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1. 2 MERCADO DE DERIVADOS CONCEPTO Y TIPOS DE INSTRUMENTOS NEGOCIADOS Fábio Menkes.

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Presentación del tema: "1. 2 MERCADO DE DERIVADOS CONCEPTO Y TIPOS DE INSTRUMENTOS NEGOCIADOS Fábio Menkes."— Transcripción de la presentación:

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2 2 MERCADO DE DERIVADOS CONCEPTO Y TIPOS DE INSTRUMENTOS NEGOCIADOS Fábio Menkes

3 3 Concepto Intuitivo de Contratos Futuros Las demandas de los agricultores - Agricultores querían garantizar sus ganancias al fin de la cosecha Las demandas de los industriales - Productores querían garantizar la materia prima para su producción

4 4 Los participantes del mercado de derivados l Hedger l Especulador

5 5 Derivados Derivados son Contratos referenciados en uno o más activos - Activos Financieros - Productos Agropecuarios

6 6 Tipos de Derivados Contratos a Término Contratos Futuros Opciones Swaps Opciones Flexibles

7 7 Contratos a Término Son Acuerdos entre Comprador y Vendedor, estableciendo Hoy el Precio y el Plazo para Entrega de un Activo

8 8 Contratos Futuros El Día de Vencimiento del Contrato es Predeterminado y Fijo. Comprador y Vendedor No están Vinculados

9 9 Opciones Opción de Compra Opción de Venta

10 10 Opción de Compra Es un Derecho de Adquisición, válido hasta una cierta Data Futura, de un Activo Bien Definido, mediante el Pago de un Precio Predeterminado

11 11 Opción De Venta Es un Derecho de Venta, hasta una cierta Data Futura, de un Activo Bien Definido, Mediante el Pago de un Precio Predeterminado

12 12 Swaps Son Contratos de Cambio de Flujos de Renta o de Flujos de Pagos Interés Prefijado x Interés Posfijado Dólar x Euro

13 13 Opciones Flexibles En esta modalidad, la data futura es acordada entre el comprador y el vendedor

14 14 Mercados de Derivados en Brasil Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) CETIP – Câmara de Custódia e Liquidação

15 15 Activos Financieros negociados en la BM&F Oro: contrato futuro, a término, opciones de compra y de venta. Índice: contratos futuros de índices Bovespa, Brasil- 50 y IGP-M Tipos de Cambio: contratos futuros, opciones de compra y de venta, opciones de compra y de venta de contratos futuros sobre real, dólar y euro. Tipos de Interés: contratos futuros, opciones de compra y de venta, opciones de compra y de venta de contratos futuros sobre el promedio de los intereses de depósitos interfinancieros de un día. Bonos de la Deuda Externa: contratos futuros de Capitalization Bond, Eligible Interest Bond y Global 2040.

16 16 Productos Agropecuarios negociados en la BM&F Azúcar, Alcohol, Algodón, Becerro, Buey Gordo, Café, Maíz y Soja Todos negociados por contratos futuros y opciones de compra y venta

17 17 Derivados negociados en la Bolsa de Valores de São Paulo Contratos a término y opciones de compra y de venta de acciones

18 18 Observaciones SWAPS pueden ser registrados en BM&F o CETIP Opciones Flexibles son registrados solamente en BM&F

19 19 BOVESPA

20 20 Bolsa de Mercadorias & Futuros

21 21 Bolsa de Mercadorias & Futuros

22 22 Bolsa de Mercadorias & Futuros

23 23 Bolsa de Mercadorias & Futuros

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