Bancóldex S.A. Banco de Desarrollo Empresarial 12 de Febrero de 2013

Entorno económico colombiano

Producto Interno Bruto (PIB) (% variación anual) Crecimiento PIB anual Fuente: DANE Estimación del Fondo Monetario Internacional

Crecimiento PIB acumulado Ene- Sep PIB Demanda (variación anual) PIB oferta (variación anual) Fuente: DANE

Producción industrial (variación anual) Comportamiento de la producción industrial y de las ventas al por menor Ventas al por menor (variación anual) Fuente: DANE

Exportaciones Totales Acumulado enero- octubre (USD millones) Exportaciones Totales Acumulado enero- noviembre (variación anual) Exportaciones Fuente: DANE

Inflación y tasa de referencia Banco de la República Inflación (variación anual) Fuente: Banco de la República, DANE Tasa de política monetaria (tasa Repo) (%)

Crecimiento cartera (% variación anual) Evolución del crédito Fuente: Superintendencia Financiero

Curva de rendimientos TES TES (tasa de interés %) TES (tasa de interés %) Fuente: Banco de la República, Bloombeg. Cálculos: Bancóldex Mercado de renta fija

Balance Fiscal (% del PIB) Balance fiscal Recaudo fiscal (Billones de COP) SPC: Sector Público Consolidado SPNF: Sector Público No Financiero GNC: Gobierno Nacional Central Fuente: Ministerio de Hacienda, DIAN

Indicadores de deuda Deuda pública (% del PIB) SPNF: Sector Público No Financiero GNC: Gobierno Nacional Central Fuente: Banco de la República Deuda Externa (% del PIB)

CDS 5 años (USD) Indicadores de riesgo: CDS Fuente: Bloomberg

Naturaleza del Banco

Banco de desarrollo empresarial del Gobierno colombiano Sociedad anónima de economía mixta Vinculado al MCIT* Establecimiento de crédito bancario Intermediario del mercado cambiario Emisor e intermediario de valores Régimen de derecho privado para contratación y régimen laboral * Ministerio de Comercio, Industria y Turismo 49.63% 30.21% 86.55%89.17% Accionistas A Diciembre 2012 Relación de Bancóldex con sus aliados

Estructura organizacional

Estructura organizacional 2013

Marco estratégico

Evolución de Bancóldex Banco de comercio exterior Cesión de activos y pasivos IFI Atención a mercado nacional Enfoque Mipyme Inicio del esquema convenios entes territoriales Programa “aProgresar” Programa de Inversión Banca de las Oportunidades Programa contracíclico Desaceleración económica Inversión en Fondos de Capital Programa Microseguros Futurex Nuevo Plan de Gobierno Programas Especiales Plan de Choque Revaluación Programa Formación Empresarial Productos especializados en comercio exterior

Contribuir al desarrollo y el crecimiento económico sostenible y a la modernización del aparato productivo Productividad y competitividad Internacionalización innovación y emprendimiento A TRAVÉS DE: Instrumentos de Banco de Desarrollo financieros y no financieros QUE APOYEN: Hacia donde queremos llegar? A MEJORAR EN Al empresario en cada etapa de madurez de su empresa Con un objetivo último de generar empleo A consolidar un modelo de Banca de Desarrollo Integral

Alineación estratégica de Bancóldex con el Gobierno PES DEL MCIT 2012 ESTRATEGIAS DE DESARROLLO EMPRESARIAL PND “Prosperidad para todos” Fortalecimiento de las Mipymes mediante programas de soporte financiero y no financiero Acceso al crédito y a los servicios financieros a través de Bancoldex, FNG y Banca de las Oportunidades Promoción y apoyo al emprendimiento innovador Fortalecimiento del desarrollo industrial Apoyo a la Innovación y financiación para la modernización para todas las etapas de desarrollo del sector empresarial MÁS EMPLEO

Visión En el 2014, ser el Banco líder en la implementación de instrumentos de desarrollo empresarial para promover la productividad de las empresas colombianas. Misión Como banco de desarrollo, impulsamos la productividad del sector empresarial colombiano a través de la innovación, modernización e internacionalización; con sostenibilidad financiera y compromiso de nuestro capital humano, en un marco de responsabilidad social. Misión- Visión

Marco de responsabilidad social Responsabilidad Social en Bancóldex y Gobierno corporativo Bienestar de los trabajadores Prácticas laborales Gestión ambiental FINANCIACIÓN APOYO AL EMPRENDIMIENTO Y A LA INNOVACIÓN Participación de la comunidad Prácticas justas de operación Asuntos de consumidores

Apoyo al comercio exterior- aprovechamiento de TLC Desarrollo Sostenible Bancóldex como herramienta de Estado deberá “Migrar hacia un modelo de Banca de Desarrollo Empresarial ” Apoyo proyectos de emprendimiento dinámico innovador- iNNpulsa EDI Fondo de Modernización e Innovación para las MiPymes- iNNpulsa Mipymes Promoción de la cultura de innovación y emprendimiento iNNpulsa Colombia Emprendimiento e innovación en gran empresa- iNNpulsa GE Innovación para el fortalecimiento regional- iNNpulsa Regiones Bancarización e inclusión financiera- PIBO Apoyo a sectores de clase mundial- PTP Bancóldex y sus Programas Especiales apoyan el desarrollo empresarial, la innovación y el emprendimiento APOYO FINANCIERO Y NO FINANCIERO Efectividad organizacional Garantizar la sostenibilidad financiera Gestión ambiental y responsabilidad social Cooperación Innovación

Programas y servicios Bancóldex PLAN DE NEGOCIOS EXPANSIÓN CAPITAL EMPRENDEDOR “START UP” O INICIO MADUREZ CAPITAL PRIVADO CONSOLIDACIÓN MERCADO PÚBLICO (BOLSA DE VALORES) CAPITAL SEMILLA INVERSIONISTA ANGEL Etapa de desarrollo de la empresa Tipo de Financiamiento (fuentes) Crédito para Pymes y Grandes empresas Modernización empresarialCapital de trabajo Desarrollo Sostenible-verde Operación Bancaria Internacional Crédito proveedor, comprador y corresponsal Descuento de documentos Compra de facturas- Liquidex Comercio exterior Crédito para Micro Formación empresarial Microseguros

Bancóldex como Banco de II piso

Crédito de redescuento Crédito directo Banco de redescuento Aplicación de redescuento Aplicación de crédito Empresa Institución Financiera

Operación, aliados y mercado objetivo  Bancos  Corporaciones Financieras  Compañías de Financiamiento  Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos  EOMC, Fundaciones, ONG´s, Cooperativas financieras, cajas de compensación, etc.  Entidades Multilaterales Bancóldex centra su gestión en:  Atender a las Mipymes, sin desatender las necesidades de la gran empresa  Promover la innovación, la modernización empresarial y la reconversión del aparato productivo colombiano, para mejorar su productividad, competitividad y favorecer su desarrollo  Apoyar la diversificación y la dinámica exportadora  Liderar la incorporación de las mejores prácticas ambientales en los procesos productivos del sector empresarial Aliados financieros Aliados no financieros Cámaras de comercio Gremios y asociaciones Proexport-Zeiky,Sena, Universidades, Asobancaria FNG y Fondos Regionales de garantías Entidades Multilaterales EmpresarioIntermediario Financiero Financiación Solicitud de crédito Crédito directo Solicitud de crédito

Intermediarios Beneficiarios Cartera de 2° piso Exportadores directos e indirectos Compradores de productos colombianos en el exterior Empresas vinculadas al mercado nacional Intermediarios financieros Colombianos-43 Intermediarios financieros del exterior – corresponsales (124) ONG’s, fundaciones, cooperativas EOCM -81 Bancóldex: un banco de segundo piso -aliados

Portafolio de productos y servicios Formación empresarial Líneas Convenio Desarrollo Sostenible AECID Colciencias Línea sector turismo Línea Innovación Crédito de post-embarque Descuento de documentos Operación Bancaria Internacional Garantías Bancarias Modernización Capital de trabajo y Sostenimiento empresarial Modalidades de crédito Liquidex Cadenas Productivas Cupos especiales de créditoCanales de atención Fortalecimiento Institucional de Microfinancieras Servicios no financieros Microseguros Programa de inversión en fondos de capital privado Apoyo al Comercio Exterior Liquidex COP/USD Oficinas de Representación Descuento de cartera Bancóldex Tesorería Interbancarios Repos Simultaneas NDF USD-COP USD-COP USD-EUR

Futurex Program de Microseguros CEB- Centros Empresariales Bancoldex “aProgresar” Programa de Formación Empresarial Programa Bancoldex Capital Programa Banca de las Oportunidades Unidad de Desarrollo e Innovación Fondo para la Modernización e Innovación de las mipymes Programa de Transformación Productiva Programas especiales de Bancóldex

2002 Desembolsos según tamaño 2012

Desembolsos según destino

Desembolsos según plazo

Crédito microempresarial Presencia regional Delamujer Act. Caldas Act.Tol. Interactuar Act. Quin. Coopcentral Cofiquin. Bancamía Comerciacoop Emprender Crediflores Cofisam Ultrahuilca Confiar M. Bienestar Feceda Contactar S.Domin. Fondecor Cooptelecuc Banco WW B Cofinal Coagrosur Avansar Coacep Congente Crediservir Alcaraván Crediflores Cotrafa Corproem Departamento No. entidades Diciembre 2012 Cundinamarca13 Antioquia18 Santander11 Valle7 Huila4 Atlántico3 Quindío3 Tolima3 Nariño2 Bolívar2 Caldas2 Nte. Santander3 Meta2 Arauca2 Boyacá1 Casanare2 Cauca1 Putumayo1 Risaralda1 Total81

Indicadores de impacto Cobertura Nov-12 Ppto. Nov ,500 72,661* 107,415 Ppto Microempresas atendidas 13,000 Nov-12 12,090 11,236* Pymes atendidas operaciones Ppto Ppto. Nov Dic Municipios atendidos 665 Ppto Ppto. Dic -12 *Información de microempresas y pymes (operaciones) con un mes de rezago Formación empresarial 5,000 Dic-12 Ppto Ppto. Dic -12 6,517 5,000

Evaluación de impacto Apoyo a la Modernización Empresarial Estudio de evaluación de impacto desarrollado por las economistas Marcela Meléndez y Marcela Eslava y patrocinado por el BID. El estudio toma periodo Resultado de la evaluación de impacto* Las líneas de crédito de mediano y largo plazo enfocados a modernización presentan efectos positivos en las empresas clientes de Bancóldex: Producción 24% Empleo 11% Inversión 70% Productividad 10%

PROGRAMA DE INVERSIÓN EN FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR

Apoyo financiero Inversión en Fondos Valor del programa: USD 100 millones Rango de inversión: hasta USD 10 MM por Fondo Máximo 20% por Fondo Sectores: Comercio, Industria, Turismo y Servicios Contribuir al desarrollo del ecosistema de la industria de PE/VC. Objetivos: Incorporar mejores prácticas Ajustes regulatorios Fortalecer a inversionistas, gestores y empresarios En febrero de 2009 inició el Programa Bancóldex Capital, para desarrollar la industria de Fondos de Capital Privado (PE) 1 y Emprendedor (VC) 2 en Colombia Componentes del programa Apoyo no financiero Programa Bancóldex Capital Objetivos del programa Ofrecer a las empresas acceso a capital fresco. Promover el PE/VC en Colombia. Atraer nuevos inversionistas locales y extranjeros. 1 PE: Private Equity 2 VC: Venture Capital

Relaciones Bilaterales y Multilaterales

Estructura financiera

Bancóldex - estructura financiera ActivoPasivo Patrimonio

Composición Activo 69% COP 74% USD 26% Composición Cartera 25% * Inversiones compuestas por: Títulos, inversiones en fondos de capital privado e inversiones de capital (acciones). * La cartera USD incluye USD 267 millones en el exterior, los cuales representan el 38% de su total. * TRM de re-expresión DIC 2012 : 1.768,23 COP / USD COP 1.24 Bill (USD 702 mill) COP 3.55 bill

Pasivo Evolución Composición 22% 21% 52%

Utilidad y Solvencia Solvencia* *Relación entre patrimonio técnico y activos ponderados por riesgo. Desde enero de 2002 se incluye el valor en riesgo Utilidades

Composición Utilidad

Indicadores ROAE y ROAA

Calificaciones de riesgo Internacional Instrumentos de deuda Última revisión 08/12 06/12 08/12 Obligaciones largo plazo ( moneda extranjera) BBB-/Positivo/* Obligaciones corto plazo (COP) F1+BRC1+ Obligaciones largo plazo(COP) AAA Nacional *Nota: El 17 de agosto 2012, Standard & Poor’s revisó la perspectiva de calificación de largo plazo de Bancóldex a positiva de estable, y confirmó la calificación de crédito de contraparte de largo plazo de ‘BBB-.

Resultados esperados 2013

Balance * Incluye disponible, fondos interbancarios y demás activos

Portafolio de inversiones * Inversiones netas de provisión *

Estado de resultados * Incluye comisión del BID * * Incluye ingresos diferentes de intereses (dividendos), ingresos no operacionales y gastos no operacionales *

Márgenes Cartera COP Cartera USD

Bancóldex como administrador de programas

Alineación estratégica de Bancóldex con el Gobierno PES DEL MCIT 2012 ESTRATEGIAS DE DESARROLLO EMPRESARIAL PND “Prosperidad para todos” Fortalecimiento de las Mipymes mediante programas de soporte financiero y no financiero Acceso al crédito y a los servicios financieros a través de Bancoldex, FNG y Banca de las Oportunidades Promoción y apoyo al emprendimiento innovador Fortalecimiento del desarrollo industrial Apoyo a la Innovación y financiación para la modernización para todas las etapas de desarrollo del sector empresarial MÁS EMPLEO

Unidad de Desarrollo e Innovación de Bancóldex creada para promover la innovación empresarial y el emprendimiento dinámico como motores para la competitividad y el desarrollo regional: Objetivos estratégicos : 1.La construcción y el fortalecimiento de una mentalidad y cultura que fomente la innovación y el emprendimiento dinámico. 2.El fortalecimiento del "ecosistema" para ofrecerles a los emprendedores dinámicos y a las empresas innovadoras nuevos vehículos de financiación para que sean más competitivos. 3.El desarrollo y fortalecimiento de las capacidades de las regiones con énfasis en sus apuestas productivas.

iNNpulsa Mipyme es el Fondo de Modernización e Innovación para las Micros, Pequeñas y Medianas empresas. Trabaja con el apoyo de entes territoriales, gremios, cámaras de comercio y asociaciones de apoyo a las Mipymes. Las líneas temáticas que apoya iNNpulsa MiPyme se concentran en la innovación empresarial de nuevos productos o servicios, el mejoramiento significativo de producto o servicios, y la modernización para el desarrollo de proveedores, distribuidores y encadenamientos productivos de las micros, pequeñas y medianas empresas, con más de dos años de operación. Compromiso Meta 2012 Resultado 2012% Meta 2013Meta cuatrienio INNPULSA MIPYMES Convocatorias abiertas – Mipymes 1 convocatoria 2 informes 3 convocatorias 2 informes 300% 100% 1 convocatoria 2 informes 3 convocatorias Convocatorias abiertas – Población desplazada 1 convocatoria 2 informes 1 convocatoria 2 informes 100% 1 convocatoria 2 informes 3 convocatorias Mipymes: $18,710 millones de pesos para cofinanciación y operación del Fondo COP 18,710 millones 2 informes COP 18,710 millones 2 informes 100% COP millones 2 informes COP millones Población desplazada: $11,200 millones de pesos para cofinanciación y operación del Fondo COP 11,200 millones 2 informes COP 11,200 millones 2 informes 100% COP 12,000 millones 2 informes COP millones

Banca de las Oportunidades Compromiso Meta 2012Resultado 2012%Meta 2013 Meta cuatrienio BANCA DE LAS OPORUNIDADES Población adulta bancarizada65%66%101%66.5%68% Número de créditos desembolsados a microempresarios % Número de clientes vinculados Banca Comunal (acumulado) %cumplida Cumplida Número de Clientes Bancarizados a través de la Asistencia Técnica a Cooperativas(acumulado) - Diagnóstico, Implementación metodología Clientes bancarizados % Número de transacciones a través de CNB % Valor de transacciones a través de CNB8 billones 100%10 billones30 billones Objetivo: promover el acceso a servicios financieros a familias en pobreza, hogares no bancarizados, microempresarios y pequeña empresa. Política Nacional de Inclusión Financiera de Colombia, creada en 2006, para promover el acceso, por medio de innovadoras alianzas público – privadas, para generar una oferta rentable y sostenible Administrado por Bancóldex y opera por mandato del Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Programa de Transformación Productiva - PTP Alianza público-privada orientada a: Fortalecer el aparato productivo colombiano Contribuir al aprovechamiento de las oportunidades que surgen de los Acuerdos Comerciales Incidir positivamente en el mejoramiento de la calidad de vida de los colombianos Objetivo estratégico: Fomentar la productividad y la competitividad de sectores con elevado potencial exportador, sirviendo también como instrumento para el aprovechamiento de los tratados de libre comercio. Misión: Facilitar la articulación entre actores privados y públicos hacia el cumplimiento de resultados estratégicos que mejoren la competitividad y productividad sectorial en Colombia En 2012, las exportaciones acumuladas a noviembre crecieron 11,9%, donde se destacan los sectores agro (43,5%) y algunos industriales como automóviles y autopartes (19,8%) y el sector metalmecánico y siderúrgico (9,3%). A noviembre de 2012, de acuerdo con la Muestra Mensual Manufacturera del DANE y cálculos del PTP, la producción industrial de los sectores PTP creció 2,2%, mientras que el total de la industria manufacturera aumentó 0,2%. En el periodo enero-noviembre de 2012, según la Muestra Mensual Manufacturera, los sectores del PTP aumentaron el empleo en 0,9%, crecimiento levemente superior al del promedio de la industria manufacturera que se incrementó en 0,8% en el mismo periodo. Resultados: