo que: El conjunto de los bienes vendidos o servicios prestados debe ser medido en valores corrientes del mes en que se reconocen, atribuibles a los bienes vendidos incluidos en la sección “Ventas netas de Bienes y Servicios”. Ventas Ajustadas por Inflación xxx Costo de Reposición Ajustada por Inflación Resultado Bruto xxxx Resultado por Tenencia: Costo de Reposición Ajustado por Inflación Costo Histórico Ajustado por Inflación

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Trimestre I II III Cantidad $ Ventas 800 2.240 700 1.890 3.200 Compras 600 840 500 900 1.320 Precio Unitario $ 1,40 $ 1,80 $ 2,20 Existencia Inicial: 1,000 u x $1.2 (31/12/2003) Existencia Final: 400 u Costo de Reposición EF: $2.5 (30/09/2004) Coeficientes al 30/09/2002: 31/12/2003 = 2.00 1° Trimestre = 1.75 2° Trimestre = 1.50 3° Trimestre = 1.25 30/09/2004 = 1.00

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Se requiere: Determinar los siguientes valores al 30/09/2002 Bienes de Cambio. Ventas a Moneda Homogénea. Costo de la Mercadería Vendida. Ajustado por Inflación. A Costo de Reposición del momento de la Venta Ajustado por Inflación.

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Solución Sugerida - Valuación de Bienes de Cambio Costo Histórico 400 u x $ 2,2 = $ 880 Costo Histórico Aj. x Inflación 400 u x $ 2,2 x 1,25 = $1.100 Costo de Reposición 400 u x $ 2,5 = $1.000 Solución Sugerida -Ventas a Moneda Homogénea Unidades Vendidas Precio de Venta Venta Valores Históricos Coeficiente Venta a Valores Ajustados 1º T 800 $ 2,8 $ 2.240 1,75 $ 3.920 2º T 700 $ 2,7 $ 1.890 1,50 $ 2.835 3º T $ 4,0 $ 3.200 1,25 $ 4.000 Totales $ 7.330 $ 10.755

Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Solución Sugerida - Costo de Ventas Ajustado por Inflación Unidades Vendidas Costo de Reposición Unitario Costo Histórico Coef. Costo Ajustado EI 1.000 $ 1,20 $ 1.200 2,00 $ 2.400 1º T 600 $ 1,40 $ 840 1,75 $ 1.470 2º T 500 $ 1,80 $ 900 1,50 $ 1.350 3º T $ 2,20 $ 1.320 1,25 $ 1.650 EF (400) ($ 880) ($ 1.100) Totales $ 3.380 $ 5.770 Solución Sugerida - Costo de Ventas a Reposición Ajustado por Inflación Unidades Vendidas Costo de Reposición Unitario Costo Histórico Coef. Costo Ajustado 1º T 800 $ 1, 40 $ 1.120 1,75 $ 1.950 2º T 700 $ 1,80 $ 1.260 1,50 $ 1.890 3º T $ 2,20 $ 1.760 1,25 $ 2.200 Totales $ 4.140 $ 6.050

Ajustado por Inflación Resultados por Tenencia: Caso de Estudio 1 Histórico Ajustado por Inflación Ventas $ 7.330 $ 10.755 CMV ($3.380) ($ 6.050) Res. Bruto $ 3.950 $ 4.705 R. Tenencia CMV AxI - ($ 5.770) CMV Repos. $ 6.050 EF ($ 880) ($ 1.100) EF Repos. $ 1.000 $ 120 $ 180

Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda

Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda RECPAM Resultado originado en la exposición a la inflación de cuentas monetarias Como método simplificado surge como contrapartida del ajuste de los rubros no monetarios Como método específico surge por aplicación de la tasa de inflación sobre los rubros monetarios netos

Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda Anticuación de Importes Consiste en su apertura en partidas según los momentos de origen de éstas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su reexpresión. Distorsiones significativas, es aceptable abrir el saldo de una cuenta en períodos mayores a un mes. Momento de Origen: Activos: aquel en el que se incorporan al patrimonio de la Compañía Aporte de los propietarios: fecha de la Integración/Suscripción en efectivo Cuentas de Resultado: en el momento que se efectuó la venta, el consumo o se devengó el gasto

Resultados por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda Activo Total Ajustado por Inflación ( Pasivo Total Ajustado por Inflación) Patrimonio Neto Total Ajustado por Inflación ( Patrimonio Neto Inicio del Período Ajustado por Inflación) +/- Variaciones Patrimoniales Ajustado por Inflación Resultado del Ejercicio +/- Cuentas de Resultado Ajustado por Inflación Resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)

Resultados Financieros Reales

Resultados Financieros Reales Corresponde a la evolución diferencial de la tasa de interés de aquellos Activos y Pasivos financieros con respecto a la evolución de la unidad de medida en el mismo período

Resultados Financieros Reales: Caso de Estudio 2 M0: Crédito $100 Intereses: 20% mensuales Inflación mensual: 30% Se Pide: Calcular los intereses reales del período al M1.

Evolución de la Inflación Resultados Financieros Reales $ 100 $ 120 M0 Crédito M1 Crédito Interés Nominal 20% Evolución de la Inflación $ 100 $ 130 1,3 Interés Real Coefic. ($10)

Intereses Implícitos y Sobreprecios de Inflación

Interés Implícito y Sobreprecio de Inflación Encarecimiento de los Precios de Venta o de la tasa de interés de quien otorga el crédito a fin de compensar la pérdida monetaria que le ocasiona mantener un Activo expuesto a la Inflación.

Interés Implícito y Sobreprecio de Inflación Explícitos Tipos de Interés Implícitos

(Inflación del Período) Interés Implícito y Sobreprecio de Inflación Tanto el Interés implícito como el explícito normalmente contienen sobreprecios, a los efectos de lograr una cobertura de inflación. _ Interés Puro Nominal Sobreprecio (Inflación Esperada) = _ Interés Real Nominal REI (Inflación del Período) =

Interés Implícito Precio Total $200 Bienes o Servicios $120 Implícitos $80

Intereses Implícitos: Caso de Estudio 3 El 30 de Junio se compran Mercaderías por $10,000 a pagar a un año sin intereses Valor de Contado de dichas mercaderías es $8,000 Cierre de ejercicio 31 de Diciembre Inflación del Período: 15% (al 31.12) Inflación Promedio: 7% Se Pide: Determine el resultado Monetario Real al 31 de Diciembre

Intereses Implícitos - Solución Determinación Base Monetaria- Coneceptos Nominal Coef. REI Posición Neta Inicial (8.000) 1,15 (9.200) Variación Mensual (1.000) 1,07 (1.070) Posición al Cierre (9.000) (10.270) Valor Nominal 1270

Intereses Implícitos - Solución Determinación Base Monetaria- REI $1,270 Resultado Financiero Neto 200

Fin de Presentación